BØRSUDSIGTEN: Olie udsender lille Salgssignal. USD Opbremsning!
C20 indekset lukkede torsdag med et fald på 0,2 pct. (1,97 point) i indeks 1.036,12.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på 0,3 pct. til en stigning på 0,7 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,0 pct. og 0,4 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere nu til morgen, fredag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne uforandret plus / minus 0,1 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,1 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
BørsUdsigten holder ferie i uge 4 (22.-26. januar begge dage incl.)
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (1036), har vi fået en bekræftet spekulativ bund i 1.028 niveauet. Spekulativt købesignal ved brud af 1.030 niveauet. BørsUdsigten håber der blev købt i 1.027 niveauet (”Buy the Dip” strategien). BørsUdsigten ser næste stop på den spekulative trend i 1.050-52 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en spekulativ position (og lukket short) ved bruddet af 1.030 niveauet. Stop Loss ved brud af 1.035 niveauet, og åbning af short ved brud af 1.027 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af den stigende trend i 1.035 niveauet (købt i 1.007 niveauet) Der genkøbes ved brud af 1.052 niveauet. Strategi: Sælg
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 878 niveauet (solgt 962 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.006 niveauet. Strategi: Køb.
BørsUdsigten har ikke længere ”All In” (fuld eksponering) på de danske aktier.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Husk! TA er ikke en objektiv videnskab – men en måde til at identificere en mulig udvikling – baseret på de aktuelle handler og markedets psykologi!
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne uforandret nu til morgen, torsdag.
OMX S30: Strategi og Vurdering.
Ser BørsUdsigten på S30 indekset 1.625 (plus 0,1 pct. (1,93 point), blev der udløst et spekulativt salgssignal ved bruddet af 1.630 niveauet. Nyt spekulativt købesignal udløses ved brud af 1.625 niveauet. Der er tale om en positiv fortsættelsesformation (konsolidering), hvilket vil medføre en sandsynlig test af 1.680 niveauet i løbet af de næste 3 måneder.
Spekulativt/Tertiær har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.630 niveauet (købt i 1.585 niveauet). Genkøb ved brud af 1.625 niveauet – Testes NU!. Strategi: Sælg
Sekundær har BørsUdsigten genkøbt en position, og lukket short ved bruddet af 1.610 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.620 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.610 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede uforandret til en anelse lavere, torsdag.
Antallet af førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse faldt med hele 41K til 220K. Den seneste tids negative trend er tilsyneladende vendt, og der er tale om et meget stærkt tal, der underbygger en stærk økonomisk udvikling.
Antallet af påbegyndte boliger faldt med 8.2 pct., hvilket er en skuffelse – men kan dog have noget med vejrlig at gøre. Positivt var det at antallet af byggetilladelser i december steg med 1,8 pct.
Morgan Stanley leverede vækst i både top og bundlinie, og ingen tvivl om at bankerne er dem der umiddelbart får mest glæde af skattereformen, selvom der skal afskrives på skattekontoen – i første omgang.
Dow Jones lukkede torsdag med en fald på 0,4 pct. (98,84 point) i indeks 26.017,81.
S&P500 lukkede med et fald på 0,2 pct. (4,53 point) i indeks 2.798,03.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,0 pct. (2,23 point) i indeks 7.296,05.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.798), ligger vi fortsat i en accelererende optrend selvom den psykologiske modstand i 2.800 volder lidt problemer. Tertiært salgssignal udløses ved brud af 2.790 niveauet.
BørsUdsigten har næste målzone i 3.000 niveauet, der forventes at kunne nås indenfor de næste 3 mdr. Målet er ikke urealistisk når man tager Donald Trumps skattelettelser in mente. Skatteprocenten falder til 21 pct. fra 35 pct.
BørsUdsigten navigerer udelukkende med stop loss strategier og mulige chartformationer, da der er tale om uudforsket territorium, hvor only the sky is the limit!
Afdæk USD eksponering efter chart og vurdering (Valuta); men husk at en lavere USD på nuværende tidspunkt vil stimulere det amerikanske aktiemarked og vice versa (en stærk lægger låg på udviklingen) – her udtrykt ved S&P500. Desværre ligger USD p.t. i rent sælg, hvorfor eksponeringer skal afdækkes / kurssikres.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.690 niveauet. Gevinsthjemtagning ved brud af 2.790 niveauet. Åbning af spekulativ short ved brud af 2.770 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af den stigende trend i 2.594 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.705 niveauet. Åbning af short ved brud af 2.685. Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.130. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.512 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Strategi: Køb.
BørsUdsigten har igen ”All In” for den del af porteføljen der er eksponeret mod de amerikanske aktier.
Vær opmærksom på USD har udsendt flere salgssignaler, og flere EXIT signaler.
Det betyder at USD aktiver/indtægter skal afdækkes, enten ved USD-finansiering, eller ved terminssikring. I modsat fald risikerer man at investeringen (fortjenesten) bliver spist op af fald i USD!
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,04 pct. højere i 2,63 pct. Den toårige rente noteres uforandret i 2,04 pct., og den 30årige rente noteres 0,05 pct. højere i 2,90 pct.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres 0,01 pct. højere i 0,57 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. lavere i minus 0,60 pct., og den 30årige noteres 0,02 pct. højere i 1,30 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:30 i 6,074 (6,102) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,226 (1,22) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 110,9 (111,2). EUR/JPY noteres i 136,0 (135,7). EUR/DKK noteres til morgen i 7,446 (7,446). GBP/DKK 8,444 (8,439).
