BØRSUDSIGTEN: Lidt Modvind! Fed satte Dagsorden! 100 dage nærmer sig!
C20 indekset lukkede tirsdag med en stigning på 0,2 pct. (1,59 point) i indeks 925,74.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på 0,5 pct. til en stigning på 0,1 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,2 pct. og 0,6 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere nu til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,5 pct. og 0,9 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., såfremt Wall Street åbnede nu
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (926), er der tale om et udbrud fra en sekundær base, hvilket normalter et stærkt købesignal. Ser vi på candlelightsignalet er der tale om en ”tombstone”, hvilket normalt er et salgssignal på den ultrakorte bane. Under alle omstændigheder er det normalt med en test af det gamle modstandsniveau – nu støtte.
BørsUdsigten kan endnu ikke sige, om der er tale om et falsk købesignal; så det kan tolkes individuelt. Under alle omstændighed kan man følge chartet. Holder købesignalet, ses næste mål i 1.00-015 niveauet.
BørsUdsigten ser bruddet af 924 niveauet som en annullering / neutralisering oplægget til en Skulder -Hoved – Skulderformation.
C20 indekset lukkede over 924 niveauet i dag, onsdag – vurderer BørsUdsigten, at der er tale om en længere trendændring. Den stigende trendlinie skal dog respekteres.
Et bekræftet brud (ved lukning) af 895 niveauet vil betyde en midlertidig topformation i form af en Skulder-Hoved-Skulder / dobbelttopformation. BørsUdsigten ser i givet fald en målzone i 855-50 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt og lukket short ved bruddet af i 915 niveauet. Stop loss ved brud af 912 niveauet. Der åbnes en ny short ved brud af 912 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 924 niveauet. Stop loss og åbning af en short i 895 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 878 niveauet (solgt 962 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 895 niveauet (bekræftet). Strategi: Køb.
De korte indikatorer er nået overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i Rent Køb.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, torsdag.
Der er generalforsamlinger – og udbyttet (;-D) i mange selskaber i dag, torsdag. Bording 24 DKK, Monberg 30 DKK, Sparekassen Sjælland 3,05 DKK og Vestas 9,71 DKK – alle indtil videre foreslåede udbytter.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, onsdag, efter en interday reversal, hvor vi først så stigninger på baggrund af beskæftigelsestal fra ADP; men de blev over(trum(p)fet af referatet fra Fed.
Fed satte dagsorden.
Fed’s referat fra sidste FOMC – møde (rentemøde) sendte en ballon op, om at der skal ske trimning af Fed’s balance på 4,5 billioner USD (Trillions i US termer). Det vil betyde, stramninger i likviditeten, og dermed ophør af bankernes tag selv bord hos FED. Det vil lægge låg på ”kursfesten”, og sende renterne op. Stramningerne vil i første omgang ramme bankerne, da det stort kun er dem, der har haft glæde af (genopbygget solvens) af likviditetsadgangen. Meget lidt er gået til ”main street” i form af direkte opkøb af realkreditfordringer (obligationer).
Stemningen var ellers ret god indtil kl. 20:00, hvor referatet blev offentliggjort, og medførte en intraday reversal i aktiemarkedet.
BørsUdsigten vurderer, at likviditetsstramningerne vil begynde inden Janet Yellen holder som chef for Fed. Donald Trump vil få meget svært ved, at lave en reverse beslutning, da mange republikanere netop går ind for en stramning (Tea – party).
Det betyder salg af obligationer i det frie marked. Det øgede udbud vil betyde, lavere kurser, og højere renter, når Fed ikke længere støtter salget af statsobligationer.
Der kom ellers rigtig pæne beskæftigelsestal fra morgenstunden i form af ADP tal. Da der er tale om interpolerede tal, giver det kun en indikation om udviklingen.
De officielle beskæftigelsestal offentliggøres i morgen, fredag, og med ADP tallene i har Donald Trump skabt nye job (;-D)) – i hvert fald mener han, at det er hans fortjeneste!
BørsUdsigten vurderer, at man skal holde mere øje med bilsalget og ejendomshandelen. Det giver et bedre billede af forbrugertilliden. Her er inertien ikke så stor, som i jobmarkedet.
