Markedet driller deltagerne. Man vil ikke sælge, fordi man er nervøs for at gå glip af en eventuel stigning, og man vil ikke købe mere, hvis markedet skal falde. Det giver urolige markeder.
Mandag var der fokus på A.P. Møller-Mærsk og Embla Medical. Efter lukketid opjusterede A.P. Møller-Mærsk forventningerne for 2024. Selskabet ser nu et underliggende driftsresultat, EBITDA, på 11-11,5 mia. dollar mod tidligere 9-11 mia. dollar. Teknisk set er der stigende bunde fra bunden i marts og senest i september, mens toppen er faldende, hvilket har været tilfældet siden begyndelsen af januar. Aktien er på kandidatbænken.
Sandviks lidt skuffende regnskab trak FLSmidth ned. Overordnet er aktien i en stigende tendens, og der er fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er en positiv udvikling i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Vi fastholder aktien i vores portefølje.
Tirsdag var der igen fokus på Mærsk-aktien, som trods endnu en opjustering lukkede med et fald på 1,08 %.
Bavarian Nordic steg 3,5 pct., efter en ny variant af mpox blev opdaget i Tyskland, hvilket løftede aktien. Teknisk set er der divergens mellem kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Bollingerkanalen gik i salg for tre uger siden, men kursgrafen holder sig over det lange glidende gennemsnit, som ligger i niveauet 210 som en støttelinje. Aktien er i en stigende tendens og ser interessant ud. Bemærk, at jeg ejer aktier i selskabet.
NNIT nedjusterede forventningerne til 2024 og regner nu med en organisk vækst i omsætningen på 6-7 pct., mens overskudsgraden før særlige poster også forventes at lande på 6-7 pct. Det skal sammenlignes med tidligere forventninger om en vækst på omkring 10 pct., og en overskudsgrad på 8-9 pct. Teknisk set var aktien i en stigende tendens, men med nedjusteringen brød denne med et fald.
Onsdag var der fokus på DSV, som kom med regnskab for 3. kvartal. Trods en positiv udvikling og en stærk indtjening lukkede DSV-aktien med et fald på 0,6 pct. Aktien tester i øjeblikket modstandsniveauet på 1500. De tre indikationsmodeller viser en stigende tendens. RSI er på niveauet omkring 80. MACD er ligeledes stigende og over middelværdien 0 på ugebasis. Næste modstandsniveau ligger herefter.
Lundbeck meddelte i forbindelse med deres kapitalmarkedsdag, at de sænker forventningerne til overskudsgraden fra 30-32 pct. til mere end 30 pct. Teknisk set er der etableret et salgssignal i Bollingerkanalen, mens der fortsat er købssignal i kursgrafen, da det lange glidende gennemsnit ligger lige ved niveauet 42 som en støttelinje. RSI og Momentum viser en faldende tendens på ugebasis. Vi fastholder aktien i porteføljen.
Torsdag var der fokus på GN Store Nord og Better Collective. Sidstnævnte steg muligvis på baggrund af et godt regnskab fra svenske Betsson, som steg 9 pct. Better Collective skuffede markedsdeltagerne med deres regnskab i maj, og siden har aktien været i en sivende tendens. Der er fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. Momentum og RSI viser en stigende tendens, mens MACD bevæger sig vandret. RSI har ramt 44. Efter børsens lukketid nedjusterede Better Collective forventningerne. Fredag er aktien ned med over 30 pct.
Der er stadig ejendomsselskaber, som ikke har bevæget sig meget trods de faldende renter. Agat Ejendom er et af disse selskaber. Med et afkast år til dato på -17 % lever det et hengemt liv i Small Cap-segmentet. Spørgsmålet er, hvad hovedaktionæren vil med selskabet? Er det afvikling eller udvikling?
I den kommende uge kommer der regnskaber fra Jyske Bank, NTG Nordic Transport Group og Tivoli tirsdag. Onsdag er der regnskab fra Sydbank. Torsdag kommer A.P. Møller-Mærsk, D/S Norden, Danske Bank, Føroya Banki, Netcompany, Nordfyns Bank, Solar og Spar Nord Bank.
