Ugen startede stærkt ud med stigninger til de fleste danske aktier, med undtagelse af Lundbeck. Solar har år til dato været i en faldende tendens og har nu tabt 18 pct. Der er etableret et salgssignal i alle modeller på ugebasis. RSI har ramt 33, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Afvent udviklingen i Solar.
Intermail meddelte mandag, at de er blevet valgt til at levere valgkort de næste 3 år fra 2025 til 2028.
Tirsdag morgen meddelte Intermail, at kapitalfonden Capidea vil købe selskabet af børsen til en kurs på 16 kr. pr. aktie mod mandagens lukning på 10,90.
Lundbeck steg med 4,1 pct. tirsdag og holder sig fortsat over støtteniveauet 32. Der er fortsat salgssignal i alle modeller både på dags- og ugeniveauet. Der er dog en positiv udvikling i de tre indikationsmodeller. RSI er over 50 på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra i midten af januar. Nærmeste modstandsniveau er ved 36, og herefter i niveauet 40, som er blevet testet i maj og oktober 2023. Vi fastholder aktien i vores Trends-portefølje.
Onsdag var der fokus på Ørsted, som kunne meddele, at de havde fået ny partner i to amerikanske hav-vindprojekter, da Eversource Energy har solgt til Global Infrastructure Partner, som ejes af Blackrock. Teknisk er aktien i en stigende trendkanal. Der blev etableret købssignal i Bollingerkanalen i begyndelsen af december. RSI har ramt 80. Momentum taber hastighed, og der er etableret en topformation på ugebasis. Afvent udviklingen.
Torsdag var der fokus på Genmab og Nilfisk Holding, som præsenterede regnskab. Regnskabet fra Genmab var bedre end ventet, hvilket fik aktien til at stige med over 5,1 pct. Stigningen betyder, at der er etableret købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen, og i løbet af et par dage vil der være etableret et Golden Cross i kursgrafen på dagsniveauet. På ugebasis er der fortsat salgssignal i de fleste modeller. Der er en faldende tendens i Momentum, mens der er en stigende tendens i RSI, som har ramt 32. Den faldende tendens er ikke brudt. Afvent udviklingen. Jeg ejer selv aktier i Genmab.
Nilfisk handles i en svagt stigende tendens, og der er købssignal i alle modeller på dagsniveauet. På ugebasis er der etableret købssignal i Bollingerkanalen i midten af december. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et Golden Cross denne uge. Den positive tendens i aktiekursen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er på 70. Aktien ser interessant ud på dette niveau. Se vores analyse fra den 19. januar. Fundamentalt forventer selskabet en mindre vækst i omsætningen i 2024 og en EBITDA-margin på mellem 13 og 15 pct.
I den kommende uge er der regnskab fra NNIT mandag. Onsdag er det Brdr. A&O Johansen, FLSmidth, Jeudan samt NKT. Torsdag er det ISS, MT Højgaard Holding, Noble og cBrain.
MT Højgaard Holding steg kraftigt i slutningen af januar og frem til begyndelsen af februar. Aktien toppede på 160 for 10 dage siden, og nu handles den i niveauet 130-135. Teknisk blev der etableret købssignal i aktien i november, hvor de glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross. Bollingerkanalen etablerede et købssignal i midten af oktober. Der er en positiv tendens i både RSI og Momentum på ugebasis. Afvent regnskabet i den kommende uge. Jeg ejer selv aktier i MT Højgaard.
C25-indekset holder fast i købssignalerne på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen etablerede et købssignal i slutningen af januar. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i begyndelsen af februar. På ugebasis holder købssignalerne i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger og har ramt 80. Momentum bevæger sig vandret. MACD bevæger sig ligeledes vandret. Modstandsniveauet 1900 bliver testet, og næste modstand er ved niveauet 1950. Der er støtte i niveauet 1750 og herefter i niveauet 1700.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 4,78 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 4,04 pct. På salgslisten er cBrain, D/S Norden, FLSmidth, Lundbeck og Noble. 
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,44 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 6,14 pct. Hæver stop-loss for CTT Systems. Nibe og SCA er på salgslisten.
Kan det fortsætte?
212.000 meldte sig som førstegangsledige i sidste uge mod forventede 220.000. Detailsalget i USA udviklede sig svagere end forudset i januar. Salget faldt med 0,8 pct. på månedsbasis, mens markedsdeltagerne havde ventet et fald på 0,2 pct. i forhold til måneden før.
Den kommende uges regnskaber er fra: NVIDIA, Walmart, Home Depot, Intuit, Booking Holdings, Palo Alto, Medtronic, Synopsys samt Keurig Dr Pepper.
S&P 500 holder fast i købssignalerne på dags- og ugeniveauet. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 80 i denne uge. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Modstandsniveauet 5000 er blevet brudt, og næste modstandsniveau er ved 5200, mens nærmeste støtteniveau er ved 4800 og herefter i niveauet 4700.
Nasdaq Composite holder fast i købssignalet på både dags- og ugeniveauet. Trods den stigende tendens i indekset er der en faldende tendens i både RSI og Momentum på ugebasis. RSI er under 80, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra (den grøne ring). Nærmeste modstandsniveau er 16.000, og næste modstandsniveau er ved 17.000, mens der er støtte i niveauet 14.500 og herefter i niveauet 14.000. Strategi: Hold på amerikanske aktier.
Nikkei fortsætter op
Det japanske marked fortsætter op og har ramt ny all-time high i denne uge. Der er købssignal i alle modeller på dags- og ugeniveauet.
