BørsUdsigten: Opfølgning på A.P. Møller – Mærsk – købe eller sælge? Lagt op til ny konsolidering? Lille købesignal i guld!
C20 indekset lukkede, onsdag, med en stigning på 0,9 pct. (7,29 point) i indeks 867,08.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på mellem 0,2 pct. til en stigning på 0,0 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede uforandret plus / minus 0,1 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når man lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er køb.
BørsUdsigten har købt i 730 niveauet, og hjemtager gevinst ved brud af 815 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.
BørsUdsigten har genkøbt positionen i af 795 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 865 niveauet.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 750 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
BørsUdsigten har fortsat ”all in” (fuldt investeret) i danske aktier! Timing af køb kan dog være bedre end nu – se tertiær strategi og teknisk vurdering nederst.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Niveau for indeksvurdering: 867.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne nogenlunde uforandret nu til morgen, torsdag.
De væsentligste regnskaber i dag, torsdag, er William Demant, Københavns Lufthavne, Monberg & Thorsen, Vestjysk Bank, og BankNordic.
A.P. Møller – Mærsk
Rimelige forventninger til næste års regnskab; men overraskende udmelding omkring ”frasalg” af aktier i Danske Bank. Prisen modsvarer værdien af 9 danske bankaktier pr. aktie a 1.000 p.t. 1.569 DKK, og betales af AP Møllers fond. Denne har en intention om efter salget, fortsat at have 20 pct. ejerandel af Danske Bank. Ud over dette beløb udbetales DKK 300 i ordinært udbytte – når det er vedtaget på generalforsamlingen.
Med BørsUdsigten’s forventninger om prisudviklingen for olie, kan man stille sig selv det spørgsmål, om de foretagne afskrivninger er tilstrækkelige.
Fremadrettet står A.P. Møller – Mærsk med udviklingen i Mærsk Line. Rateudvikling og konkurrencen vil fremadrettet have endnu større indflydelse på kursudviklingen.
A.P. Møller – Mærsk B lukkede i kurs 15.260, og tester den gamle top i 15.300 niveauet. Ved brud af 15.300, ligger potentialet til en test af 19.500-20.000 niveauet i løbet af det næste års tid. Samtidig har vi fået et ”gap” mellem 14.100 og 14.500, der normalt skal lukkes. Det er det endnu ikke blevet mellem 11.550 og 11.800.
BørsUdsigten køber ikke ved et brud af 15.300 selvom der udsendes et lille købesignal. Køb kan times bedre.
Der er tale om en flot kopformation. BørsUdsigten forventer, at aktien skal konsolidere sig på det nuværende niveau, og lave en ”hank”. Der er dog nogle huller i koppen.
BørsUdsigten vurderer, at stigningen vil aftage i dag eller i morgen, og gå over i en konsolidering.
A.P. Møller – Mærsk er på 2 måneder steget med 36 pct.
BørsUdsigten havde tertiært sælg, med genkøb af positionen ved brud af 14.100 niveauet – der først kunne købes i 14.500 (gap).
BørsUdsigten havde sekundært køb og primært køb.
De korte indikatorer ligger i overkøbte vendeniveauer, hvilket underbygger BørsUdsigten’s forventning om en konsolidering på det nuværende niveau – og der skal tages avance.
Signalmodellerne ligger i rent køb!
BørsUdsigten vurderer, at den nye strategi vil betyde større volatilitet, og dermed større spekulationsmuligheder i APM.
A.P. Møller – Mærsk B: Dagschart
Der vil ikke blive fulgt op denne vurdering.
Grækenland (Grexit)
Blækket var knap tørt efter udskydelsen af hjælpepakkerne i 4 måneder før grækerne kom med en lidt kontroversiel udmelding.
Grækerne har ikke noget umiddelbart likviditetsproblem (får 7,2 mia. EUR af (ECB, IMF og EU); men vil have svært ved at betale lånene tilbage til IMF og ECB som forfalder i foråret og til sommer, sagde den græske finansminister Yanis Varoufakis, onsdag til Reuters.
Vi vil ikke have noget likviditetsproblem for den offentlige sektor (nej de har fået 7,2 mia. EUR fra ECB, IMF og EU); men vi vil helt sikkert have problemer med at tilbagebetale IMF og ECB i juli. Så er prioritetsrækkefølgen sat!
Forlængelsen af hjælpepakkerne løber frem til 30. juni, og Gækenland skal tilbagebetalelån til IMF på 1,6 mia. i marts og tilbagebetaling til ECB på omkring 7,5 mia. EUR i juli og august.
På det tidspunkt bliver grækernes evne og vilje til at tilbagebetale lån til EU testet – selvom vi alle har en fornemmelse af, hvor det bærer hen!
Grækerne griner af os helt ned i ECB’s bokshvælving!
