BørsUdsigten: Spekulativt Køb (Kobber)! Hvor meget skal Olien stige?
Wall Street lukkede mandag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 1,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede mandag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).
De asiatiske børser noteres uensartet fra fald på 0,8 pct. til stigninger på 1,0 pct. til morgen, tirsdag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 07:30).
Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,1 pct. når Wall Street åbner senere tirsdag.
De danske aktier ved OMXC20 indekset ses højere nu til morgen, tirsdag.
Fundamentale betragtninger
ECB holder rentemøde torsdag den 14. marts 2023. Der offentliggøres rentebeslutning kl. 14:15. BørsUdsigten forventer en rentestigning på 0,25 pct. til 4,00 pct.
Næste møde i Fed 19.-20. september.
Gentagelse:
BørsUdsigten vurderer, at en rentestigning fra Fed på 0,25 pct. vil være en stor fejl. Årsagen er at den 30 årige rente p.t. ligger på over 7 pct., og dermed har en positiv realrente på 4 pct. Endvidere bliver byggeriet og ejendomshandelen sat i stå på grund af de høje renter!
BørsUdsigten ser derfor renten, som værende selvbærende i den nuværende økonomiske balance.
BørsUdsigten noterer desuden en faldende pengemængde M2. (mindre kreditskabelse/højere rente)
BørsUdsigten noterer, at Kina IKKE geninvesterer deres amortiseringer på amerikanske fordringer (finansierer det amerikanske budgetunderskud)
BørsUdsigten vurderer, at de stigende oliepriser vil trække i negativ retning og vi kan risikere en 1977 situation. Det vil påvirke indtjeningsmarginerne og efterspørgslen negativt. Det svarer til en rentestigning.
BørsUdsigten vurderer, at man skal være risikoavers, da mange tekniske og fundamentale faktorer indikerer forstående korrektion!!
Spørgsmålet er som altid, hvornår og hvad der udløser korrektionen (;-D)
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,7 pct. (30 point) i indeks 4.487 niveauet, er der tale om en tertiær konsolidering.
Der er fortsat fokus på EXIT-niveauet sekundært – ved brud af 4.365 niveauet. BørsUdsigten ser endvidere en mulig “dobbelttop”, der bekræftes ved brud af 4.365 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, at bruddet af 4.460 niveauet udløser salgssignal, og bekræftelse på en – i første omgang – tertiær nedtrend!
S&P500 ligger IKKE længere rent køb (fuld eksponering), efter udløsning af “a death cross”. Det betyder, at der overordnet anlægges en handelsstrategi.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.452 niveauet (solgt i 4.515 niveauet). Stop loss ved brud af 4.450 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.478 niveauet (solgt i 4.455 niveauet). Stop loss ved brud af 4.375 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 1,0 pct. (309 point) i 32.776 (handles fortsat), er der tale om brud af en negativ tertiær konsolidering, der oftest munder ud i en positiv fortsættelse. Bekræftelse af købesignal ved brud af 33.250 niveauet. Den sekundære konsolidering har en bundlinien ligger i 31.500 niveauet og Toplinien i 33.800 niveauet. Brud SKAL følges!
De glidende gennemsnit viser IKKE længere 3 golden cross, hvilket betyder at der overordnet skal anlægges en handelsstrategi!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 32.600 niveauet (solgt i 33.000 niveauet). Stop loss ved brud af 32.475 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 32.537 niveauet (solgt i 32.450 niveauet). Stop loss (EXIT) ved brud af 31.600 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset plus 0,6 pct. (18 point) i 3.134 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en etablering af en negativ trend, efter et brud af en positiv konsolidering, der er mundet ud i en negativ fortsættelse. Salgssignalet blev udløst i ved bruddet af trendlinien i 3.155 niveauet.
Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved brud af en lang position ved bruddet af 3.145 niveauet (købt i 3.135 niveauet). Genkøb ved brud af 3.142 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 3.186 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,5 pct. (11 point) i indeks 2.210, er der tale et brud af toplinien i 2.195 niveauet, hvilket udløser spekulativt købesignal. Yderligere optur indikeres.
Der er tale om en Ren Optrend i danske aktier. Det betyder, at man (teoretisk) igen skal ligge langt i danske aktier; men det er fortsat Novo der trækker OP!
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.160 niveauet (solgt i 2.185 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.200 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.040 niveauet (solgt i 2.025 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.165 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,4 pct. (8 point) i 2.185 er der tale om en test af det spekulative salgssignal, og udløsning af et spekulativt købesignal 2.185 niveauet.
Bruddet af trendlinien i 2.190 niveauet, bekræfter den negativ fortsættelsesformation.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier er ved at gå i ren nedtrend ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit i 2.210 niveauet!
EXIT i 2.140 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.190 niveauet (købt i 2.155 niveauet). Genkøb ved brud af 2.185 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.182 niveauet (købt i 2.202 niveauet). Genkøb ved brud af 2.212 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,4 pct. (56 point) i indeks 15.801 niveauet, er der tale om et spekulativt købssignal efter en opbremsning. Overordnet er der tale om en sekundær sidelæns konsolidering, med en bund (EXIT-niveau i 15.500 niveauet)
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 15.777 niveauet (solgt i 15.875 niveauet). Stop loss ved brud af 15.775 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.075 niveauet (købt i 16.000 niveauet). Genkøb ved brud af 15.918 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (4,29 pct.), er der tale om et brud af en spekulativ konsolidering, hvilket indikerer mindst en opbremsning af i stigningstakten.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 11. september til en rente i 7,30 pct. mod 5,97 pct. samme tid sidste år.
Med en inflation på 3,2 pct. er der nu tale om en positiv realrente på over 4 pct.
BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 1.0-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.
BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af gældsloftet.
BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,00 – 5,25 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op. BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!
Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, juli steg inflationen til 3,2 pct. mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,26 niveauet (købt i 4,19 niveauet). Genkøb ved brud af 4,30 niveauet. Testes NU. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,16 niveauet (købt i 3,55 pct.). Genkøb ved brud af 4,35 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,945) til morgen, tirsdag, er der tale om en opbremsning i støttelinien i 6,95 niveauet.
Teoretisk er der tale om et nyt “Golden Cross“, og åbning af terminer (igen)
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 6,85 niveauet (solgt i 6,88 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,95 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,79 niveauet (solgt i 6,90 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,88 niveauet. Strategi: Køb
USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,80 USD) til morgen, tirsdag, er der tale om brud af en en tertiær nedtrend.
Kobberprisen ligger teoretisk i Ren NEDTREND!
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier. (- ikke aktuel p.t.)
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet) – Ikke aktuel p.t.
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes mandag med en stigning på 675 ton i 134525 tons, mod 260.000 tons for 19 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D) – Ikke aktuel lige nu (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,77 niveauet (solgt i 3,81 niveauet). Stop loss ved brud af 3,72 niveauet. Strategi: KØB (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved brud af 3,81 niveauet (købt i 3,84 niveauet). Genkøb ved brud af 3,81 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (91) til morgen, tirsdag, er der tale om brud af den gamle top i 88 niveauet, og en stigende tertiær trendlinie. Bruddet af 88 niveauet indikerer en upside til 100-120 niveauet. Nyt købesignal ved brud af 91 niveauet.
De glidende gennemsnit har udløst et stærkt købesignal, og endnu et golden cross og vi er i ren teoretisk optrend!
Næste modstand i 87-88 niveauet, er blevet – og det bekræftede købesignal er udsendt med et prismål i 100-120 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 85 niveauet (solgt i 86 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af ved brud af 90 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 88 niveauet (solgt i 84,5 niveauet). Stop loss ved brud af 84 niveauet. Strategi: Køb
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.de
