Mandag var der fokus på Bavarian Nordic, da et konsortium bestående af Nordic Capital og Permira har fremsat et tilbud på 233 kr. pr. aktie. Mange markedsdeltagere mener dog, at prisen ikke afspejler det potentiale, der er i aktien.
Aktien har været i en svagt stigende tendens, men den nye historie har medført et markant kursløft og sendt RSI op i niveauet 86.
Der var også fokus på Torm på grund af den nye aftale mellem EU og USA. Teknisk set er Bollingerkanalen i køb og har været det siden begyndelsen af juni. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et “Golden Cross” i denne uge. Den positive kursudvikling løfter både Momentum og RSI, som nu har ramt 65.
Nærmeste modstandsniveau er 130, og derefter 150, mens der er støtte i niveauet 110 og herefter 100. Jeg ejer aktier i selskabet via Millionærklubben.
Tirsdag nedjusterede Novo Nordisk – havde du reduceret din beholdning? Vores signalliste for danske aktier indikerede allerede for fire uger siden et “sælg” eller “reducer” (historisk afkast er ikke en garanti for fremtidigt afkast).
Novo Nordisk etablerede et salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis for fire uger siden. Faldet tirsdag sendte RSI ned under 45. Momentum er brudt ned gennem det glidende gennemsnit. Aktien er nu på kandidatbænken.
H+H sendte en nedjustering i markedet efter lukketid. Aktien var i år steget over 50 pct. Onsdag faldt den med 10 pct. og brød dermed igennem vores stop-loss-niveau, da vi havde aktien i porteføljen.
Onsdag var der fokus på de mere defensive aktier som Carlsberg, Rockwool samt de store banker. Rockwool bevæger sig sidelæns i intervallet 280-300. Der er salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. De tre indikationsmodeller viser en faldende tendens. RSI er over 50, og Momentum er brudt ned gennem det glidende gennemsnit. Nærmeste støtteniveau er ved 260. Aktien er på kandidatbænken.
Torsdag var der fokus på DSV, der offentliggjorde regnskab for 2. kvartal med et resultat før skat på 2,3 mia. kr. mod 2,5 mia. kr. sidste år. For hele året fastholder DSV et forventet driftsresultat (EBIT) før særlige poster på 19,5-21,5 mia. kr., hvor analytikernes forventninger ifølge estimater indsamlet af DSV lød på 19,911 mia. kr.
DSV-aktien handles sidelæns i intervallet 1500-1600. De tre indikationsmodeller viser en faldende tendens på ugebasis. RSI er under 65, og Momentum er brudt ned gennem det glidende gennemsnit. Nærmeste støtteniveau er ved 1400 og derefter 1250. Afvent udviklingen.
Dagens mest stigende aktie blandt de største var Jeudan, som steg med 1,9 pct. Der er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Momentum har været stigende siden midten af januar. Nærmeste modstandsniveau er ved 250 og herefter 275, mens der er støtte i niveauet 200 og dernæst 190. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
Blandt sidepapirerne var der fokus på MT Højgaard, som steg 2,9 pct. Aktien er år til dato steget med 42,7 pct. Der er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. RSI ramte 100 i august, men er nu faldet tilbage til 90. Afvent udviklingen.
Regnskaber i den kommende uge:
Novo Nordisk, Ringkjøbing Landbobank og Sampo fremlægger regnskab onsdag. Torsdag følger Jeudan, A.P. Møller-Mærsk og Genmab (sidstnævnte efter lukketid).
C25-indekset viser divergens mellem modellerne både på dags- og ugeniveau. Bollingerkanalen er i salg på begge niveauer, mens kursgrafen fastholder købssignal.
Faldet i indekset har trukket de tre indikationsmodeller ned. RSI er kommet under 60, og Momentum er brudt ned gennem det glidende gennemsnit. Den samme faldende tendens ses i MACD, som dog fortsat er over 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 1.900 og herefter 2.000. Nærmeste støtteniveauer er ved 1.650 og dernæst 1.600.
Strategi: Hold på danske aktier.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 14,2 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på -7,9 pct. Har solgt Carlsberg, Rockwool og H+H i den uge,
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 14,9 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på -12,72 pct.
Forrygende sommer i USA
Antallet af nytilmeldte ledige ramte 218.000 mod de forventede 220.000.
