Markederne har lidt svært ved at bestemme sig i øjeblikket, da de makroøkonomiske nøgletal ikke rigtig viser vækst.
Mandag var der fokus på Demant, som har været lidt glemt den seneste tid på markedet. Aktien lukkede med en stigning på 4,4 pct. Aktiekursen var nede og testede det lange glidende gennemsnit på 24 uger som en støttelinie, og den blev ikke brudt, så det ser positivt ud. Der er divergens mellem RSI og Momentum på ugebasis, hvilket indikerer, at man skal afvente udviklingen.
Pandora har tabt lidt hastighed, men aktien holder sig over støtteniveauet 1000. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er tæt på 65. Momentum er i en faldende tendens. Afvent udviklingen.
Vestas udvider produktionen på Lolland, så de kan producere de 115,5 meter lange vinger til havvindmøllerne. Teknisk er der salgssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Momentum er ved at etablere en bundformation, men er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. RSI stiger og er gået fra 36 til 44. Aktien er på kandidatbænken.
Tirsdag var der fokus på Genmab og Bavarian Nordic, som begge havde meddelelser. Bavarian Nordic har indgået en aftale om levering af koppevacciner til det strategiske beredskab under EU. Aftalen har en værdi af 65 mio. euro, og den omfatter levering af vacciner i 2025. Teknisk er der salgssignal i Bavarian Nordic på ugebasis i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Anbefaler at man afventer udviklingen. (Jeg ejer selv aktien).
Genmab har sammen med partneren Pfizer modtaget en fuld godkendelse til livmoderhalskræftmidlet Tivdak i USA. Teknisk bevæger aktien sig vandret i niveauet 2000–2200. Der er salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Der er divergens mellem Momentum og RSI på ugebasis. Afvent udviklingen. (jeg ejer selv aktien).
Markedets nye dreng, Svitzer Group, var i fokus og steg med 16,5 pct. Selskabet er et spin-off fra Mærsk. Svitzer Group bugserer skibe til og fra kaj og opererer i 141 havne med godt 456 skibe. Aktien er kommet godt fra start med pæne stigninger de første handelsdage.
Der var fokus på bankerne på det danske marked. Danske Bank holder fast i den stigende tendens, så der er købssignal i grafen på ugebasis, og Bollingerkanalen holder ligeledes fast i købssignalet. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 195 som en støttelinie. Men der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 65. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Nærmeste støtteniveau er ved 195 og herefter i niveauet 170. Afvent udviklingen.
Efter regnskabstsunamien torsdag fremstår GN Store Nord som dagens vinder med en stigning på mere end 10 pct. og et brud af modstandsniveauet på 200. Se vores analyse i nyhedsbrevet. I den modsatte ende har vi Vestas, som faldt mere end 4 pct. Der er etableret salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen i april. RSI er under 40. Aktien ser ikke interessant ud på det nuværende niveau.
I den kommende uge er der regnskab fra Noble mandag. Coloplast, Jyske Bank, NTG Nordic Transport Group, RTX og Trifork tirsdag. Onsdag bliver der budt på Bavarian Nordic, BioPorto, Columbus, DFDS, NKT, Skjern Bank og Torm.
C25-indekset fastholder salgssignalet på dagsniveauet i denne uge. På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen, mens kursgrafen holder fast i købssignalet fra december, hvor de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis, idet Momentum falder, mens RSI stiger og har ramt 58. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000, og herefter i niveauet 2050, mens der er støtte i intervallet 1850 og 1800. Tjekkiets nationalbank sænker renten torsdag med 50 punkter til 5,25 pct. I sidste måned var det Ungarns nationalbank.
DK Portefølje Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 10,4 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 3,19 pct. Hæver stop-loss på ugebasis for ALK – Abelló og Royal Unibrew.
På salgslisten er cBrain, D/S Norden og Noble. Se analysen af ALK på mandag.
Nordisk portefølje Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 23 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 6,20 pct. Hæver stop-loss på Alfa Laval. På salgslisten er Nibe.
Skal vi op eller ned?
Igen er der færre nytilmeldt ledige. I den pågældende uge var der 208.000 mod de forventede 211.000.
