BØRSUDSIGTEN: Bounce i Olie trækker Wall Street op! Kommer der igen pres på Støttelinierne?
C20 indekset lukkede mandag med en stigning på 0,6 pct. (5,53 point) i indeks 1.002,81.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigning på mellem 0,3 pct. og 1,0 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 1,2 pct. og 1,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten følger.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere nu til morgen, tirsdag, efter en positiv åbning.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,5 pct.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har købte i 958 niveauet, og der hjemtages gevinst ved brud af 997 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært har BørsUdsigten en salgsstrategi.
BørsUdsigten har solgt en position i 1.038 niveauet, og der genkøbes ved brud af 1.005 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 997 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi køb for C20. Der hjemtages avance (gevinst/profit) ved brud af 878 niveauet.
Niveau for indeksvurdering: 1.003.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt lavere, nu til morgen, tirsdag.
Der offentliggøres regnskaber fra Coloplast (Q3), Pandora, Genmab, Nordjyske / Nørresundby Bank, Solar, og Københavns Lufthavne.
BørsUdsigten noterer, at D/S Norden skifter 1. og 2. styrmanden ud et par dage før halvårsregnskabet (12. august), hvilket normalt er et negativt signal. Man skifter ikke topchefer, hvis alt ”kører” efter planen.
Molslinien
Omkring Molslinien stiller BørsUdsigten sig undrende overfor tidligere chef for Finanstilsynet og nuværende chef for Finansiel Stabilitets – Henrik Bjerre-Nielsen’s udmelding om, at afvise alle nye bud på Molslinien.
I BørsUdsigten’s verden er Finansiel Stabilitet statens penge – og dermed os alle sammen – og det er Finansiel Stabilitets pligt til at få så høj en pris som muligt, og ikke forfordele en kapitalfond. Det samme gør sig gældende for en kurator – og finansiel stabilitet er en kurator – skal varetage kreditorernes interesser bedst muligt – hvilket vil sige salg til den højst opnåelige pris!
Hvordan gør man det når man accepterer en lavere pris – end det måske ville have været muligt?
Samtidig gør en statslig institution det umuligt for de øvrige kuratorer at opnå en højere pris?
Henrik Bjerre-Nielsen har sat de markedsmæssige vilkår ud af spillet (og så kan man jo altid få ret) – og tager parti for en kapitalfond. Måske var der andre kapitalfonde der kunne være interesseret, når nu selskabet var kommet i spil. Bagefter kan man sige, at det var opfyldt efter at have skræmt mulige købere væk!
Vi får desværre aldrig at vide om der var andre købere – eller om der har været henvendelser til Finansiel Stabilitet! Sagen minder lidt om forløbet af DONGsalget til Goldman Sach’s / ATP.
Det er – efter BørsUdsigten’s mening – som kurator dybt kritisabelt ikke at gå efter den bedst mulige pris ligegyldigt at kursen på Børsen ikke været højere de seneste 5 år – Situationen er nemlig en anden når hele selskabet skal handles – og det sker oftest med en præmie på ca. 30 – 40 pct. alt efter omstændigheder.
BørsUdsigten kan være lidt foruroliget over, hvordan aktiverne er blevet realiseret. Dagens udmelding skaber usikkerhed, og stiller spørgsmålstegn ved, om ovennævnte har været reglen, snarere end undtagelsen, hvis man ikke har søgt opnået den bedst mulige pris for Finansiel Stabilitet’s aktiver.
Nu må vi se om det nye bud er ”klappet” af med København’s Fondsbørs, der skal varetage minoritetsaktionærernes mulighed for at afsætte deres aktier efterfølgende?
Fordi en hoveaktionær ønsker en afnotering, skal der tages hensyn til minoritetsaktionærernes rettigheder. De har købt aktierne i et selskab, der er Børsnoteret – og i de fleste tilfælde anfører vedtægterne, at ingen aktionær er forpligtet til at lade sig indløse.
Det bliver interessant at se om noget tilsvarende har fundet sted i statens salg af Dong aktier til Goldman Sachs!
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, mandag.
Det var primært råvareselskaberne, der steg på en rebound i olieprisen – og så lige Precision Castpart Corp. Der steg med 19,1 pct. efter Warren Buffet’s Berkeshire Hathaway’s bud på 37,2 mia. USD. Warren Buffet havde på forkant købt 3 pct. af aktierne
Dow Jones lukkede mandag med en stigning på 1,4 pct. (241,79 point) i indeks 17.615,17.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,3 pct. (26,61 point) i 2.104,18.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,2 pct. (58,26 point) i 5.108,80.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.104), konsolideres i en symmetrisk kileformation med en toplinie i 2.105 niveauet og en bundlinie i 2.075 niveauet.
