BørsUdsigten: Ny Kreditkrise? Too big to fail? Basel4? Tilbageslag – hvor er bunden? DKK Safe Haven?
C20 indekset lukkede, torsdag, med et fald på 1,2 pct. (11,30 point) i indeks 901,22.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på 0,3 pct. til en stigning på 1,0 pct., for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40).
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,9 pct. og 1,1 pct. for de tre aktieindeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag (Kina undtaget).
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,9 og 1,2 pct. pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
C20: Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (901), ligger vi i en tertiær nedtrend, og tester bunden fra Brexit!
Helt efter forventning var indekset oppe og teste den gamle støtte nu modstand i 915-20 niveauet, for at blive afvist med et lukkeniveau i 901. Afvisningen indikerer yderligere acceleration i nedtrenden. Afviser / holder 900 niveauet i dag, fredag, er der tale om et tertiært købesignal. BørsUdsigten forventer ikke at det vil være tilfældet!
Sekundært ligger vi i en sidelæns konsolidering med en Toplinie i 947 niveauet og en Bundlinie i 900 niveauet.
Udbrud skal følges!!
BørsUdsigten vurderer, at et brud af 900 niveauet, vil sende indekset ned og teste 850 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 940 niveauet, hvor der ligeledes er åbnet en shortposition. Der åbnes yderligere en shortposition ved brud af 915 niveauet. Genkøb og lukning af 2Xshort ved brud af 915 niveauet. Holder bundlinien i 900 niveauet skal der købes! Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt en lang position i 992,5 niveauet (købt i 908 niveauet). Der genkøbes ved brud af 947 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position i 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 953 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer ligger i oversolgte niveauer, hvilket indikerer, at markedet indregner en del negative faktorer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg!
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Sagt på en anden måde afvent køb – til der kommer købesignaler, og tag toppen af din danske beholdning, og afvent samme.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, fredag.
Hvornår reguleres C20Cap for faldet i Novo Nordisk?
Så kan vi endelig komme tilbage til C20 indekset – SOM BØRSUDSIGTEN STÆDIGT – HAR HOLDT FAST I!!!
Too big to fail – eller Ny Bankkrise (kreditkrise)
Tysklands to største banker og Amerikas største udlåner til boliger er i krise!
Deutsche Bank, Commerzbank og Wells Fargo er i problemer.
Griber de tyske myndigheder ikke ind KAN vi risikere et ”krak” der får Lehman til at ligne en spejderlejr.
De tyske banker vil ikke kunne opfylde Basel4 kravene – og skal ud og hente ny kapital i et marked hvor der er stor mistillid til storbankerne, og deres evne til at skabe langsigtet værdi for deres aktionærer.
De eneste der er blevet forgyldt er bankdirektørerne, der har fået alt for gode vilkår af bestyrelserne der generøst har uddelt de små aktionærers penge.
Selvom der er blevet særdeles godt betalt til ledelsen, har de ikke over tid (gennemsnit de sidste 25 år) kunnet levere et positivt afkast til aktionærerne!!!
Såfremt de store tyske banker ikke kan opfylde Basel4, vil EU så træde ud af forhandlingerne?
– Og hvad med ”lille” Danmark – Er vores realkreditsystem reddet?
De tyske banker kan være med tal at skabe en ny kreditkrise (bankkrise), der vil sætte den økonomiske udvikling i Europa i stå, såfremt bankerne må lukkes ned og lån opsiges!
BørsUdsigten vurderer IKKE at de danske banker har samme problemer som de tyske – under forudsætning af at de ikke har de store modpartsrisici – hvilket man ikke kan se som udenforstående.
Måske skulle andre af de danske banker, ligesom Sydbank, overveje et indtog (ekspansion) på det tyske detailmarked.
Vi har jo en bank der kun skal udskifte et J til et T (;-D)
Hvad angår Wells Fargo har der været tale om direkte lovovertrædelser, hvilket bliver debateret i kongressen for øjeblikket ved høringer.
Ligesom i SKAT, EU og andre institutioner lettere at fyre / afskedige ”Whistlebloweren” end at løse problemet.
Måske skulle man gøre ledelsen straffemæssigt ansvarlig i stedet for at idømme de små aktionærer ”dummebøder”!!!
De små aktionærer har jo ingen indflydelse på ledelsen – og har heller ikke adgang til aktiebogen så de kan komme i dialog med hinanden!
Der er noget helt galt med selskabslovgvningen (Mols)
NB! NB! Situationen kan udvikle sig til PANIK hen over Weekenden!!
Vær klar til at købe ved et “flush out”
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, torsdag.
Antallet af førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse lå stort set uforandret med en stigning på 2K til 254K. Det indikerer, at der fortsat er rigtig god gang i jobskabelsen.
