Mandag startede ugen i grønt med fokus på det danske høreapparat GN Store Nord og Demant som begge steg med over 3 pct. Stigningen fik Demant til at etablere et nyt købssignal i Bollingerkanalen. RSI er kravlet op i 55 på ugebasis. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Tirsdag var der fokus H+H der i sidste uge fremlagde deres kvartalsregnskab, hvor det måtte nedjustere forventningerne fra -15 – -20 pct. til -20 – -25 pct., hvilket fik aktiekursen til at falde tilbage til 68, men siden har aktien rettet sig og handles nu i 80. Tirsdag steg aktien over 4 pct. Der er fortsat salgssignal i aktien og signalet skifter først ved brud af niveauet 85. RSI er gået fra 12 til 18. Aktien er på kandidatbænken.
Onsdag var der regnskab fra cBrain og Bavarian Nordic. cBrain fastholder deres seneste opjustering fra begyndelsen af august. Regnskabet onsdag bekræftede opjusteringen og man kom lidt ind bag tallene, hvilket fik aktien til at stige over 3 pct. Det betyder, at aktien er brudt igennem den vandrette formation. Stigningen betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen. RSI har ramt 50 og Momentum stiger igen. Vi fastholder den i Trends danske portefølje.
Bavarian Nordic var ligeledes med regnskab onsdag der viste en vækst i omsætningen på 278 pct. der ramte 3,2 mia. kr. mod 857 mio. kr. i 2022 halvårsregnskab. Ebitda blev på 690 mio. kr. mod 212 mio. kr. året før. Det fik aktien til at stige med 7,6 pct. Der er fortsat salgssignaler i de fleste modeller på ugebasis. RSI er svagt stigende og har ramt 32. Der er fortsat mere end tre gaps i grafen på dagsniveauet. Nærmeste modstandsniveau er ved 185. Aktien ser interessant ud på niveauet. Jeg ejer selv aktier i selskabet.
Torsdag var der fokus ALK-Abelló, da selskabet var med regnskab fra andet kvartal. Omsætningen blev 1,135 mia. kr. mod 1,045 mia. kr. i samme periode sidste år. Resultat efter skat blev på 66 mio. kr. mod 42 mio. kr. året før.
Teknisk har aktiekursen bevæget sig vandret i niveauet 70-90. Torsdagens stigning fik Bollingerkanalen til at etablere et købssignal. De glidende gennemsnit er tæt på at etablere et Golden Cross på dagsniveauet. På ugebasis er der fortsat salgssignal i kursgrafen, mens Bollingerkanalen er gået i køb i denne uge.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 33 på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra for 5 uger siden. MACD er ligeledes i en stigende tendens og over middelværdien 0. Aktien ser interessant ud på niveauet. Jeg ejer aktien via Millionærklubben.
Rockwool er faldet tilbage og har etableret salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. De glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og holder tendensen, bliver der etableret et salgssignal i kursgraften.
Den faldende tendens i kursen trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 50. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Afvent udviklingen.
I næste uge er der regnskab fra Parken Sport & Entertainment og Lån & Spar Bank. Tirsdag er der regnskab fra Glunz & Jensen Holding, RTX samt Scandinavian Tobacco Group. Onsdag er det FOM Technologies, Firstfarms, Hove, Per Aarsleff Holding og Rockwool. Torsdag slutter Ambu, Cemat, German High Street Properties samt NNIT.
C25-indekset viser fortsat blandede signaler på dagsniveauet, idet Bollingerkanalen er gået i køb, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1785 som en modstandslinie.
På ugebasis er der fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har netop etableret et Death Cross.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI bevæger sig vandret i niveauet 40-45. Momentum har etableret en bundformation, men det glidende gennemsnit er endnu ikke brudt. MACD er ved at etablere en bundformation.
Nærmeste modstandsniveau er ved 1900 og herefter i niveau 2000. Nærmeste støtteniveau er ved 1750 og herefter i niveauet 1700.
