Mandag var fokus på flere grønne aktier, herunder Vestas, som i november har været nede under kurs 100. Bollingerkanalen har på dagsniveau udløst et købssignal, og det korte glidende gennemsnit (8 dage) ligger tæt på kursen. Dog er der divergens mellem de tre indikatorer på ugebasis: Momentum er faldende, mens RSI stiger og har ramt 22. Afvent udviklingen.
Tirsdag tog markederne i Europa og Asien et dyk på grund af Trumps udmelding om toldtariffer. Den nye virkelighed er her, men hvor meget der vedtages, og hvordan det påvirker, vil tiden vise. Novo Nordisk var i fokus, efter at Biden-administrationen annoncerede planer om at dække fedmemedicin via den offentlige sygesikring. Teknisk er der salgssignal i alle modeller på både dags- og ugeniveau. RSI stiger og har ramt 33, hvor der er dannet en dobbelt bund. Momentum er faldende og har været det siden marts. Aktien er på kandidatbænken.
Coloplast–aktien handles fortsat sidelæns mellem 850 og 950, hvilket har stået på siden juni/juli. Der er divergens mellem kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveau, hvilket også ses på ugebasis. De tre indikatorer viser en faldende tendens, men med aftagende styrke. RSI er på 44, mens Momentum er stigende, men endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er neutral på ugebasis. Modstandsniveauer ligger ved 950 og derefter 1050. Aktien er på kandidatbænken.
Vestas og Ørsted steg onsdag, mens tankskibsrederierne Torm og D/S Norden faldt som følge af våbenhvilen i Mellemøsten. Torm har været i en faldende tendens siden juli, hvor aktien lå omkring 280, og lukkede onsdag i 149,10. RSI er under 10 på ugebasis, hvilket tyder på en forestående rebound. Aktien er på kandidatbænken. Jeg ejer selv aktier i selskabet.
Ved middagstid kom Rockwools regnskab, som skuffede investorerne, og aktien faldt med 9,9 %. Det kan være en overreaktion i lyset af selskabets fremtidige vækst og en mulig opsamlingsmulighed for langsigtede investorer. Faldet udløste et salgssignal i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og nærmer sig et “Death Cross” på ugebasis. RSI er 45, og Momentum har brudt ned gennem det glidende gennemsnit. Nærmeste støtte er ved 2550 og derefter 2300.
Torsdag er der fokus på Vestas og Rockwool. Vestas lukkede med en stigning på 3,13 pct. Rockwool rettede sig efter gårsdagens fald og steg med 2,82 pct. RTX offentliggjorde regnskab, hvilket skuffede markedet, og aktien faldt med 4,08 pct. Bestyrelsesformanden meddelte samtidig, at han ikke genopstiller, hvilket følger efter en nylig direktørudskiftning. RTX, der toppede i 2020 ved kurs 290, handles nu omkring 65.
cBrain bevæger sig vandret i niveauet 200-220 og det har stået på siden midten af august. Der er fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt niveauet 54. Aktien er fortsat med i vores danske portefølje.
Der forventes ingen danske regnskaber i næste uge. Fra Sverige er der regnskaber fra Clas Ohlson og Systemair onsdag.
C25-indekset har haft købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveau i 5 dage. Det korte glidende gennemsnit er brudt nedefra af en stigende tendens, mens det lange glidende gennemsnit (24 dage) ligger ved 1850 som modstand. På ugebasis er der stadig salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. RSI er faldende og har ramt 35, mens Momentum også er faldende siden februar. Nærmeste støtte er ved 1800 og 1750, mens modstand ligger ved 1950 og derefter 2000. Vi afventer udviklingen.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 4,0 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 1,26 pct. På salgslisten er cBrain, D/S Norden, Lundbeck samt STG.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på -3,2 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 2,96 pct. På salgslisten er Billerud, Nibe, Nobia og Norva24.
Kan det fortsætte?
Kan de amerikanske markeder fastholde tendensen ind i 2025? Torsdag var en helligdag, så der blev ikke offentliggjort nogen nøgletal fra USA.
I denne uge præsenteres regnskaber fra Salesforce, Synopsys, Marvell Technology, Kroger, Lululemon, Veeva Systems, Zscaler, Samsara, Hewlett Packard Enterprise samt Cooper Companies.
