BørsUdsigten: “Break Away”! Økonomisk Balancepunkt?
Wall Street lukkede torsdag med stigninger på mellem minus 0,1 pct. til plus 3,3 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,8 pct. og 2,2 pct for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres fra en stigning på 0,6 pct. til et fald på 1,3 pct. til morgen, fredag.
De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,4 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:22).
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 1,6 pct. når der åbnes senere fredag
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til lavere til morgen, fredag
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
2. februar 2023: Rentemøde i ECB. Det blev til en rentestigning på 0,5 pct. til 3,0 pct. UK steg renten til 4 pct.
3. februar 2023:: Beskæftigelsestal USA. Ingen forventning.
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,5 pct. (61 point) i indeks 4,180 niveauet, BLEV der tale om et vendesignal (køb) i vores “candlelight” signal. BørsUdsigten’s forventning om yderligere stigninger holdt 100. Der er tale om en eksponentiel stigning.
Der er tale om en sekundær accelererende optrend, og mindst en opbremsning efter bruddet af det 50 dages og 200 dages glidende gennemsnit nedefra, og den ca. 1 år gamle nedtrend. Det indikerer stigende kurser, der er bekræftet endeligt ved bruddet af 4.080 niveauet.
BørsUdsigten vurderede i går tirsdag, at de amerikanske aktier lå på grænsen til yderligere aktiestigninger? Det ses nu, og der er tale om en trendændring (ny top)
BørsUdsigten noterer et af de flotteste Golden Cross jeg har set – selvom det 200 dages stadig er faldende – og det viser en Ren Optrend! (pr. definition)
Køb amerikanske aktier, men vær opmærksom på USD risikoen!
Den faldende trend fra primo 2022 (4.800 niveauet) er brudt helt. Et brud indikerer mindst mindre momentum i den faldende trend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.050 niveauet (solgt i 4.060 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.150 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.899 niveauet (solgt i 3.954 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.967 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,4 pct. (107 point) i 27.509 (handles fortsat), er der tale endnu et break away og en ny midlertidig top. Chartet indikerer yderligere stigninger.
De glidende gennemsnit viser ren nedtrend, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages nedefra (ændring) men der lægges an til en bund!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 26.100 niveauet (solgt i 26.970 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.350 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.200 niveauet (solgt i 26.500 niveauet). Stop loss ved brud af 27.109 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,7 pct. (22 point) i 3.263 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af en sekundær optrend, og dermed mindst en opbremsning (tab af momentum).
Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er udløst et ægte “golden cross“; og dermed en en optrend!
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.285 niveauet (købt i 3.070 niveauet). Genkøb ved brud af 3.260 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.169 niveauet (solgt i 3.143 niveauet). Stop loss ved brud af 3.158 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,4 pct. (7 point) i indeks 1.839 er der tale om en test af det 50 dages glidende gennemsnit testet efter brud af det 24 dages glidende gennemsnit. Der er tale om en sekundær sidelæns konsolidering, og brud af top/bundlinie SKAL følges.
BørsUdsigten vurderer, at nu er det op til Novo! – Og Novo leverede (;-D)
Sekundær toplinie i 1.890 niveauet, og en bundlinie i 1.820 niveauet.
Der er tale fortsat tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering (men vær klar til at vende rundt) – men fortsat “buy the dips!“. Det er p.t. lidt i modstrid med chartet – men på den længere sigt forventes trenden at holde.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.835 niveauet (solgt i 1.880 niveauet). Stop loss ved brud af 1.832 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.836 niveauet (købt i 1.585 niveauet). Genkøb ved brud af 1.855 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 3,5 pct. (77 point) i 2.210 er der tale om et “break away” op i en tertiær konsolidering. Bruddet SKAL følges!
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i Rent KØB = Fuld Eksponering efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. Chartet ligger i oversolgt niveau, hvilket udløser køb. (Buy the dip)
BørsUdsigten‘s kursmål i 2.185-205 niveauet er INDFRIET! 😀. Ved bekræftet brud ses 2.325 niveauet, og dernæst 2.450 niveauet!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.205 niveauet (solgt i 2.205 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.230 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.087 niveauet (solgt i 2.106 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.136 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 2,2 pct. (328 point) i indeks 15.509 niveauet, er der tale om et “break away“, fra en tertiær sidelæns konsolidering. Bruddet SKAL følges! Noget tyder på at vi skal have en opbremsning før eventuel ny optur. Buy the dip, eller ved brud af toplinien i 15.185 niveauet (Testes NU).