Der er ved at blive opbygget en diamantformation, hvor man skal være opmærksom på udbrud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position ved bruddet af 2.085 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 2.080 niveauet.
Strategi: Køb. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten en udbrudsstrategi. BørsUdsigten køber ved brud af 2.105 (sats så stop loss vil blive lagt i samme niveau) – men det sikre brud (købesignal) er 2.130 niveauet, og åbner en ny shortposition ved brud af 2.075 niveauet (oppefra).
Strategi: Udbrudsstrategi.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi. BørsUdsigten hjemtager gevisnt ved brud af 2.076 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer ligger neutralt, og der er mulighed for yderligere begejstring.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,01 pct. højere i 2,19 pct. Den toårige rente ned med 0,03 pct. i 0,70 pct., og den 30 årige stiger med 0,04 pct. i 2,87 pct.
Den tyske 10 årige bund noteres 0,04 pct. højere i 0,70 pct., og den 2 årige ligger med en stigning på 0,01 pct. i minus 0,27 pct., og den 30 årige 0,03 pct. højere i 1,41.
Kineserne har solgt ud af deres amerikanske obligationsbeholdning. Det drejer sig om 180 mia. USD, uden at det har haft nævneværdig indflydelse på renteniveauet.
Valuta
USD noteres kl. 07:08 i 6,803 (6,805) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,097 (1,097). USD/JPY noteres i 124,7 (124,4). EUR/JPY noteres i 136,8 (136,4). EUR/DKK 7,463 (7,463).
Dagen store overraskelse kom fra Kina, hvor People’s Banc og China, besluttede at devaluere deres valuta med 2 pct. for den kinesiske yuan (renminbi).
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,80), ligger vi fortsat i en sekundær optrend
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt ved brud af 6,81 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,84 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 6,76 niveauet.
Strategi: sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,70 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,76 niveauet.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer ligger neutralt med lille pil ned
Signalmodellerne ligger i køb.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.100 (1.095) USD pr troy ounce (31.1035 g).
BørsUdsigten noterer, at der fortsat konsolideres mellem 1.105 niveauet, og 1.080 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten åbnet af shortposition i 1.170 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 1.105 niveauet (nedefra), og der købes en lang position (reverse).
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en position i 1.170 niveauet. Der hjemtages gevinst (positionen lukkes) ved brud af 1.120 niveauet (nedefra), og der åbnes en lag position (reverse).
Strategi: Sælg.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, tirsdag.
Nymex Crude, er senest noteret i 44,67 (43,63) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 50,14 (48,33) USD pr. tønde.
BørsUdsigten noterer, at brud af 51-52 niveauet nedefra vil betyde mindst en opbremsning (købesignal) af den faldende trend.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere, til morgen, tirsdag.
BørsUdsigten noterer, at Kina har lavet forbud mod shortselling (ligesom det skete med de danske bankaktier under finanskrisen) og har samtidig dannet en fond på 500 mia. USD til opkøb af kinesiske aktier hvilket har får aktiemarkedet til at lave en lille rebound. Samtidig bør devalueringen af den kinesiske renimbe (Yuan) få aktiemarkedet til at stige, hvis man skal følge teorien.
Nikkei225 falder med 0,4 pct. (89 point) i indeks 20.720. Hang Seng noteres 0,8 pct. (192 point) højere i 24.713. Kina’s CSI300 falder med 0,1 pct. (5 point) til indeks 4.079. Sydkoreas Kospi falder med 0,8 pct. (17 point) i indeks 1.987. Australien ASX200 falder med 0,6 pct. (30 point) i 5.479.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (1.003), afviste bundniveauet i 997 niveauet. Noget kunne tyde på at momentum på den helt lange bane (200 dages glidende gennemsnit) er ved at gå ud af markedet. Det betyder, at vi er på vej til at ændre strategierne til handelsstrategier – for at generere afkast på porteføljen.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten solgt i 1038 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.005 niveauet. Der åbnes en shortposition ved udløsning af salgssignalet i 997 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten købt en position i 958 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved brud af 997 niveauet.
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi i C20. Der hjemtages gevinst ved brud af 878 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer ligger neutralt.
Signalmodellerne ligger uensartet.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Kontakt 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med strategien undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold. BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