DK Portefølje
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,86 pct. mod C25-indekset som har givet et afkast på 4,17 pct. Hæver stop-loss på A. P. Møller-Mærsk, Jyske Bank, Noble samt Royal Unibrew. På salgslisten er cBrain, Coloplast, D/S Norden og UIE.
Nordisk portefølje
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,72 pct. mod OMX Nordic 40-indekset som har givet et afkast på 5,68 pct. Hæver stop-loss på Traton. På salgslisten er Golden Ocean, Grieg Seafood og Nibe.
Har renten toppet?
Færre nytilmeldt ledige end i sidste uge. Der var 230.000, men der var ventet 240.000.
Den kommende uges regnskaber: Broadcom, Salesforce, VMware, Lululemon, Dell Technologies, Dollar General, HP, Veeva Systems og Hewlett Packard Enterprise.
S&P 500 er gået i salg på dags- og ugeniveauet i Bollingerkanalen. Der er ligeledes salgssignal i kursgrafen på dagsniveauet, mens der på ugebasis fortsat er købssignal, da det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 4300 som en støttelinie. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er fortsat over 50. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er ved 4325 og herefter i niveauet 4200, mens der er modstand i niveauet 4600 og herefter i niveauet 4700.
De fortsat stigende renter presser Tech -aktierne. Nærmeste modstandsniveau er ved 14.500 og herefter i niveauet 15.000, mens der er støtte i niveauet 13.400 som bliver testet i øjeblikket og herefter i niveauet 13.000.
Strategi: Reducer på de amerikanske markeder.
Markederne i hver sin retning
Det japanske marked har genfundet Momentum på dagsniveauet og der er etableret nyt købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen, mens de glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra og holder tendensen, bliver der etableret et Golden Cross.
På ugebasis er der fortsat salgssignal i Bollingerkanalen og kursen skal over 32.800. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt af den faldende tendens, mens det lange glidende gennemsnit lige i niveauet 30.700.
De tre indikationsmodeller Momentum, RSI og MACD er stadig i en faldende tendens på ugebasis. Nærmeste støtteniveau er ved 32.000 og herefter i niveauet 31.000, mens der er modstand i niveauet 34.000 og herefter i niveauet 35.000.
Strategi: Supplerer op i japanske aktier via investeringsforeninger el. etf’er.
BSE Sensex har også genfundet Momentum på dagsniveauet, men det har ikke givet købssignal på dagsniveauet endnu. På ugebasis holder købssignalet både i Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger.
Der er divergens mellem kursudviklingen og de tre indikationsmodeller, da både Momentum og RSI falder. RSI har ramt 66. MACD er ligeledes faldende og over middelværdien på 0.
Strategi: Supplerer op i Indien via investeringsforeninger el. etf’er.
Hang Seng er fortsat i salg både på dags- og ugeniveauet. De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. RSI har ramt 35.
Nærmeste modstandsniveau er ved 20.500 og herefter i niveauet 21.500, mens der er støtte i niveauet 18.500 og herefter i niveauet 18.000.
Strategi: Afvent udviklingen.
OMX Stockholm 30 er fortsat i salg på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Den samme tendens ses på ugebasis, hvor der er salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgraften. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller: Momentum er faldende, mens RSI har etableret en bundformation og er gået fra 30 til 32. MACD er i en faldende tendens og det har stået på siden midten af juni.
Nærmeste støtteniveau er ved 2100 og herefter i niveauet 2000, mens der er modstand i niveauet 2300 og herefter i niveauet 2400.
Strategi: Ændre til hold på svenske aktier.
Byggmax Group har etableret en svagt stigende tendens med en bund i juni i niveauet 27,5-29 og i august i niveauet 29-30,5. Spørgsmålet er, om 3. kvartal kan blive ekstra god på grund af de mange oversvømmelser der har været i Sverige og Norge pga vejret i juli. Det kan give en øget efterspørgsel på byggeprodukter.