C25-indekset er i salg på både dags- og ugeniveauet i Bollingerkanalen og kursgrafen. De tre indikationsmodeller viser en faldende tendens på ugebasis. RSI har ramt 48. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er ved 1900, og herefter 1850, mens der er modstand i niveauet 2000 og dernæst ved 2100. Afvent udviklingen.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 6,9 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 5,4 pct. På salgslisten er cBrain og D/S Norden.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 5,4 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 7,4 pct. Har solgt Alleima. Nibe og Nobia er på salgslisten.
Uensartet tendens i USA
Markedsdeltagerne har svært ved at beslutte, om de skal øge deres eksponering i markedet. Antallet af nytilmeldt ledige blev 227.000 mod forventede 242.000.
I denne uge kommer der regnskaber fra Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Eli Lilly, Visa, Exxon Mobil, Mastercard, Abbvie samt Chevron.
S&P 500 er i en stigende tendens, og der er købsignal i alle modellerne på dags- og ugeniveau. Den positive udvikling trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 65, og Momentum er ligeledes i en stigende tendens. Den samme positive tendens ses i MACD.
De nærmeste modstandsniveauer er ved 5900 og derefter 6000, mens der er støtte ved niveauerne 5600 og 5400.
Nasdaq Composite er gået i salg på dagsniveauet i Bollingerkanalen, mens der fortsat er købsignal i kursgrafen.
På ugebasis er der købsignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit ligger lige ved niveauet 17.600 som en støttelinje.
De tre indikationsmodeller er i en stigende tendens. RSI er over 55, og Momentum fastholder den stigende tendens efter bunden i slutningen af september.
Nærmeste modstandsniveau er 18.400 og herefter ved niveauet 18.600, mens der er støtte ved niveauerne 17.000 og 16.500.
Strategi: Fastholder køb på S&P 500, men ændrer til hold på Nasdaq Composite.
Japan mister momentum??
På dagsniveau har de seneste dages faldende tendens medført, at der er etableret salgssignaler i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der divergens mellem modellerne; Bollingerkanalen er i køb, mens der er salgssignal i kursgrafen.
Der er også divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er stigende og har nu ramt 45. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er over middelværdien på 0.
Det nærmeste modstandsniveau er fortsat 40.000, og derefter i niveauet 41.000, mens der er støtte i niveauet 36.000 og efterfølgende i niveauet 34.000.
Strategi: Ændr til hold på japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India er fortsat i salg på dagsniveauet, hvilket har været tilfældet siden slutningen af september. På ugebasis er Bollingerkanalen fortsat i salg, og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er blevet brudt oppefra. Holder denne tendens, vil der blive etableret et Death Cross.
Den faldende tendens trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 48. Momentum er ligeledes i en faldende tendens og brød igennem det glidende gennemsnit oppefra i august.
Det nærmeste modstandsniveau er ved 3.200 og derefter i niveauet 3.300, mens der fortsat er støtte i niveauet 3.000 og efterfølgende i niveauet 2.850.
Strategi: Ændr til reducer på indiske aktier.
Nasdaq China har etableret salgssignaler på dagsniveauet i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der dog købssignal i Bollingerkanalen, som blev etableret i midten af september. Kursgrafen etablerede et Golden Cross i slutningen af september og har været i en stigende tendens siden bunden i februar, hvor indekset var i 700. Det samme var tilfældet i oktober 2022, og dermed er der etableret en dobbelt bund.
Indekset har fundet støtte i niveauet 1000-1050. Det nærmeste støtteniveau er ved 1000, og derefter i niveauet 950, mens modstanden er i niveauet 1150 og efterfølgende i niveauet 1200.
Strategi: Hold på kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 svinger frem og tilbage mellem købs- og salgssignaler på dagsniveau. Bollingerkanalen har torsdag igen etableret et købssignal, mens de glidende gennemsnit viste et Death Cross for seks dage siden.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen, som blev etableret for seks uger siden. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et Golden Cross i samme periode.
De tre indikationsmodeller er alle i en stigende tendens. RSI har ramt 53 på ugebasis. Momentum er stigende og har været det siden begyndelsen af august. MACD er ligeledes i en stigende tendens og over middelværdien på 0.
Strategi: Skift til hold på svenske aktier.
Boliden har netop præsenteret regnskab, hvilket overraskede markedsdeltagerne. På dagsniveau er der etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har etableret et Death Cross.
På ugebasis blev der etableret købssignal i Bollingerkanalen for fem uger siden. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, men har endnu ikke etableret et Golden Cross.
