BørsUdsigten: Vi Undgik Panik! Onsdag Vendedag?
Wall Street lukkede mandag med fald på mellem 0,6 pct. og 1,0 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede mandag med fald på mellem 0,6 pct. og 0,8 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres uensartet fra fald på 0,9 pct. til stigninger på 1,2 pct. til morgen, tirsdag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem på 0,0 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (07:48)
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct., når der åbnes senere tirsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret nu til morgen, tirsdag.
No Quick Fix
Centralbankchef Jeremy Powell hovedformål er efter Jackson Hole Symposiet, at sikre tilliden til penges værdi!
Han udtalte, at han vil blive ved med stramninger indtil jobbet er gjort færdigt.
Det betyder at han vil holde stramningerne længere end markedet forventer
- og sidst men ikke mindst en bevægelse mod “Cash is King“
Der er ikke noget Quick Fix!
September
Så går vi i denne uge ind i september.
September er statistisk den dårligste aktiemåned på året.
Første tal, der lægger til grund for Fed’s rentebeslutning, er arbejdsløshedstallet eller beskæftigelsestallet om man vil, på fredag den 2. september.
Last Hurrah? (Gentagelse fra den 16./17. august – stadig aktuel!)
BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” – før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.
BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?
Man skal stille sig selv spørgsmålet:
Hvad skal der til, for at vi ser yderligere stigninger?
Har Du EXIT-niveauerne klar??
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,7 pct. (27 point) i indeks 4.031 niveauet, er der tale om et bryd af støttelinien i 4.130 niveauet, og et stærkt salgssignal.
Chartet har brudt det 24. dages glidende gennemsnit ovenfra og er ved at teste det 50. dages glidende gennemsnit oppefra – der er udløst “a Golden Cross” – men chartsituationen siger afvent køb.
BørsUdsigten noterer, at stigningerne i USD lægger bund under en evt. negativ udvikling på Wall Street. USD er steget med knap 20 pct. det seneste år.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (købt i 4.140 niveauet). Genkøb ved brud af 4.130 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 4.133 niveauet (købt i 3.923 niveauet). Genkøb ved brud af 4.304 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 1,2 pct. (325 point) i 28.204 (handles fortsat), er der tale om et brud af støtten i 28.300 (negativ fortsættelsesformation). Det udløste salgssignal.
Der er udløst købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit, og et ægte golden cross, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages ditto nedefra.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af flere “Golden Cross”
Bruddet af det 24 dages glidende gennemsnit, og støtten i 28.250 niveauet indikerer, at man skal afvente køb i de japanske marked / tage toppen af eksponeringen, indtil vi får nye signaler.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.490 niveauet (købt i 28.450 niveauet). Genkøb ved brud af 28.290 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 28.200 niveauet (købt i 26.732 niveauet). Genkøb ved brud af 28.290 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,7 pct. (21 point) i 3.219 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en lille konsolidering i skyggen af en negativ reverse.
Overordnet ligger Shanghaiindekset i en negativ trend.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.255 niveauet). Genkøb ved brud af 3.240 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.258 niveauet). Genkøb ved brud af 3.285 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 2,3 pct. (39 point) i indeks 1.699 – er der tale om et brud ned fra den sidelæns konsolidering i 1.710 niveauet. Endvidere er der tale om brud oppefra af de tre glidende gennemsnit.
Bemærk at mange skift i tertiære strategier betyder, at markedet er usikker på retningen.
Overordnet strategi er, at man afventer køb af aktier, og evt. tager toppen af positionerne – men husk at købe igen når markedet igen går i køb (;-D)
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten har hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.745 niveauet (købt i 1.730 niveauet). Genkøb ved brud af 1.738 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (købt i 1.731 niveauet). Genkøb ved brud af 1.765 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,8 pct. (16 point) i indeks 1.940, er der tale om en fortsættelse af negativ reverse, og et salgssignal. Det betyder en ny tertiær nedtrend.
Der er udløst et købesignal ved bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit (Golden Cross); men chartet/indekset har brudt det 24 dages og det 50 dages glidende gennemsnit, hvorfor man bør afvente køb på den korte bane / Alternativt sælge (Husk at købe når signalerne vender)
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en overordnet nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.030 niveauet (købt i 2.015 niveauet). Genkøb ved brud af 1.957 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.006 niveauet (købt i 1.964 niveauet). Genkøb ved brud af 2.008 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,6 pct. (78 point) i indeks 12.893 niveauet, er der tale om brud af det 50 dages glidende gennemsnit og konsolideringen. Det indikerer en ny acceleration ned, og et rent salgssignal. Overordnet afvent køb og tag toppen af de tyske eksponeringer.
Tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 13.200 niveauet (købt i 13.225 niveauet). Genkøb ved brud af 12.975 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 13.545 niveauet (købt i 12.960 niveauet). Genkøb ved brud af 13.475 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,069 pct.) er der tale om en ny optrend, og udløsning af et golden cross på renten.
Der er tale om en test af en markant modstandslinie i 3,11 niveauet, der afviste i første omgang.
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022.
BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. ligger i juli i 8,5 pct.– husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.
Højere rente medfører stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Ovennævnte bekræfter Stagflation!!
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 29. august til en rente på 5,9 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 2,825 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,07 niveauet (testes nu). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,91 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,44) til morgen, tirsdag, er der tale om en konsolidering i form af et flag (vimpel), efter bruddet af en accelererende tertiær optrend. Chartformationen har udsendt et lille salgssignal.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er åbnet (lukkes ved brud af 7,43) – lange positioner er åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 7,45 (købt i 7,48 niveauet). Genkøb ved brud af 7,45 niveauet (kan ændres handles fortsat). Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Stop loss ved brud af 7,342 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,59 USD) til morgen, tirsdag, er der tale om brud af en sekundær optrend. På nuværende tidspunkt er der tale om en sidelæns konsolidering med en toplinie i 3,72 niveauet, og en bundlinie i 3,58 niveauet (Testes NU). På den lidt længere bane ligner konsolideringen en negativ fortsættelse, der bekræftes ved brud af 3,58 niveauet.Endelig bekræftelse ved brud af 3,20 niveauet. Modsat kan vores Golden Cross indikere bund!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes mandag med et fald på 1.600 tons i 122.125 tons, mod 260.000 tons for 11 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 3,64 niveauet (købt i 3,645 niveauet). Genkøb ved brud af 3,62 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af af 3,58 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (102,4) til morgen, tirsdag, er der tale om et udbrud af toplinien i 101,5 niveauet i en konsolidering. Bruddet bekræfter købesignalerne.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 94 niveauet (solgt i 97 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 101 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 99,3 niveauet (solgt i 116,9 niveauet). Stop loss ved brud af 98,6 niveauet. Strategi: Køb
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
Begrundelses Kirkegård (begrundelser og tanker)