På dagsniveauet er der salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger endnu ikke har etableret et købssignal.
Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i 55. Momentum på ugebasis er ligeledes i en stigende tendens. MACD er ligeledes stigende og over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 34 og herefter i niveauet 37, mens der er støtte i niveauet 29-29,5 og herefter i niveauet 27,5. Aktien er på kandidatbænken.
Frankfurt DAX bevæger sig vandret i niveauet 15.500-16.500. Det betyder, at der er divergens mellem modellerne på dagsniveauet, idet Bollingerkanalen er gået i køb, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage endnu viser et salgssignal.
På ugebasis er der fortsat salgssignal i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og der bliver etableret et Death Cross i løbet af 2-3 uger.
Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 42. MACD er under middelværdien 0. Nærmeste modstandsniveau er ved 16.500 og herefter i niveauet 16.800, mens der er støtte i niveauet 15.600 og herefter i niveauet 15.200.
Strategi: Hold på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
I denne uge er det aktierne Demant og Skako. Demant-aktiekursen har været i en stigende tendens siden årsskiftet 2022/23, hvor aktien blev handlet i niveauet 185-205 og nu handles aktien i niveauet 280-290. Efter aktien blev handlet vandret i niveauet 260-290 fra midten af april og frem til midten af august. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen i midten af august. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross for 5 dage siden.
På ugebasis er der etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har netop undgået at etablere et Death Cross.
Den stigende tendens i aktiekursen trækker op i de tre indikationsmodeller. RSI er over 56 på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD stiger på ugebasis, men er under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste støtteniveau er ved 260 og herefter i niveauet 240, mens der er modstand i niveauet 320 og herefter i niveauet 340. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Skako leverede onsdag et kvartalsregnskab, der viste en vækst i omsætningen på 15 pct. i forhold til samme kvartal sidste år. Resultatet før skat ramte 6,1 mio. kr. mod 2,2 mio. kr. sidste år ved samme tid. Ordrebeholdningen gik fra 209 mio. kr. til 212 mio. kr.
Teknisk er aktiekursen igen begyndt at stige og der er etableret nyt købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 77. Den går 2-3 uger, før der etableres et købssignal i de glidende gennemsnit.
Den positive udvikling i kursen har trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 60. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra i midten af juli. MACD er ligeledes i en stigende tendens, men under middelværdien.
Nærmeste støtteniveau er ved 70 og herefter i niveauet 65, mens der er modstand i niveauet 85 og herefter i niveauet 105-110. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Guldet retter sig lidt
Guldet har rettet sig lidt og handles nu i niveauet 1920. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit på 24 dage ligger i niveauet 1930 som en modstandslinie. Der er en svagt stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 40. Momentum er brudt igennem det glidende nedefra.
SEK/DKK: har etableret en dobbelt bund i niveauet 62,5 i juli og august. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller. Er bunden fundet for den svenske krone? De vil de kommende måneder vise.
EUR/USD: er i en faldende tendens og er under 1.09. RSI er faldet tilbage på ugebasis og er under 50. Momentum bevæger sig vandret.
Metalmarkedet: Industriråvarerne har taget et lille hop på de sidste par dage. Der er derfor etableret købssignal på dagsniveauet, men fortsat salg på ugeniveauet.
Landbrugsmarkedet: Har været noget uensartet tendens i ugen der er gået. Der har været fald i prisen på solsikkeolie, kakao og appelsinjuice, mens der har været store stigninger i te, hvede og gummi.
Brent Spot er faldet lidt tilbage siden toppen den 10/8 i niveauet 86,33-88,05. Der er etableret salgssignal på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage. På ugebasis holder købssignalerne endnu.
De tre indikationsmodeller har tabt pusten og er alle svagt faldende. RSI er gået fra 82 til 70 på 2 uger. Afvent udviklingen.