Wall Street
Wall Street lukkede uforandret / afventende i går, onsdag.
Der offentliggøres inflationstal i form af forbrugerprisindeks for februar, og der forventes deflation på grund af de faldende energipriser. Varige forbrugsgoder, der forventes at stige efter sidst måneds negative udvikling – og så er der igen et husprisindeks, der igen forventes at stige.
Der kommer igen tal for førstegangsansøgere til arbejdsløshedsunderstøttelse. Sidst overraskede de positivt, med et fald til 283 K – hvilket er tæt på den strukturelle arbejdsløshed.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 0,1 pct. (15,38 point) i indeks 18.224,67.
S&P500 lukkede med et fald på 0,1 pct. (1,62 point) i 2.113,86.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,0 pct. (0,99 point) i 4.967,14.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.114), ligger vi fortsat i en positiv trend. Accelerationen ser dog ud til at aftage, hvilket betyder at vi mindst skal se en opbremsning (sidelæns konsolidering) eller et tilbageslag. Det er dog lidt tidligt at spå om.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 2.060-62 niveauet. Take profit / gevinsthjemtagning ved brud af 2.112 niveauet.
Der åbnes en tertiær shortposition (sælg) ved brud af 2.090 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt positionen ved bruddet af 2.060-62 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.090 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en købestrategi. Gevinsthjemtagning ved brud af 1.992 niveauet.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer ligger i overkøbt vendeniveau – hvilket indikerer mindst en opbremsning.
Signalmodellerne ligger i rent køb!
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation faldt med 0,04 pct. til 1,95 pct. Den toårige rente stiger med 0,02 pct. til 0,61 pct., og den 30 årige rente falder med 0,04 pct. til 2,56 pct.
Den tyske 10 årige Bund falder med 0,05 pct. til 0,32 pct. – og den 5 årige bund har negativ rente.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger steg heldigvis med 5,0 pct. hvilket er positivt for økonomien. Sidste uge faldt antallet af låneansøgninger til køb af bolig med 7 pct. Refinansiering faldt igen i sidste uge. Denne gang med 8,0 pct. mod sidste uges fald på 16,0 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:09 i 6,573 (6,527) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,136 (1,141) for 1 USD. 6USD/JPY noteres i 119 (119,1). EUR/JPY noteres i 135,2 (134,7). EUR/DKK noteres til morgen i 7,469 (7,463).
USD/DKK Teknisk
Ser vi på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,575), konsolideres der fortsat mellem 6,60 niveauet og 6,48 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt i 6,56 niveauet, og take profit ved brud af 6,575 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten i 6,53 niveauet solgt den position der blev købt i 6,05 niveauet. BørsUdsigten genkøber positionen ved brud af 6,60 niveauet.
Strategi: Sælg (udbrudsstrategi)
De korte indikatorer ligger uensartet. RSI9 trækker op mod overkøbt niveau, hvorimod momentum ikke overraskende kryber rund 0 stregen.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset Parabolic.
USDDKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.210 (1.209) USD pr troy ounce (31.1035 g)
På timechartet har guldet nu fået en positiv trendkanal, og en test af 1.220 niveauet ses indenfor rækkevidde. Salgssignal udløses ved brud af 1.205 niveauet – men tingenes tilstand ændres hurtigt på timechartet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten i 1.292 niveauet, solgt den position, vi købte i 1.200 niveauet. Der er genkøbt ved brud af den faldende trendlinie i 1.207 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten købt en i 1.205 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.285 niveauet. Positionen genkøbes ved brud af 1.235 niveauet (nedefra).
Strategi: Sælg
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, torsdag.
WTI, er senest noteret i 50,74 (49,21) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 61,58 (58,84) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere til morgen, torsdag.
Asien spiller med fuldt hold efter det kinesiske nytår.
Nikkei225 stiger med 1,1 pct. (201 point) i indeks 18.786. Hang Seng stiger med 0,4 pct. (90 point) i indeks 24.868. Kina’s CSI300 stiger med 2,0 (68 point) i indeks 3.547. Sydkoreas Kospi stiger med 0,1 (3 point) i indeks 1.993. Australien ASX200 falder med 0,6 pct. (36 point) i 5.908.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (867), ligner det mest af alt en opbremsning / konsolidering, med en tertiær toplinie i 869 niveauet, og en bundlinie i 855 niveauet.
BørsUdsigten noterer et ”gap” mellem 816,48 og 820,78, der sandsynligvis skal lukkes inden begejstringen tager helt over. Det sker sandsynligvis indenfor den næste måned – så man skal have sine stop loss klar!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores position i 795 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 865 niveauet, der vil indikere mindst en opbremsning.
Strategi: Køb (men tæt på et salg)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 730 niveauet. Take Profit ved brud af 815 niveauet
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 750 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer trækker ligger i overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen. Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