Regnskaberne den kommende uge inkluderer Walt Disney, Uber Technologies, Airbnb, Vertex Pharmaceuticals, Arista Networks, Duke Energy, McKesson Corp., Emerson og Occidental Petroleum.
På dagsniveauet viser S&P 500 forskellige signaler: Bollingerkanalen indikerer køb, mens kursgrafen er i salg, hvilket har været tilfældet siden midten af april. På ugebasis fortsætter købssignalet i kursgrafen, etableret i december, mens Bollingerkanalen har været i salg i 2 uger. De tre indikationsmodeller på ugebasis viser en faldende tendens, hvor RSI er under 60, og både Momentum og MACD er fortsat i en nedadgående trend. De nærmeste modstandsniveauer er 5200 og 5300, mens der er støtte på niveauerne 4900 og 4800.
Nasdaq Composite viser forskellige signaler på dagsniveau: kursgrafen er i salg, mens Bollingerkanalen er i køb. På ugebasis falder RSI og er nu på niveau 52, og både Momentum og MACD fortsætter med at falde. De nærmeste modstandsniveauer er 16.500 og 17.000, mens der er støtte på niveauerne 15.000 og 14.500.
Strategi: Hold fast i amerikanske aktier.
Hvor skal Japan hen?
Det japanske marked viser divergens i de forskellige modeller både på daglig og ugentlig basis. På daglig basis viser kursgrafikken salgssignaler, da den etablerede et Death Cross i midten af april. Bollingerkanalen har dog genetableret sit købssignal.
På ugebasis viser kursgrafikken købssignaler, mens der er salgssignal i Bollingerkanalen, og dette har vedvaret i 2 uger.
Der er divergens mellem de tre indikatorer på ugebasis. Momentum er faldende, mens RSI har fundet en bund og er steget fra 56 til 59. Nærmeste modstandsniveau er ved 40.000, efterfulgt af niveauet 41.000. Der er støtte ved niveauet 36.000 og derefter niveauet 34.000.
Strategi: Fasthold japanske aktier.
BSE Sensex har genetableret købssignalet i kursgrafikken, hvor de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har etableret et Golden Cross. På ugebasis er der købssignal både i Bollingerkanalen og kursgrafikken.
Der fortsætter med at være divergens mellem de tre indikatorer på ugebasis. RSI har nået 68. Momentum stiger også på ugebasis. Omvendt fortsætter MACD med at falde, men ligger over middelværdien.
Nærmeste modstandsniveau er 74.000 efterfulgt af 74.500, mens der er støtte ved niveauet 70.000 og derefter niveauet 68.000.
Strategi: Afvent udviklingen.
Nasdaq China fortsætter den stigende tendens, og der er købssignaler i alle modeller både på daglig og ugentlig basis.
Der er en stigende tendens i de tre indikatorer på ugebasis. RSI har nået 74. Momentum og MACD stiger begge på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er 885 og derefter niveauet 950, mens der er støtte ved niveauet 800 og derefter niveauet 760.
Strategi: Ændre til køb fra hold.
OMX Stockholm 30 fastholder den stigende tendens, og der er købssignaler i alle modeller både på daglig og ugentlig basis. Momentum har mistet farten og brudt det glidende gennemsnit oppefra. RSI er faldet tilbage fra 86 til 80.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat ved niveauet 2550 efterfulgt af 2600. Der er støtte ved niveauet 2400 og derefter niveauet 2300.
Strategi: Fasthold svenske aktier.
Electrolux Professional klarer sig godt og har fat i erhvervskunderne, mens gamle Electrolux har det svært i øjeblikket. Electrolux Professional sælger køkkenudstyr til kantiner, hoteller og restauranter.
Teknisk set er de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage tæt på at etablere et Golden Cross. Bollingerkanalen har på dagsniveauet etableret et købssignal for 6 dage siden. På ugebasis er der genetableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen for 1 uge siden. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i slutningen af januar.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er i en faldende tendens og har brudt det glidende gennemsnit oppefra i marts. Omvendt er RSI i en stigende tendens og har nået 76, mens MACD er i en faldende tendens, men stadig over middelværdien på 0. Det nærmeste modstandsniveau er ved 70 og derefter i niveauet 90, mens der er støtte i niveauet 60 og derefter i niveauet 50.
