Midlertidig Top i Olie?

BørsUdsigten: Konsolidering i US-rente?

Wall Street lukkede tirsdag med stigninger på mellem 0,6 pct. og 0,9 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede tirsdag med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).

De asiatiske børser noteres fra et fald på 0,6 pct. til stigninger på op til 1,2 pct. til morgen, onsdag.

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:20).

Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,5 pct. når Wall Street åbner senere onsdag.

De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne uforandret nu til morgen, onsdag.

 

Begivenheder, der kan have indflydelse på det amerikanske aktiemarked

Tirsdag regnskaber fra General Motors, Coca-Cola før børsAlphabet (Google)MicrosoftSnap, efter lukning af Wall Street. Både GM og CocaCola leverede regnskaber over forventning. de 3 sidste levede op til forventningerne.

I dag, Onsdag regnskaber fra: Boeing før børsIBMMeta (Facebook) (efter lukning)

Torsdag: MerckBristol-Myers SquibbComcast (før åbning af WS); AmazonIntel, Ford, Chipotle Mexican Grill (efter lukning af WS)

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,7 pct. (31 point) i indeks 4.248, er der tale om en accelererende tertiær nedtrend. Bundlinien og det 200 dages glidende gennemsnit er brudt lige akkurat, og bliver testet nedefra i en rebound.

BørsUdsigten’s “dobbelttop” er bekræftet ved bruddet af 4.375 niveauet.

Chartet signalerer EXIT, hvilket indikerer mindst en korrektion (fald på 10 pct. fra toppen), og et muligt bear market. Det indikerer SÆLG – man lukker sine gearinger og muligvis sælger short hvis man har nerver til det (;-D)

BørsUdsigten vurdere, at rebounds skal benyttes til salg. I et negativt investeringsklima vil alle aktier blive påvirket.

BørsUdsigten ser en første målzone/konsolidering i 4.060 – 4.000 niveauet. Afvent Køb.

S&P500 ligger IKKE længere rent køb (fuld eksponering), efter udløsning af “a death cross”. Det betyder, at der fortsat overordnet anlægges en handelsstrategi; (men man skal ikke være grådig).

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.235 niveauet (solgt i 4.360 niveauet). Stop loss ved brud af 4.215 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten udløst (stop loss) af en lang position ved bruddet af i 4.375 niveauet (købt i 4.478 niveauet). Genkøb ved brud af 4.377 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,7 pct. (208 point) i 31.270 (handles fortsat), er der tale om en reversal, og en udfordring på et købesignal.

 BørsUdsigten registrerer det første Death Cross!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 32.175 niveauet (solgt i 32.125 niveauet). Stop loss ved brud af 31.100 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 31.500 niveauet (købt i 32.537 niveauet). Genkøb ved brud af 32.123 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering – opdateres

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset plus 0,5 pct. (15 point) i 2.954 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en stærkt accelererende tertiær nedtrend efter et brud af støtten i 3.080 niveauet.

Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal. Det ligner en kapitulation.

Tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.070 niveauet (købt i 3.080 niveauet). Genkøb ved brud af 2.970 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 3.115 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,1 pct. (3 point) i indeks 2.135, er der tale om en negativ tertiær acceleration. Overordnet er der tale om “kaosformation” med højere toppe og lavere bunde. Det udvikler sig ofte til en “diamantformation”, hvor udbrud ofte er kraftigt.

Der er ikke længere tale om ren optrend i de danske aktier! Det indikerer en handelsstrategi i første omgang.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.220 niveauet (købt i 2.090 niveauet). Genkøb brud af 2.159 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.159 niveauet (købt i 2.143 niveauet). Genkøb ved brud af 2.160 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,5 pct. (8 point) i 2.274 er der tale om en bekræftelse af nedtrenden ved brud af ny laveste og et fortsættelsesgap?, der indikerer yderligere nedtur.

BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier er i REN NEDTREND ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 2.205 niveauet! De korte signaler divergere, og man skal være klar (;-D)

BørsUdsigten vurderer, at det ligner en nedtur til 1.750 – 1.800 niveauet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.205 niveauet (købt i 2.155 niveauet). Genkøb ved brud af 2.080 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.165 niveauet (købt i 2.175 niveauet). Genkøb ved brud af 2.214 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,5 pct. (79 point) i indeks 14.880 niveauet, er der tale om en konsolidering evt. spekulativ vending i en nedtrend.

BørsUdsigten vurderer, at man skal afvente køb at tyske aktier, og sælge aktier på en bounce.

BørsUdsigten noterer 3 “Death Cross“, og dermed en teknisk ren nedtrend!

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.425 niveauet (købt i 15.215 niveauet). Genkøb ved brud af 14.900 niveauet. Testes NU. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.075 niveauet (købt i 16.000 niveauet). Genkøb ved brud af 15.495 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (4,83 pct.), er der tale om en konsolidering efter en test af ATH notering (i denne omgang). Når (hvis) toplinien brydes bekræftes købesignalerne.

Den 30-årige realkreditobligation noteres den 24. oktober til en rente i 7,90 pct. mod 7,29 pct. samme tid sidste år.

Med en inflation på 3,7 pct. er der nu tale om en positiv realrente på ca. 4 pct. på den 30 årige obligation.

BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 1.0-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.

BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af budget og eventuel nedlukning af statsapparatet.

BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,25 – 5,250 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!

Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!

I sidste måned, september lå inflationen uforandret i 3,7 pct., mod 3,7 pct. i august, mod 3,2 pct. i juli, mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni. 

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,91 niveauet (købt i 4,66 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,96 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang renteposition i 4,35 niveauet (solgt i 4,16 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,49 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,04) til morgen, onsdag, er der tale om en annullering af salgssignalet af bruddet af bundlinien i en konsolidering i 7,02 niveauet. Der er tale om en reverse, og et vendesignal på vores candlestick.

USD ligger i teoretisk ren optrend; men der tabes momentum.

BørsUdsigten’s målzone er den gamle top i 7,80 niveauet. efter en konsolidering.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten købt en lang position ved bruddet af 7,02 niveauet (solgt i 7,02 niveauet). Stop loss ved brud af 6,99 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,79 niveauet (solgt i 6,90 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,985 niveauet. Strategi: Køb

Husk USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,63 USD) til morgen, onsdag, er der tale om en fortsættelse af nedtrenden efter brud af støttelinien i 3,55 niveauet.

Kobberprisen ligger teoretisk i Ren NEDTREND!

BørsUdsigten vurderer – IKKE længere -, at der sker fald lagerene på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier. (- ikke aktuel p.t.)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med et fald på 1.475 tons i 190.450 tons.

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,60 niveauet (solgt i 3,63 niveauet). Stop loss ved brud af 3,59 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved brud af 3,81 niveauet (købt i 3,84 niveauet). Genkøb ved brud af 3,71 niveauet.  Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (87,5) til morgen, onsdag, er der tale om en tertiær nedtrend. Chartet kræver et brud af toplinien, ellers er der tale om en faldende dobbelttop, hvilket er en indikation på starten af en nedtrend / midlertidig top. Toplinie i 96,5 niveauet og bundlinie i 84 niveauet. Brud skal følges.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 92,5 niveauet (købt i 86 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 92 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 88,5 niveauet (solgt i 88,5 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 89,5 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.de


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.