BørsUdsigten: Seriøs test af Neckline! Bliver banker igen interessante? USD i ny stigning! Renteindflydelse!
C20 indekset lukkede, onsdag, med et fald på 0,1 pct. (0,47 point) i indeks 962,93.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,5 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere, nu til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,5 pct. og 1,0 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten købt en position i 960 niveauet. Stop loss ved brud af 938 niveauet, hvor der åbnes en reversal (shotposition). Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / Spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position i 958 niveauet. Der genkøbes ved brud af 968 niveauet. Ser åbnes en spekulativ shortposition ved brud af 940 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt en primær position ved bruddet af 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 968 niveauet. Strategi: Sælg
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Niveau for indeksvurdering: 963.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, torsdag.
Kvartalsregnskaber fra H+H, Rockwoll og det gamle ØK – Santa Fe Group.
– Og i morgen er Topsil klar med Q1. Så er det spændende at høre om selskabet skal sælges eller være med i en konsolidering. Topsil er selskabet, hvor man i teorien kommer sand ind i den ene ende og så kommer der guld ud i den anden, som tidligere topchef i Thrige Titan – Steen Danø – udtalte som formand for Topsil. BørsUdsigten understreger vendingen – I Teorien!
– Et andet kontroversiel udtalelse var at han bød Mogens Lykketoft velkommen som skatteminister i 1981 ved at gøre ham opmærksom – at den danske skatteadministration er et enormt roderi. Sandsynligheden for en skandale af større omfang end postskandalen er under opsejling i løbet af et års tid eller to.
Intet har ændret sig – men med indførslen af datateknologi har vi fået ”det helt store roder” (;-D)
Er det tid til banker?
Chancerne for en rentestigning fra FED ved næste FOMC møde i juni er steget betragteligt efter offentliggørelsen af referatet fra det seneste FED møde.
Rentestigninger vil gøre det lidt lettere for bankerne og tjene penge på deres rentemarginal.
En stigning i renten på 0,25 pct. er i sig selv ikke noget at hidse sig op over, og reaktionen på Wall Street synes noget hysterisk. Selvom der kommer en mulig rentestigning i juni er kadencen fortsat på et meget moderat niveau. Rentestigninger giver din bank en undskyldning til at sætte renten op eller lade den forblive på et alt for højt niveau. En øget rentemarginal bør styrke bankernes indtjening – specielt da afskrivningerne ligger på et meget lavt niveau.
Modsat vil en stigende rente betyde at renteomkostninger til servicering af den store amerikanske gæld vil stige – såfremt der ikke sker opkøb af obligationer.
Wall Street
Wall Street lukkede uforandret til en anelse højere i går, onsdag.
Cisco leverede et resultat der var bedre end ventet, og Tesla skal ud og hente 2 mia. USD for at finansiere den nye produktion af den nye Model 3. Tesla forventer, at 5doble antallet af producerede elbiler til 500.000 i 2018
Referatet fra FED’s seneste FOMC rentemøde indikerede at en rentestigning til juni, var forøget ganske betydeligt, såfremt de makroøkonomiske tal fortsat viste styrke.
BørsUdsigten’s interval for den strukturelle arbejdsløshed (indikeret ved delelementet førstegangssøgende) – 260K og 300K – for antallet af førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse, overraskede i sidste uge negativt med 294K – og endte dermed i den høje ende i BørsUdsigten’s interval. Forbedres tallet ikke vil det være negativt for beskæftigelsen og den økonomiske udvikling.
Dow Jones lukkede onsdag med et fald på 0,0 pct. (3,36 point) i indeks 17.526,62.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,0 pct. (0,47 point) i 2.047,63.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,5 pct. (23,39 point) i 4.739,12.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Torsdag i sidste uge gav BørsUdsigten en lille advarsel om en mulig SHS formation. Bundlinien testes for alvor nu! I går, onsdag afviste ”neckline” niveauet på lukke niveau. Der er endnu ingen bekræftelse på chartet af den midlertidige mulige topformation, da ”necklineniveauet” fortsat afviser.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.048), var vi nede og teste neckline og støtten i 2.043-40 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, at brud af 2.040 niveauet er EXIT for amerikanske aktier udtrykt ved S&P500 indekset. Sekundært købesignal ved brud af 2.075 niveauet, og tertiært ved brud af 2.060 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.065 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.060 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.043 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position i 2.092 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.075 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.040 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.016 niveauet. Der hjemtages gevinst ved bekræftet brud af 2.040 niveauet. Årsagen til ændringen skyldes, at en SHS formation er et stærkt salgssignal. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i neutralt niveau.
Signalmodellerne ligger i sælg, bortset fra et lille købesignal i MacD, der overses i denne omgang.
