Den amerikanske inflation steg mere end forventet onsdag, hvilket fik markederne til at reagere.
Mandag var fokus rettet mod NKT blandt de store selskaber, og i Mid Cap-segmentet var det NTG Nordic Transport Group. NKT holder fast i den stigende tendens, som har været observeret siden månedsskiftet oktober/november, hvor kursen lå i intervallet 325,50-356. Den stigende tendens reflekteres i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 84, og aktien ser interessant ud på dette niveau.
NTG Nordic Transport Group har etableret et købssignal i kursgrafen i Bollinger-båndene på ugebasis, mens de glidende gennemsnit endnu ikke har dannet et Golden Cross, men ligger side om side. Der observeres en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 47 på ugebasis, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Aktien er på kandidatbænken.
Tirsdag faldt cBrain med 3,6 pct. Aktien er år til dato steget med XX, men ved modstandsniveauet 380-390 var der ikke tilstrækkeligt Momentum til at bryde igennem. Momentum bevæger sig vandret, hvilket indikerer, at der ikke er tilstrækkelig hastighed i aktien. RSI har ramt 80 på ugebasis. Vi fastholder aktien i porteføljen.
Zealand Pharma har ligeledes etableret en faldende tendens. Der er et gap i intervallet 496-525,50. Faldet i kursen trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er blevet brudt oppefra af den faldende tendens. Der er fortsat købssignal på ugebasis både i Bollinger-båndene og i kursgrafen. Vi anbefaler at afvente udviklingen.
DFDS meddelte tirsdag, at de har købt Ekol Logistics’ internationale transportnetværk, som forbinder Tyrkiet og Europa. Transaktionens virksomhedsværdi er 1,9 mia. kr. på gældfri basis og svarer til 7,6 gange EV/EBITDA. Opkøbet vil blive finansieret af en kombination af lånefinansiering og likvide midler. Teknisk set er der etableret et købssignal på dagsniveauet både i kursgrafen og i Bollinger-båndene. På ugebasis er der fortsat et salgssignal i både kursgrafen og Bollinger-båndene. RSI ligger fortsat under 30, og aktien er på kandidatbænken.
Onsdag var der igen fokus på vores porteføljeaktie FLSmidth. Aktien er steget med 3,19 pct. år til dato. Den stigende tendens i kursgrafen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 80 på ugebasis. Vi fastholder aktien i vores danske portefølje med en målkurs på 415.
I Mid Cap-segmentet var der aktivitet i flere af selskaberne inden for byggeriet. MT Højgaard Holding og Per Aarsleff Holding steg begge, mens H+H, Solar og Brdr. A&O Johansen faldt tilbage.
H+H bevæger sig vandret i intervallet 65-90, hvilket har været tilfældet siden juni. Støtteniveauet 65 er blevet testet to gange uden at blive brudt, første gang i september og anden gang i marts. Der er købssignal i Bollinger-båndene på ugebasis, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage ligger side om side. Der observeres en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 37, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra på ugebasis. Aktien er på kandidatbænken.
Onsdag aften meddelte Ambu, at de opjusterer forventningerne til regnskabsåret 2023/24 med en organisk omsætningsvækst på 10-12 pct. mod tidligere udmeldte 7-10 pct., mens overskudsgraden, EBIT før særlige poster, ventes at blive på 10-12 pct. mod de oprindeligt udmeldte 8-10 pct. Teknisk set er der fortsat et salgssignal i Bollinger-båndene på ugebasis. Der observeres divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger og har ramt 65, mens Momentum er faldende, hvilket har været tilfældet siden slutningen af januar. Vi anbefaler at afvente udviklingen.
Regnskaber i den kommende uge: Mandag er det NTR Holding, tirsdag kommer Topdanmark med regnskab, og onsdag er det Tryg og Fast Ejendom Danmark.