BNP (GDP) vist en stigning på 0,3 pct. til 1,4 pct., hvilket faktisk er rigtig godt – set med en statistikkers briller. Der er dog tale om historieskrivning, da der er tale om reviderede Q2 tal. Handelstallene viste et fald på minus 58,4 mia. USD.
Dow Jones lukkede torsdag med et fald på 1,1 pct. (195,79 point) i indeks 18.143,45.
S&P500 lukkede med et fald på 0,9 pct. (20,24 point) i 2.151,13.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,9 pct. (49,40 point) i 5.269,15.
S&P500: Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.151) er der tale om en symmetrisk kileformation, i en sekundær nedtrend. Tertiær toplinie ligger i 2.170 niveauet og bundlinien ligger i 2.150 niveauet. Udbrud skal følges tertiært.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.167 niveauet. Stop loss og åbning af shortposition ved brud af 2.150 niveauet (testes NU). Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 2.155 niveauet (købt i 2.040 niveauet). Der genkøbes ved brud af 2.178 niveauet. Der åbnes short ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.016 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.062 niveauet. Strategi: Køb
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig sidelæns.
Signalmodellerne ligger i køb
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,04 pct. lavere i 1,54 pct. Den toårige rente noteres 0,04 pct. lavere i 0,72 pct., og den 30 årige rente noteres 0,04 pct. lavere i 2,27 pct.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres 0,03 pct. højere i minus 0,12 pct. Den 2 årige bund noteres 0,01 pct. højere i minus 0,71 pct., og den 30 årige noteres 0,03 pct. højere i 0,44 pct.
En default (konkurs) i en tysk bank vil sandsynligvis give større efterspørgsel efter likviditet. Det betyder højere renter.
Valuta
USD noteres kl. 07:33 i 6,644 (6,637) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,122 (1,123) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 101,2 (101,2). EUR/JPY noteres i 113,5 (113,9). EUR/DKK noteres i 7,454 (7,451).
BørsUdsigten vurderer, at den danske krone (DKK) vil bliver styrket overfor euroen, når indskuddene i de tyske banker trækkes hjem – for udenlandske Euroinvestorer, når der skal findes sikker havn (safe haven).
USD/DKK: Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,645), er der tale om en sekundær omvendt kileformation. Bundlinien ligger p.t. i 6,62 niveauet og den horisontale toplinie i 6,68 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,63 niveauet. Stop loss og åbning af shortposition ved brud af 6,62 niveauet. Der købes yderligere en lang position ved brud af 6,68 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 6,65 niveauet. Stop loss ved brud af den stigende trendlinie i 6,62 niveauet. Der åbnes en sekundær shortposition ved brud af 6,62 niveauet. Strategi: Køb.
De korte indikatorer trækker ned mod oversolgt niveauer.
Signalmodellerne ligger overvejende i køb, bortset fra MacD, der overses i første omgang (meget lille salgssignal).
USD/DKK: Dagschart. (29/9)
Guld: Strategi og Vurdering
Guldprisen noteres i 1.325 (1.325) USD pr troy ounce (31.10 g (troy ounce).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.325), er der fortsat tale om en sekundær kileformation med en støtte i 1.310 niveauet og en faldende toplinie i 1.339 niveauet.
Psykologisk støtte-/bundlinie i 1.300 niveauet, der også er EXIT for alle guld aktiver/aktier.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 1.330 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.339 niveauet. Der åbnes en spekulativ short ved brud af 1.310 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.335 niveauet (købt i 1.240 niveauet). Der genkøbes ved brud af 1.339 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 1.300 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig.
Signalmodellerne ligger i køb.
Guld: Dagschart (29/9)
Olie: Strategi og Vurdering
Olieprisen noteres højere til morgen, fredag.
WTI, er senest noteret i 47,48 (47,07) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 49,26 (48,69) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (49,3), er den faldende toplinie i 48,5 niveauet brudt og har udløst købesignal. Den tertiære faldende trend er blevet brudt i 47 niveauet.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en position i 47 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 47,5 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 45,5 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 48,5 niveauet. Stop loss ved brud af 47,5 niveauet. Der åbnes en sekundær shortposition ved brud af 45,5 niveauet. Strategi: Sælg.
Momentumindikatorerne trækker op mod overkøbte niveauer
Signalmodellerne ligger i køb.
UK Brent: Dagschart. (29/9)
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag. (Kina undtaget)
Nikkei225 falder med 1,4 pct. (231) point i indeks 16.463. Hang Seng falder med 1,5 pct. (344 point) i indeks 23.395. Kina’s CSI300 stiger med 0,3 pct. (11 point) til indeks 3.255. Sydkoreas Kospi falder med 1,2 pct. (24 point) i indeks 2.044. Australien ASX200 falder med 0,5 pct. (27 point) i 5.444.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er blevet mere vigtig end nogensinde på grund af den øgede fokusering på ETF’er
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