Den 29. april bliver Donald Trump vejet, idet han så har siddet som præsident i 100 dage. Så må vi se om der er tale om blålys.
BørsUdsigten vurderer, at referatet vil gå i glemmebogen, da der ikke er taget direkte action; men man skal have referatet med i sine betragtninger.
Dow Jones lukkede onsdag med et fald på 0,2 pct. (41,09 point) i indeks 20.648,15.
S&P500 lukkede med et fald på 0,3 pct. (7,21 point) i 2.352,95.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,6 pct. (34,13 point) i 5.864,48.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.353), er der tale om en inside reversal på vores candlelightsignal. Det udløser et ultrakort salgssignal, og muligvis også et falsk købesignal – hvilket dog skal bekræftes. Derfor signalerne på chartet!
Der er således fortsat tale om en sekundær og tertiær nedtrend – men markedet har givet signal om, hvilken vej det vil – uden indblanding.
Spekulativt/tertiært købesignal vil blive udløst ved bruddet af 2.363 niveauet, og en trendændring ved en lukning over 2.369 niveauet. Sekundært vil der blive udløst købesignal ved brud af 2.377 niveauet – Så det var tæt på!
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en dobbelttop eller en SHS formation på det sekundære / primære niveau. Dette oplæg vil blive neutraliseret ved et brud af 2.400 niveauet. Brud af 2.340 niveauet skal følges.
Det kan fortsat gå hvilken vej; men brud af 2.363 niveauet vil indikere første tegn på at den negative trendkanal, vil give en positiv fortsættelse. Indtil videre har BørsUdsigten dog et negativt bias ud fra chartet.
BørsUdsigten ser ikke en kollaps på Wall Street, men muligvis en korrektiv bevægelse på ca. 5 pct., ved brud af 2.340.
BørsUdsigten’s har i givet fald en målzone i 2.300-2.260 niveauet.
Afdæk USD eksponering efter chart og vurdering (Valuta); men husk at en lavere USD på nuværende tidspunkt vil stimulere det amerikanske aktiemarked – her udtrykt ved S&P500 – og vice versa.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en spekulativ position, ved bruddet af bruddet af 2.378 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.363 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 2.350 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten i 2.367 niveauet hjemtaget gevinst at en lang position købt i 2.272 niveauet. Der er åbnet en short ved bruddet af 2.354 niveauet. Genkøb og lukning af short (stop loss) ved brud af 2.377 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.120. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.225 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer ligger neutralt med en lille pil ned.
Signalmodellerne er vendt i går til køb!
BørsUdsigten har Exit på den del af porteføljen, der er tilegnet Wall Street. Det vil sige, at køb afventes og spekulative / kortsigtede positioner sælges.
BørsUdsigten vurderer, at man også skal holde øje med toplinierne, for et evt. brud, selvom trenden fortsat er ned.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,01 pct. lavere i 2,34 pct. Den toårige rente noteres ned med 0,02 pct. i 1,23 pct., og den 30årige rente noteres uforandret i 2,99 pct.
Antallet af låneansøgninger faldt med 1,6 pct. heraf en stigning på 1,0 pct. for bolighandelen og minus 4 pct. til refinansiering. Ikke nogen klar tendens.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres uforandret i 0,25 pct. Den 2årige noteres uforandret i minus 0,81 pct., og den 30årige noteres uforandret i 1,04 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:24 i 6,966 (6,966) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,067 (1,067) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 110,5 (110,7). EUR/JPY noteres i 117,9 (118,1). EUR/DKK noteres til morgen i 7,436 (7,436). GBP/DKK 8,701 (8,672).
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Der er tale om en uforandret notering, og dermed en uforandret strategi. Ikke for Grådig!
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,97), konsoliderer chartet sig efter en lille ”kop”. Brud af 6,965 niveauet (testes nu) vil udløse et spekulativt salgssignal, og mindst en opbremsning; men også en mulig genoptagelse af den negative trend.
Brud af 7,02 niveauet, er et stærkt købesignal på den lange bane.