C25-indekset er i salg på dagsniveauet både i Bollinger-båndene og i kursgrafen. På ugebasis er der købssignal i både Bollinger-båndene og i kursgrafen. Tilbagefaldet i indekset de sidste par uger har fået både Momentum og RSI til at falde tilbage. RSI er under 65, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000, og herefter i intervallet 2050, mens der er støtte i intervallet 1850 og 1800.
DK Portefølje Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 13,6 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 6,23 pct. Hæver målkursen og stop-loss på ugebasis for Jyske Bank. På salgslisten er cBrain og D/S Norden.
Nordisk portefølje Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 14 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 8,96 pct. På salgslisten er Nibe.
Overreaktion i markedet
Onsdagens inflationstal fik de amerikanske markeder til at falde tilbage med mere end én pct. Torsdag viste antallet af nytilmeldte ledige, at arbejdsmarkedet i USA stadig efterspørger arbejdskraft. Der var 211.000 nye tilmeldte, og der var forventet 215.000.
Regnskaber den kommende uge: UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Bank of America, Netflix, Abbott Laboratories, American Express, Blackstone, Morgan Stanley og Goldman Sachs.
S&P 500 har etableret et salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. Det lange glidende gennemsnit på dagsniveauet ligger på niveauet 5200 som en støttelinie. På ugebasis er der fortsat købssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 85. Momentum bevæger sig sidelæns på ugebasis. MACD er i en faldende tendens, men over middelværdien på ugebasis.
Næste modstandsniveau er 5200, og derefter på niveauet 5300, mens der er støtte på niveauet 4900 og derefter på niveauet 4800.
Nasdaq Composite er gået i salg på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen, mens der er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i en stigende tendens og har ramt 76. Momentum er i en faldende tendens, og det har stået på siden midten af februar.
Nærmeste modstandsniveau er ved 16.500, og derefter på niveauet 17.000, mens der er støtte på niveauet 15.000 og derefter på niveauet 14.500.
Strategi: Hold fast i amerikanske aktier.
Nikkei holder sig på samme niveau
Det japanske marked handles fortsat vandret i niveauet 39.000-40.000. Der er købssignal i alle modeller på ugebasis, mens modellerne på dagsniveauet er gået i salg.
Faldet i indekset trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 75. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Indekset handles fortsat omkring niveauet 40.000, og næste modstandsniveau er ved 41.000. Der er støtte på niveauet 36.000 og derefter på niveauet 34.000. Strategi: Hold fast i de japanske aktier via investeringsforening eller ETF.
BSE Sensex holder fast i købssignalerne på både dags- og ugeniveauet i Bollingerkanalen og kursgrafen. Den stigende tendens i indekset trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis.
RSI er 65. Momentum er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er ligeledes stigende og over middelværdien på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er 74.000, og næste er ved 74.500, mens der er støtte på niveauet 70.000 og derefter på niveauet 68.000.
Strategi: Hold fast i indiske aktier.
Nasdaq China holder fast i den stigende tendens og købssignalerne både på dags- og ugeniveauet. Den positive udvikling trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger igen og har ramt 56.
Nærmeste modstandsniveau er ved 840, og derefter på niveauet 860, mens der er støtte på niveauet 730 og derefter på niveauet 700.
Strategi: Fasthold spekulative købere på det kinesiske marked via investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 bevæger sig fortsat vandret i niveauet 2500-2550. Det betyder, at modellerne er gået i salg på dagsniveauet, mens der er køb i både kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis.
Trods den vandrette formation er RSI steget og har ramt 73. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit for 2 uger siden. Der er modstand ved niveauet 2550, og derefter på niveauet 2600, mens der er støtte på niveauet 2400 og derefter på niveauet 2300. Strategi: Hold fast i svenske aktier.
Sinch var en af de meget hotte aktier på det svenske marked i perioden fra slutningen af 2019 til efteråret 2021. Siden faldt aktien tilbage og er blevet handlet i niveauet 18-50 i perioden november 2022 og frem til nu. Teknisk er der på dagsniveauet etableret et købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross for 3 dage siden. Bollingerkanalen gik i køb for 11 dage siden.