I denne uge offentliggør følgende selskaber regnskaber: Berkshire Hathaway, Eli Lilly, Palantir, Advanced Micro Devices, McDonald’s, Walt Disney, Caterpillar, Uber Technologies, Amgen samt Arista Networks.
S&P 500 fortsætter den stigende tendens både på dags- og ugeniveau. Der er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Momentum har etableret en topformation og er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI er faldet fra 85 til 80. Nærmeste støtteniveau er ved 6.200 og herefter i niveauet 5.800, mens der er modstand i niveauet 6.400 og derefter i niveauet 6.600.
Nasdaq Composite fortsætter ligeledes den stigende tendens på ugebasis. Der er købssignal i alle modeller, både på dags- og ugeniveau, for kursgrafen og Bollingerkanalen.
De tre indikatormodeller har alle etableret en topformation. RSI er faldet fra 87 til 85. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra, hvilket bekræfter, at hastigheden er på vej ud af markedet.
Nærmeste modstandsniveau er ved 22.000 og herefter i niveauet 23.000, mens der er støtte i niveauet 20.800 og dernæst i niveauet 22.200.
Strategi: Fastholder køb af amerikanske aktier.
Hvad siger graferne for Fjernøsten og Europa?
Nikkei fastholder den stigende tendens på dagsniveau, og der er købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Den nedre kanallinje i Bollingerkanalen ligger i niveauet 40.000.
På ugebasis fastholder både Bollingerkanalen og kursgrafen købssignalerne. Bollingerkanalen etablerede et købssignal i begyndelsen af maj, og de glidende gennemsnit dannede et Golden Cross i midten af juni.
De tre indikationsmodeller på ugebasis mister fart, hvilket betyder, at RSI er under 80. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste modstandsniveau er nu 42.000 og dernæst 43.000. Nærmeste støtteniveau ligger ved 39.000 og derefter omkring 37.000.
Strategi: Fasthold køb af japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India har etableret et salgssignal på dagsniveau i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der også salgssignal i Bollingerkanalen, mens det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger omkring niveauet 2.780 som en støttelinje.
Faldet i aktiekursen har sendt de tre indikationsmodeller nedad. RSI er under 60, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra, hvilket indikerer en faldende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 2.900 og dernæst omkring 3.000, mens der er støtte ved 2.700 og derefter 2.600.
Strategi: Signalændring for det indiske marked fra køb til salg. C WorldWide Indien (ISIN: DK0061534963) er en mulighed – der findes også en række ETF’er.
Nasdaq China fortsætter den stigende tendens og har testet niveauet 1.300. Hvis dette brydes, er næste modstandsniveau ved 1.450 og derefter i niveauet 1.600.
På dagsniveau er der netop etableret et salgssignal i Bollingerkanalen, mens kursgrafen fortsat holder fast i et købssignal. På ugebasis er der fortsat købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 40. Momentum er faldende, men er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD fastholder en stigende tendens og ligger over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er 1.300 og derefter omkring 1.350, mens der er støtte omkring 1.150 og dernæst ved 1.100.
Strategi: Køb kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
OMX S30 fastholder den stigende tendens på både dags- og ugeniveau. Modstandsniveauet ved 2.600 er blevet brudt, og næste modstandsniveau er ved 2.700. Der er støtte i niveauet 2.500 og herefter ved 2.400.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum og RSI er faldende og ligger nu under 70, mens MACD er stigende og over middelværdien 0.
Strategi: Hold på svenske aktier.
DAX-indekset har mistet Momentum og handles vandret i niveauet 24.000-25.000. Der er divergens mellem kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveau, idet sidstnævnte viser salgssignal, mens kursgrafen fastholder købssignalet.
På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 23.000 og fungerer som støttelinje.
De tre indikationsmodeller viser en faldende tendens på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra, og RSI er faldet fra 80 til 70 på én uge.
Nærmeste modstandsniveau er ved 24.000 og herefter omkring 25.000. Nærmeste støtteniveau er ved 21.000 og dernæst 20.500.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Ugens nordiske aktie
Volvo har tidligere været nede i niveauet 220 i forbindelse med Donald Trumps præsentation af toldtariffer. I dag handles aktien i 281,90. Volvo er meget mere end blot store lastbiler og busser – virksomheden producerer også en række entreprenørmaskiner. Ser man på amerikanske Caterpillar, er aktiekursen steget siden slutningen af 2023, da der har været øget efterspørgsel på større entreprenørmaskiner.