I teorien vil en lavere USD være positivt for de amerikanske aktier.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten 6,92 genkøbt en lang position og lukket 2 shortpositioner (åbnet hhv. i 7,02 og 6,89 niveauerne). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,965 niveauet, og åbning af en spekulativ shortposition. Støtteniveauet testes NU. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,94 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,96 niveauet. Der er lukket en sekundær short i 6,94 niveauet (åbnet i 6,89 niveauet). Der åbnes en sekundær short ved brud af 6,96 niveauet (bekræftet ved lukning). Strategi: Køb.
De korte indikatorer er bremset op lige under overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i køb.
USD/DKK: Dagschart
BørsUdsigten beklager den underlige opdatering. Vores dataleverandør arbejder på sagen.
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen uforandret i 1,254 (1.255) USD pr troy ounce (31.1 g).
Her er der også tale om et uforandret niveau, hvorfor strategien gentages fra i går, onsdag. Ikke for Grådig!
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.255), er der fortsat pres på modstanden i 1.260 niveauet. Brud af dette niveau betyder slut på konsolideringen (hanken). Herefter skulle der være frit løb til 1.305 og 1.365 niveauerne.
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt og lukket en spekulativ short i 1.250 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.254 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.245 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt og lukket short ved bruddet af 1.210 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.240 niveauet, og åbning af short ved brud af 1.195 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er bremset i neutralt niveau efter en vending i overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra MacD, der udsender en lille advarsel.
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lidt lavere til morgen, torsdag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 50,88 (51,36) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 54,12 (54,52) USD pr. tønde.
De amerikanske olilagre viste igen, igen, igen en stigning denne gang på 1,6 mio. tønder til 534 mio. tønder. Benzinlagrene faldt igen, igen, igen denne gang med 0,6 mio. tønder og Nafta og andre destillater med 0,5 mio. tønder.
Situationen omkring lagersituationen ændres yderligere til det værre. Derfor gentager BørsUdsigten sidste torsdag vurdering: Ikke for Grådig! https://aktieraadet.dk/ikke-for-graadig/
BørsUdsigten noterer at der er fortsat fald i lagrene for destillerede produkter som benzin, flybrændstof og nafta. Det på trods af en kapacitetsudnyttelse på 90,8 op med 1,3 pct. fra 89,5 pct. hos raffinaderierne. Det indikerer, at USA godt nok er selvforsynende med råolie; men har svært ved at forarbejde olien. Det kunne indikere, at der vil komme efterspørgsel efter mere produkttank i den kommende tid. (Torm, Norden, Scorpio Tank, Concordia Maritime eksempelvis). Fragtraterne er steget med ca. 60 pct. de seneste 5 uger, og fortsætter efterspørgslen i længere tid bliver der god brug for de nye produkttankere.
Fragtraterne for VLCCerne falder fortsat – og olielagrene indikerer, at der ikke skal sejles så meget olie. Når olielagrene flyder over, forventer BørsUdsigten, at de der tages store skibe (VLCCere) ud alene til lagerbeholdning. Det kan stabilisere fragtraterne fremadrettet – men der er fortsat meget ringe årstiden taget i betragtning.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (54,12) er vi fortsat i gang med en seriøs rebound.
BørsUdsigten vurderer, at der fortsat kan være tale om en negativ fortsættelse så længe 57 niveauet ikke er blevet brudt nedefra. Det betyder at en lukning under 50 niveauet fortsat kan udløse et salgssignal.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en lang position, og lukket en short ved bruddet af 53,5 niveauet. Stop loss ved brud af 54 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 53 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position og lukket en short ved bruddet af 53,5 niveauet. Stop loss ved bekræftet brud (lukning) af 53,5 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 53 niveauet. Strategi: Køb.
De korte indikatorer er vendt i overkøbte vendeniveauer, hvilket indikerer mindst en opbremsning i rebounden, og dermed øget fokus på den stigende trendlinie.
Signalmodellerne ligger i rent køb!
Handel med olieaktier på brentsignalerne!!!
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere til morgen, torsdag.
Nikkei225 falder med 1,5 pct. (287 point) i indeks 18.574. Hang Seng falder med 0,6 pct. (134 point) i indeks 24.268. Kina’s CSI300 stiger med 0,2 pct. (8 point) til indeks 3.512. Sydkoreas Kospi falder med 0,6 pct. (13 point) i indeks 2.148. Australien ASX200 falder med 0,5 pct. (28 point) i 5.848.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