BørsUdsigten har fået bekræftet de tidliger målzoner. Næste målzone i 16.250 niveauet.
Det 50 dages glidende gennemsnits brud af det 200 dages glidende gennemsnit definerer en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 15.110 niveauet (solgt i 15.140 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 15.267 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.180 niveauet (solgt i 14.373 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.562 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,379 pct.), bekræftes nedtrenden, efter et brud af den tidligere modstand i 3,49 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, at en obstruktion af en hævning af gældsloftet (19./20. januar) vil resultere i højere renter, men også en opbremsning af inflationen (tilbagegang i økonomien). Gældsloftet er nået.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 2. februar til en rente i 5,99 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Næste planlagte rentemøde i Fed er den 21. / 22. marts 2023.
BørsUdsigten noterer, at renten blev hævet med 0,25 pct. til 4,50 – 4,75 pct. onsdag Stigningstakten indikerer, at Fed vurderer, at vi er ved at nå toppen af rentestigningerne i denne omgang. Vi er ved at nå et balancepunkt.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
BørsUdsigten noterer en stigning i BNP til 2,9 pct. (dec) – trækker vi inflationen fra på 6,5 pct. (nov) giver det en rente på 3,6 pct. (10årig stat) for at have balance i regnskabet. Her er ikke medregnet stramningen i pengemængden (QT). BørsUdsigten noterer, at lønstigningstakten er aftagende.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, december, nåede vi en inflation på 6,5 pct. november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløs stop loss) af en lang position i 3,52 niveauet (købt i 3,52 niveauet). Genkøb ved brud af 3,42 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,668 niveauet (købt i 3,576 pct.). Genkøb ved brud af 3,505 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,835) til morgen, fredag, er der tale om et vendesignal på vores “candlelight”, og en test af en sekundært faldende trend. Det indikerer mindst en opbremsning i faldet i USD.
Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og tre “death cross”, hvilet definerer en ren nedtrend. Bruddet kan indikerer en lidt længere nedtur, men også begyndelsen til en foreløbig bund.
Fundamentalt burde en afvisning om at hæve gældsloftet betyde en højere USD på den korte bane. Det skyldes, at der ikke “trykkes” flere penge (udbetales løn til statsadministrationen). BørsUdsigten er IKKE enig med markedet!
Lavere rente burde betyde lavere USD – og det gør det indtil videre ikke.
Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!
USD korte positioner er Lukket efter brud af 6,85 – lange positioner er Lukket efter brud af 6,95.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 6,85 (købt i 6,87 niveauet). Genkøb ved brud af 6,855 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 6,95 niveauet (købt i 7,02 niveauet). Genkøb ved brud af 6,965 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,115 USD) til morgen, fredag, er der tale om en test af den spekulative støtte nu modstand i 4,20 niveauet. Der er tale om en sidelæns konsolidering. Brud af bundlinien i 4,14 niveauet i en lille konsolidering.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med et fald på 850 tons i 74.375 tons, mod 260.000 tons for 15 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position i 4,20 niveauet (købt i 4,20 niveauet). Genkøb ved brud af 4,18 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,825 niveauet (solgt købt i 3,81 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,115 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (82) til morgen, fredag, er der tale om et brud ned af den gamle bundlinie i 86 niveauet i en sidelæns konsolidering.
Overordnet er der ikke længere tale om en ren nedtrend. Der er udløst det første “golden cross”
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet. På den korte bane ligner det en midlertidig bund.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 86 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af 83 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 86 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af 88 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
Kontango (gentagelse)
BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.
BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”
Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?
Volatilitet i markedet giver ALTID kontango, når der sælges futures og afdækkes i markedet. Kontango betyder også at der tages tankskibe ud af markedet – og at de kommer til at være lager, til de fysiske futureskontrakter skal leveres.
Ovennævnte indikerer, at tankskibe fortsat er særdeles interessante investeringsobjekter, og for øjeblikket er produkttank særdeles interessant, hvorimod der ikke – for øjeblikket – er den samme interesse for VLCCerne.
Interessante aktier kunne være HAFNIA (no), SCORPIO TANKERS (US)*, TEEKAY TANKERS (US), og TORM (dk)
- Scorpio Tankers har dags dato indkaldt til en market update den 14. december – Det er første gang BørsUdsigten har oplevet, at selskabet har indkaldt til en market update
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