På dagsniveau har Volvo etableret købssignaler både i kursgrafen og i Bollingerkanalen i juli. På ugebasis blev der etableret købssignal i Bollingerkanalen for en uge siden. Både det korte og det lange glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, og hvis den positive udvikling fortsætter, vil der blive etableret et “Golden Cross” inden for 2-3 uger.
Der ses en stigende tendens i Momentum, RSI og MACD på ugebasis. RSI har i første omgang svært ved at bryde igennem niveauet 65. MACD er stigende og ligger over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 320 og derefter i niveauet 340. Nærmeste støtteniveau er ved 260 og dernæst 240. Aktien er placeret på kandidatbænken.
Teknisk kommentar til to aktier
Ugens aktier: Coloplast og Ørsted
Fælles for de to aktier er, at de har været i en faldende trend i længere tid, men begge er nu begyndt at stige og er tæt på at bryde ud af den faldende tendens.
Coloplast:
På dagsniveau har Coloplast etableret et købssignal i kursgrafen i midten af juli med glidende gennemsnit på 8 og 24 dage. Bollingerkanalen etablerede et købssignal i begyndelsen af juli.
Der ses desuden gaps i niveauerne 675-688, 864-872,2 og 1106,50-1108.
På ugebasis er det korte glidende gennemsnit (8 uger) brudt nedefra i denne uge. Det lange glidende gennemsnit (24 uger) ligger omkring 670 og fungerer som modstandslinje. Bollingerkanalen på ugebasis er fortsat i salg og har været det siden september 2024.
Den svagt stigende tendens i aktiekursen har trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI var nede i 17 i maj og har nu ramt 22 i begyndelsen af august. Momentum er stigende, men har endnu ikke brudt det glidende gennemsnit nedefra. MACD er stigende og har brudt det glidende gennemsnit nedefra, men ligger stadig under middelværdien 0.
Modstandsniveauerne ligger ved 650, 700 og 750, mens støtteniveauerne ligger ved 600 og 550. Aktien er på kandidatbænken.
Ørsted:
Ørsted etablerede købssignal på dagsniveau i slutningen af maj, hvor de glidende gennemsnit (8 og 24 dage) dannede et “Golden Cross” i kursgrafen. Bollingerkanalen gav ligeledes købssignal i slutningen af maj.
På ugebasis blev der etableret købssignal i Bollingerkanalen i slutningen af juni. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har også dannet et “Golden Cross” i samme uge.
Den stigende aktiekurs trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er steget fra 35 til 72 på 6 uger. Momentum er stigende og kursen har brudt det glidende gennemsnit nedefra i slutningen af juni. MACD viser ligeledes en stigende tendens og ligger nu over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 380 og derefter 440, mens støtteniveauerne ligger ved 300 og 260. Aktien er på kandidatbænken.
Guld falder tilbage
Guld har bevæget sig vandret i niveauet 3300-3400 siden midten af april. De seneste par dage har prisen været kortvarigt under 3300. Bollingerkanalen er gået i salg på dagsniveau, mens kursgrafen stadig holder fast i købssignalet. På ugebasis er der fortsat købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Den vandrette formation har fået Momentum til at falde tilbage på ugebasis, og RSI er nu under 50.
SEK/DKK: Har taget et rebound og er steget fra 66 til 67 over de sidste to uger. Den stigende tendens løfter RSI, som nu er oppe på 42. Momentum har dannet en bund, men er endnu ikke brudt op igennem det glidende gennemsnit.
EUR/USD: Har dannet en dobbelt top, hvilket indikerer, at dollaren kan styrkes. Der er en faldende tendens i alle tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 53. Momentum har været faldende siden toppen i maj. Nærmeste støtteniveau er ved 1,12. Sidst vi så en dobbelt top i valutakrydset, var i august og ved månedsskiftet september/oktober.
Metalmarkedet: Industrimetaller har oplevet en faldende tendens den seneste uge.
Brent-olie: Olieprisen er i en stigende tendens, efter der blev etableret en bund i maj i niveauet 60. I juni nåede prisen 78. Aktuelt ligger olieprisen omkring 71–72. Der er en stigende tendens i Momentum, RSI og MACD. RSI har ram