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,075), er der fortsat tale om en sidelæns konsolidering mellem 6,11 niveauet og 6,06 niveauet. Der er tale om en opbremsning af den faldende trend. Underligt nok falder USD på trods at stigende renter og skattereformen, der burde give øget efterspørgsel efter USD – men der er åbenbart andre forhold der gør sig gældende. BørsUdsigten kan ikke give nogen forklaring; men det bedste er at følge signalerne på chartet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (solgt) en lang position ved bruddet af 6,23 niveauet. Genkøb ved brud af 6,11 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved bruddet af 6,16 niveauet. Lukning ved brud af 6,11 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (salg), og åbnet short ved bruddet af 6,16 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 6,16 niveauet. Strategi: Sælg
Der afdækkes / terminssikres USD positioner – køb af amerikanske aktier / råvarer kan også sikres ved finansiering i USD.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, fredag, i 1,333 (1.329) USD pr. troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.329), har vi i 1.326 niveauet fået en bund i vores sidelæns konsolidering. Den højere bund bekræfter en fortsat positiv trend. Toplinien ligger fortsat i 1.340 niveauet. Der er udsendt er spekulativt salgssignal ved bruddet af 1.335 niveauet. Brud af 1.335 niveauet indikerer første købesignal.
BørsUdsigten vurderer ud fra chartet, at der er størst sandsynlighed for en test af 1.350 niveauet – med andre yderligere stigninger.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en spekulativ position ved bruddet af 1.335 niveauet (købt i 1.323 niveauet). Genkøb ved brud af 1333 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.325 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.266 niveauet. Hjemtagelse af gevinst og åbning af short ved brud af 1.323 niveauet oppefra. Strategi: Køb
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes / terminsikres.
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lavere nu til morgen, fredag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 63,18 (64,03) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 68,64 (69,40) USD pr. tønde.
De amerikanske olielagre faldt igen – igen – igen i sidste uge med 6,9 mio. tønder til 412,7 mio. tønder. Benzinlagrene steg med 3,6 mio. tønder til 240,9 mio. tønder, og øvrige destillater faldt med 3,9 mio. tønder til 139,2 mio. tønder.
Noget tyder på at raffinaderierne kører for fuld kraft.
Gentagelse fra de seneste uger: Faldet i råolielagrene indikerer, at USA ikke kan opretholde tilstrækkelige olielagre, selv med udviklingen af skiferolie. Noget tyder på at USA, på den korte bane, ikke har infrastruktur og produktion nok. Det er nok i dette lys at Donald Trump vil åbne for produktion af olie (olieudvinding) ved de amerikanske kyster. Det betyder at oliekartellet Opec / Rusland har held med deres nedskæringer af olieproduktionen, og at USA holder tilbage med opkøb af olie. Der skal ikke meget disruption i verdens olieproduktion til for at få olieprisen til at stige. Samtidig er olieefterforskningen på et meget lille niveau, og der er ikke større fund siden Johan Sverdrup (Norge) – (Statoil – Lundin Petroleum, og Mærsk). Det understøtter ligeledes en fortsat stigning i olieprisen.
- Og så er der det lille ”Memento”, at Saudi Arabien ønsker en meget høj pris på råolie, da prisen har indflydelse på verdens største IPO – Det statsejede Saudi Arabiske olieselskab Aramco.
Excelark er taknemmelige – og jo højere oliepris – des højere pris ved aktiesalget, når selskabets indtjening og oliereserver skal værdifastsættes. Produktionsomkostningerne for olie i Saudi Arabien ligger på mellem 8 og 10 USD – resten ryger direkte på bundlinien.
BørsUdsigten vurderer derfor, at olieprisen vil forblive høj, indtil salget af Aramco (IPO) i løbet af året har fundet sted. IPO’en er således salgssignal til olieselskaber.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (68,7), er der sket en opbremsning i den sekundære / tertiære trend ved bruddet af 69 niveauet. Det har udløst både et tertiært; men også et sekundært salgssignal. I første omgang er der tale om en opbremsning (konsolidering). Konsolideringen ligner en positiv fortsættelsesformation. Spekulativt/tertiært købesignal ved brud af den faldende trend i 69 niveauet, og første støtte i 68 niveauet. Den lange trend er fortsat op.
Spekulativt/tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (solgt) en lang position (og åbnet short) ved bruddet af 69 niveauet. Positionen var købt i 63,5 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 69,2 niveauet. Strategi: Sælg (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 69 niveauet. Positionen købt i 64 niveauet. Genkøb af en lang position ved brud af 70,5 niveauet. Åbning af short ved bruddet af 66 niveauet. Strategi: Sælg (ændret)
Stigningen i olieprisen gør olieselskaber særdeles interessante – i første omgang på den korte bane. Når kapacitetsomkostningerne er dækket er resten ren bundlinie.
Brent: Dagschart.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lidt højere til morgen, fredag.
Nikkei225 stiger med 0,2 pct. (45 point) i indeks 23.808. Hang Seng stiger med 0,0 pct. (1 point) i indeks 31.118. Kina’s CSI300 stiger med 0,1 pct. (2 point) i indeks 4,274. Sydkoreas Kospi stiger med 0,2 pct. (4 point) i indeks 2.520. Australien’s ASX200 falder med 0,2 pct. (9 point) i 6.006.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