Aktien er på kandidatbænken.
DAX holder sig omkring 18.000. Der er divergens mellem signalerne på dagsniveauet. Kursgrafen er gået i salg, da det lange glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra af den faldende tendens i det korte glidende gennemsnit. Bollingerkanalen er fortsat i køb. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Den vandrette formation i indekset har fået de tre indikationsmodeller til at falde tilbage. Momentum fortsætter den faldende tendens og er under det glidende gennemsnit i modellen. RSI er gået fra 75 til 66. Det nærmeste modstandsniveau er ved 19.000, efterfulgt af 19.500, mens der er støtte på niveauet 17.500 og derefter på niveauet 17.000.
Inflationen i eurozonen landede på 2,4% i april målt over 12 måneder, hvilket var uændret i forhold til marts måned. Det er især stigende energipriser som følge af udviklingen i Mellemøsten, der trak op i inflationen i april. Til gengæld så vi et pænt fald i kerneinflationen, som faldt fra 2,9% til 2,7%. Det er godt nyt for ECB, også selvom kerneinflationen falder en tand mindre end ventet. Strategi: Ændring til Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til 2 aktier
Denne uges aktier er GN Store Nord og Huscompagniet. De to selskaber har til fælles, at de har haft det svært siden begyndelsen af 2022, hvor de begge toppede, og siden har været i en faldende tendens frem til oktober 2022. Siden da har aktierne bevæget sig vandret. Med torsdagens regnskab fra GN Store Nord kan det være slut, mens Huscompagniets regnskab viser, at det stadig er svært.
GN Store Nord har brudt igennem modstandsniveauet på 200. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross for 2 dage siden på dagsniveauet. Bollingerkanalen på dagsniveauet har etableret et købssignal for 7 dage siden.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen, og det blev etableret for 6 uger siden. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross i midten af december.
Den positive udvikling de seneste par uger har trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 65. Momentum er i en stigende tendens, og det samme er MACD.
Formationsmæssigt er niveauet 110–120 blevet testet to gange i løbet af et år. Første gang var i oktober 2022, og anden gang var i oktober 2023.
Det nærmeste modstandsniveau er ved 295 og herefter i niveauet 340, mens der er støtte i niveauet 180 og herefter i niveauet 160. Anbefales køb på dette niveau.
Huscompagniet var med regnskab torsdag, der viste en faldende omsætning og overskud pga. den manglende efterspørgsel, da renten er steget, hvilket dæmper boligbyggeriet.
På dagsniveauet er de glidende gennemsnit blevet brudt oppefra, og det betyder, at de glidende gennemsnit er tæt på at etablere et Death Cross. Bollingerkanalen er gået i salg med torsdagens fald. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger fungerer ligeledes som en støttelinje i niveauet 48.
Momentum er ved at etablere en topformation. RSI har toppet og falder tilbage. Det nærmeste modstandsniveau er ved 60 og herefter i niveauet 65, mens der er støtte i niveauet 50 og herefter i niveauet 44. Afvent udviklingen.
Guldet fortsætter den sivende tendens
Guldet er igen nede og teste støtteniveauet 2300. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er gået fra 77 til 75. Der er fortsat købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis.
SEK/DKK: holder sig i niveauet omkring 64 kr. Den vandrette formation betyder, at der er opstået divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er stigende og har ramt 30.
EUR/USD: bevæger sig fortsat vandret i niveauet 1,06-1,08. Momentum er ved at etablere en bundformation og bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Landbrugsmarkedet: Fortsat uensartet tendens i flere afgrøder. Der er faldende priserne i bomuld, palmeolie, kakao, kaffe samt hvede.
Metalmarkedet: Industrimetallerne har taget et dyk i ugen der er gået. Hvilket har sendt råvareaktierne ned.
Brent Spot har tabt Momentum i ugen der er gået og er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI er ligeledes faldet tilbage fra 70 til 52. Der er fortsat købssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 82 som en støttelinie.
Støtteniveauet 85 er blevet brudt og nærmeste støtteniveau er ved 80, mens nærmeste modstandsniveau er ved 88.