Den stigende tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 95. Momentum stiger igen efter en mindre korrektion i begyndelsen af februar. MACD fortsætter ligeledes i den stigende tendens og er over middelværdien 0 på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 38.500, og herefter i niveauet 39.000, mens der er støtte i niveauet 36.000 og herefter i niveauet 34.000.
Strategi: Hold fast på de japanske aktier via investeringsforening el. ETF.
BSE Sensex bevæger sig fortsat vandret i niveauet 71.000-73.000. Det betyder, at der er etableret salgssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveauet. På ugebasis er der fortsat købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra og bevæger sig sidelæns, mens RSI stiger og har ramt 80. MACD bevæger sig ligeledes vandret. Nærmeste modstandsniveau er 73.000, og næste er ved 74.200, mens der er støtte i niveauet 68.000 og herefter i niveauet 67.500.
Strategi: Hold på indiske aktier.
Nasdaq China har etableret købssignal på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det korte glidende gennemsnit på 8 dage er brudt gennem nedefra på det lange glidende gennemsnit, som er 24 dage. På ugebasis er der fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 825 som en modstandslinje.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har etableret en dobbelt bund og handles nu i niveauet 42. Momentum er stigende, men er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit i modellen. MACD er ligeledes stigende, men under middelværdien 0 på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 840, og herefter i niveauet 860, mens der er støtte i niveauet 730 og herefter i niveauet 700.
Strategi: Fastholder spekulative købere på det kinesiske marked via investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 bevæger sig fortsat vandret i niveauet 2300-2400, og det har stået på siden december. Købssignalet på dagsniveauet fra sidste uge fastholdes i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der ligeledes købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Men de tre indikationsmodeller er alle faldende på grund af den vandrette formation i kursgrafen. Nærmeste modstandsniveau er ved 2400, og herefter i niveauet 2500, mens der er støtte i niveauet 2300 og herefter i niveauet 2200.
Strategi: Hold på svenske aktier.
DAX har etableret salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet, mens der fortsat er købssignal i kursgrafen. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalens øvre og nedre bånd er dog snævret ind, så et mindre fald i DAX kan ændre signalet til salg. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 16100 som en støttelinje.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 17.000, og herefter ved 17.500. Der er støtteniveau ved 16.000 og ved 15.800.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til 2 aktier
De to selskaber i denne uges analyse er Royal Unibrew og Parken Sport og Entertainment. Royal Unibrew har købt op de seneste par år, men år 2023 viste, at det var svært at finde alle besparelseskronerne, hvilket har skuffet markedsdeltagerne og sendt aktien ned. I Norge er Royal Unibrew ved at sammenlægge sine forretninger, Hansa Borg Bryggerier og Solera Beverage Group. Sammenlægningen i Norge skulle gerne give forbedrede marginer i hele koncernen.
Parken har flere udfordringer; stadion skal renoveres, da det er slidt efter mange års brug. Lalandia er ligeledes på salgslisten, men det lykkedes ikke i efteråret at slippe af med forretningen – hvad gør Parken nu med forretningen?
Royal Unibrew har etableret et nyt købssignal på både dags- og ugeniveauet. Bollingerkanalen er gået i køb i slutningen af januar. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross ved månedsskiftet januar og februar. På ugebasis er der etableret købssignal i denne uge i Bollingerkanalen. Det korte glidende gennemsnit på 8 uger er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 485 som en modstandslinie.
Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 58. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra i midten af december. Nærmeste modstandsniveau er ved 530-540, og herefter i niveauet 600, mens der er støtte i niveauet 440 og herefter i niveauet 400. Anbefaler køb på niveauet.
Parken Sport og Entertainment toppede i december i niveauet 160 og har siden været i en faldende tendens og handles nu i niveauet 120-125. Faldet har etableret et salgssignal på dagsniveauet tilbage i december i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er de glidende gennemsnit blevet brudt oppefra, og om 2-3 uger etablerer de et Death Cross. Bollingerkanalen har været i salg i 4 uger.
Den faldende tendens i aktiekursen har sendt RSI ned til 28. Momentum og MACD er ligeledes i en faldende tendens. Nærmeste støtteniveau er ved 120, og herefter i niveauet 110. Nærmeste modstandsniveau er ved 150, og herefter i niveauet 200. Aktien er på kandidatbænken.
Hvilken vej skal olien?
Guldet er faldet tilbage, og der er etableret et salg i Bollingerkanalen, mens det lange glidende gennemsnit på ugebasis endnu ikke er brudt. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum falder, og RSI stiger og har ramt 48. Nærmeste modstandsniveau er 2050.
SEK/DKK: kusen fortsætter med at stige, men det kan endnu ikke ses i Momentum eller RSI, som fortsætter med at falde.
EUR/USD: Fortsætter i den faldende tendens og har ramt niveauet 1,07-1,08. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis.
Metalmarkedet: Industrimetallerne ligger fortsat stille. Der har været en mindre tilbagegang i bly og zink.
Landbrugsmarkedet: fortsætter den faldende tendens, og det er afgrøderne hvede, palmeolie, sukker og majs, mens der er stigning i kaffe, bomuld og appelsinjuice.
Brent Spot holder fast i den svagt stigende tendens på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 84 som en modstandslinje, mens det korte glidende gennemsnit ligger i niveauet 80 som en støttelinje. Der er en stigende tendens i RSI og Momentum på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er fortsat 85.