Den stigende USD burde lægge låg på udviklingen på Wall Street.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,10 pct. højere 1,87 pct. Den toårige rente op med 0,07 pct. i 0,90 pct., og den 30 årige rente stiger med 0,07 pct. til 2,67 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger faldt med 1,6 pct. pct. Refinansiering steg med 1,0 pct. Stigning i ansøgninger om boligfinansiering faldt med 6,0 pct. Sidstnævnte tal indikerer en lidt lavere bolighandel.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres 0,04 pct. højere i 0,17 pct. Den 2 årige noteres uforandret i minus 0,51 pct., og den 30 årige stiger med 0,05 pct. i 0,88 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:15 i 6,632 (6,592) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,122 (1,129) for 1 USD. USD/JPY noteres i 110,2 (109,1). EUR/JPY noteres i 123,6 (123,1). EUR/DKK noteres til morgen i 7,437 (7,439).
BørsUdsigten noterer, at rentestigninger vil slå direkte igennem på USD, i form af stigninger. Stigende USD vil dæmpe væksten i USA, hvilket er et dilemma for FED.
BørsUdsigten noterer, at der igen er pæn efterspørgsel efter danske kroner, hvilket resulterer i en styrket DKK. En stærk dansk krone indikerer, at der forventes uro indenfor eurozonen. Styrkelsen af DKK åbner op for yderligere rentefald.
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,63), er der tale om en acceleration inde i den positive tertiære bounce. Brud af 6,64 niveauet vil ændre den tertiære trend.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position i 6,545 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af den tertiære trend i 6,59 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position 6,545 niveauet. Der hjemtages gevinst i 6,56 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer ligger i overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.255 (1.276) USD pr troy ounce (31.1035 g)
BørsUdsigten noterer, at stigninger eller forventninger herom af renten har en negativ indflydelse på råvarer. Ved rentestigninger er det altså ”kun” inflationsspøgelset eller mindre produktion, der kan trække råvarerne.
Ser BørsUdsigten på dagschartet (1.256), er der fortsat tale om en sekundær optrend. Det tertiære købesignal i 1.275 niveauet, blev afløst af et salgssignal i 1.267 niveauet. Vi ligger i en tertiær negativ kanal, der ved brud af toplinien oftest viser sig at være en ”positiv” fortsættelse. Brud af 1,275 niveauet udløser købesignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten i 1.267 niveauet fået udløst stop loss af den position der blev købt i 1.275 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved brud af 1.265 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 1.275 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 1.250 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.265 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret).
Olie
Olieprisen noteres lavere nu til morgen, torsdag.
BørsUdsigten noterer en stigning i de amerikanske olielagre med 1,3 mio. tønder til 541,3 mio. tønder. Benzinlagrene faldt med 2,5 mio. tønder – og andre destillater (nafta m.v.) faldt med 3,2 mio. tønder.
WTI, er senest noteret i 47,70 (48,47) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 48,06(49,42) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent kvaliteten (48,0) ligger vi fortsat i en positiv trend, selvom vi ser en tertiær konsolidering. Brud af 48 niveauet vil definere en tertiær nedtrend.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært solgt vores lange position ved bruddet af 48,5 niveauet. Positionen blev købt i 46,00 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende toplinie i 49 niveauet. Der åbnes short ved brud af 43 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 47,5 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 45 niveauet (ændret). Der åbnes en shortposition ved brud af 43 niveauet. Strategi: Køb.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere til morgen, torsdag.
Nikkei225 stiger 0,0 pct. (6 point) i indeks 16.650. Hang Seng falder med 0,5 pct. (97 point) i indeks 19.730. Kina’s CSI300 indeks stiger med 0,3 pct. (8 point) til 3.076. Sydkoreas Kospi falder med 0,5 pct. (10 point) i indeks 1.947. Australien ASX200 falder med 0,6 pct. (33 point) i 5.324.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (963), fortsætter den sidelæns konsolidering. Toplinien (Køb) ligger i 968 niveauet, og den horisontale bundlinie ligger i 938 niveauet. Udbrud SKAL følges.
Tertiært udløses første salgssignal ved brud af 950 niveauet, og toplinien i 965 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position i 958 niveauet. Der genkøbes ved brud af 968 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 940 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 960 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 938 niveauet, hvor der ligeledes åbnes en shortposition (reverse). Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten solgt en position i 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 968 niveauet (bekræftet). Strategi: Sælg.
Gentagelse (igen igen):
Skal vi have indekset til at stige yderligere er det nødvendigt, at der snart kommer en positiv udvikling i bankerne (øget indtjening). Desværre lægger lovgivningen låg på kreditskabelsen, og den økonomiske vækst, i samfundet.
Det ser ud til at komme – såfremt vi får nogle rentestigninger og øgede rentemarginaler (indtjening) i bankerne.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer er RSI9 nået overkøbt vendeniveau, hvorimod momentum konsoliderer sig sidelæns.
Signalmodellerne ligger uensartet, hvilket er helt normalt i en sidelæns konsolidering.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 mellem 10.00 og 11.00 – i dag, torsdag.
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