På ugebasis er der fortsat salgssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen. RSI har passeret 35, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 30 og herefter i niveauet 40, mens der er støtte i niveauet 22 og 16. Aktien er på kandidatbænken.
DAX er gået i salg på dagsniveauet i Bollingerkanalen, mens kursgrafen endnu ikke har etableret Death Cross. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er fortsat en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 77, og Momentum er fortsat stigende. Nærmeste modstandsniveau er 18.500, efter at niveauet 18.000 blev brudt for 8 dage siden. Næste modstand er ved 19.000, og der er støtte på niveauet 17.500 og derefter på niveauet 17.000.
Strategi: Fasthold køb på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
Denne uge ser vi på D/S Norden og Tivoli. De to aktier er i helt forskellige brancher. Tivoli er afhængig af vejret og ønsket om underholdning, mens D/S Norden er afhængig af de generelle konjunkturer.
Tivoli leverede sidste år det bedste regnskab til dato, men det afspejles ikke i aktiekursen. Omsætningen landede på 1,2 mia. kr. mod 1,1 mia. kr. året før, og bundlinjen blev på 86 mio. kr. mod 65 mio. kr. året før. Den nuværende sæson kan blive ramt af de mange sportsbegivenheder, som får gæsterne til at foretrække at blive hjemme foran fjernsynet eller vælge store skærmarrangementer rundt om i landet. Samtidig er den svenske og norske krone fortsat svage, hvilket resulterer i et lavt antal nordiske gæster.
Teknisk handles aktien vandret i niveauet 700-760. På dagsniveauet er der etableret et salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen gik i salg i slutningen af marts. Der blev etableret et Death Cross for 3 dage siden i kursgrafen.
På ugebasis er der ligeledes etableret et salgssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen. Den vandrette formation har fået de tre indikationsmodeller til at falde tilbage. RSI er under 50.
Det nærmeste modstandsniveau er 770 og herefter i niveauet 820, mens der er støtte i niveauet 700 og i niveauet 680. Afvent udviklingen.
D/S Norden holder fast i den faldende tendens med lavere bunde og toppe, hvilket har stået på siden marts 2023. På dagsniveauet er der salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
På ugebasis er der ligeledes salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 25. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Det tidligere støtteniveau ved 300 er blevet brudt, og nu samles støtteniveauet ved 280. Det nærmeste modstandsniveau er ved 340 og herefter i niveauet 400, mens der er støtte i niveauet 270 og herefter i niveauet 230. Fasthold aktien i den danske portefølje.
Hvor højt skal guldet op?
Guldet havde i første omgang ikke Momentum nok til at bryde igennem modstandsniveauet 2350. Men der er fortsat købssignal i modellerne både på dags- og ugeniveauet. RSI har ramt 82. Momentum er i en stigende tendens, og det har stået på i 1½ måned.
SEK/DKK holder fast i niveauet omkring 65. Der er en mindre rebound i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er kommet op i niveauet 33. Momentum har endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Den svenske krone er i en faldende tendens, og det har stået på siden slutningen af december.
EUR/USD bevæger sig fortsat vandret i niveauet omkring 1,08. Der er salgssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. RSI er under 40. Momentum bevæger sig vandret.
Landbrugsmarkedet: Flere afgrøder er steget i denne uge, der er gået. Kakao fortsætter den stigende tendens. Det samme gør ris og kaffe, mens der er fald i priserne på sukker og sojabønner.
Metalmarkedet: Industrimetallerne er steget i denne uge, hvilket understøtter udviklingen i både mineselskaber og virksomheder, der leverer produktionsudstyr til sektoren.
Brent Spot holder fast i den svagt stigende tendens. Der er købssignal i alle modellerne både på dag- og ugeniveauet. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller.