Den positive udvikling i aktiekursen den seneste måned har løftet de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 56. Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er ligeledes stigende og over middelværdien på 0 på ugebasis. Det nærmeste modstandsniveau er ved 380, som var en top i maj, og derefter i niveauet 410. Støtte findes i niveauet 320 og derefter i niveauet 290. Aktien ser interessant ud på dette niveau. Jeg ejer selv aktier i selskabet.
DAX fastholder den stigende tendens og holder fast i købssignalerne på dagsniveau i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der ligeledes fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
De tre indikationsmodeller er alle i en stigende tendens, og det har stået på siden bunden i august. RSI har ramt 62. Momentum har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra i begyndelsen af september. MACD er også i en stigende tendens og over middelværdien 0 på ugebasis.
Det nærmeste modstandsniveau er ved 19.500 og derefter ved 20.000, mens støtten er ved 18.000 og derefter 17.000.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til to aktier
Denne uges aktier er NTG Nordic Transport Group og Genmab. Efter DSV’s køb af DB Schenker er NTG blevet et mere interessant selskab end tidligere.
På dagsniveau er der købsindikation i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen gav købsignal midt i oktober, og de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross for to dage siden.
På ugeniveau handles aktien vandret i intervallet 250-310 med stigende bunde og faldende toppe. Bollingerkanalen på ugeniveau etablerede et nyt købssignal midt i september, og de glidende gennemsnit er ved at etablere et Golden Cross på ugebasis.
De tre indikatorer viser alle en stigende tendens. Momentum brød igennem det glidende gennemsnit nedefra for fire uger siden, RSI er steget til 57, og MACD er stigende og ligger over middelværdien på 0. Nærmeste modstandsniveau er ved 315, som på dagsniveau var en dobbelt top i juni/juli, og derefter ved niveauet 330, mens der er støtte ved niveau 280 og derefter 260. Aktien ser interessant ud, og selskabet offentliggør regnskab på tirsdag. Spekulative investorer kan samle op her.
Genmab er derimod i salg på både dags- og ugeniveau og har været i en faldende tendens siden december, hvor aktien blev handlet i niveauet 3200. I dag handles aktien i niveauet 1600, og aktien er således blevet halveret over de seneste 22 måneder.
Siden midten af september har aktien bevæget sig vandret i intervallet 1550-1630. Bollingerkanalens øvre kanallinie ligger tæt på niveauet 1600, og ved et brud herpå etableres et købssignal på dagsniveauet. De tre indikatorer bevæger sig sidelæns, RSI ligger under 30, og Momentum er ved at etablere en bundformation.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2000 og derefter ved 2100, mens støtten findes ved niveau 1500 og herefter ved 1400. Aktien er dermed på kandidatbænken.
Hvor er toppen for guldet?
Guldet holder fast i den stigende tendens, som har været i gang siden efteråret 2023. RSI har ramt 90 på ugebasis, og er igen kommet over 85, mens Momentum har genetableret den stigende tendens. Det nærmeste modstandsniveau er ved 2800, og der er støtte ved niveauet 2650.
EUR/USD fortsætter den faldende tendens over for den amerikanske dollar. Det nærmeste støtteniveau ligger ved 1,07, mens det nærmeste modstandsniveau ligger ved 1,095.
SEK/DKK er faldende og har ramt 65,2-65,4. Der er salgssignal i både kursgrafen og Bollinger-kanalen på dags- og ugebasis. Der ses en divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis, hvor RSI stiger og har ramt 58, mens Momentum har etableret en topformation.
Landbrugsmarkedet: Prisen på palmeolie og majs er steget i den seneste uge, mens prisen på te er faldet med mere end 30 pct., og kakao har taget et dyk på 9 pct.
Metalmarkedet: Markedet er i en stabiliseringsfase, dog med udsving i enkelte råvarer. Nikkel viser en faldende tendens, mens aluminium stiger. Den positive tendens har løftet mineselskaberne i den forgangne uge.
Brent-olie fandt en bund ved niveauet 72 og er siden handlet op til niveauet 74-76. På dagsniveauet er der fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Hvis kursen bryder over 76, vil Bollingerkanalen gå i køb på dagsniveauet.
På ugebasis er der ligeledes salg i alle modellerne, dog med en svagt stigende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 40, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Vi fastholder vores investering i Vår Energi.