S&P 500 viser købssignal på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 24 dage ligger omkring niveauet 5900 og fungerer som en støttelinje. Bollingerkanalen har givet købssignal siden begyndelsen af november. På ugebasis er der ligeledes købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er dog divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI bevæger sig vandret omkring niveau 64, mens Momentum er stigende.
Nasdaq Composite er også i køb på både dags- og ugeniveauet i Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 28 uger ligger ved niveauet 18.000 som en støttelinje. Der er divergens på ugebasis mellem de tre indikationsmodeller. RSI er i en faldende tendens og har nået niveau 61, mens Momentum er stigende og befinder sig lige over det lange glidende gennemsnit på ugebasis.
Næste modstandsniveau er ved 19.500 og derefter omkring 20.000, mens støtte findes ved niveauerne 18.000 og 17.500.
Strategi: Anbefalingen er “hold” på de amerikanske indeks.
Japan bevæger sig fortsat vandret
Det japanske marked fastholder salgsignal på dagsniveau i kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der stadig et købssignal i Bollingerkanalen, som blev etableret i slutningen af september.
De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger ligger side om side. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis: RSI er faldende og har ramt 50, mens Momentum stiger.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 40.000 og derefter 41.000, mens der er støtte ved 36.000 og efterfølgende 34.000.
Strategi: Hold på japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India har etableret et nyt købssignal på dagsniveau i Bollingerkanalen, som gik i køb for 4 dage siden. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage er blevet brudt nedefra, men der er endnu ikke etableret et Golden Cross.
På ugebasis er både kursgrafen og Bollingerkanalen i salg siden oktober og november.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller: RSI er steget til 43 mod under 40 i sidste uge, mens Momentum fortsat er i en faldende tendens siden begyndelsen af august.
Nærmeste modstandsniveau er 3.000 og derefter 3.100, mens støtte findes ved 2.750 og efterfølgende 2.600.
Strategi: Fasthold reduktion i indiske aktier.
Nasdaq China fortsætter den faldende tendens både på dags- og ugeniveau. Alle modeller er i salg. Faldet i indekset trækker de tre indikationsmodeller ned på ugebasis: RSI er under 60, og Momentum er brudt gennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er 950 og derefter 900, mens modstandsniveauerne er 1.150 og derefter 1.200.
Strategi: Fasthold reduktion i kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 handles fortsat vandret i niveauet 2.500–2.600. På dagsniveau er der etableret et nyt signal i Bollingerkanalen, men på ugebasis er der salgssignal i alle modeller.
Den vandrette formation trækker de tre indikationsmodeller ned: RSI har ramt 44, Momentum er faldende og har brudt det glidende gennemsnit oppefra, og MACD er under middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er 2.650 og derefter 2.700, mens støtte findes ved 2.400 og efterfølgende 2.350.
Strategi: Afvent udviklingen i svenske aktier.
EQT har på dagsniveau etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen for 5 dage siden. De glidende gennemsnit er tæt på at etablere et Golden Cross.
På ugebasis er der fortsat salg i både Bollingerkanalen og kursgrafen. De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens: RSI er under 45, og Momentum er også faldende.
Nærmeste støtteniveau er 280 og derefter 240, mens der er modstand ved 350 og 400. Aktien er på kandidatbænken.
Strategi: Afvent yderligere signaler fra EQT.
DAX fastholder købssignaler på ugebasis i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På dagsniveau er der dog salgssignal i kursgrafen, mens Bollingerkanalen er i køb.
De tre indikationsmodeller på ugebasis viser fortsat en faldende tendens: RSI er under 60, og Momentum ligger under det glidende gennemsnit.
Nærmeste modstandsniveau er 19.500 og derefter 20.000, mens støtte findes ved 18.000 og derefter 17.000.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til to aktier
I denne uge ser vi nærmere på Demant og Gubra – to aktier, der har leveret vidt forskellige afkast.
Demant er faldet med godt 9 pct. i år, mens Gubra er steget med hele 426 pct.
På dagsniveau har Demant etableret et købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollinger-kanalen har været i køb i fire dage, og de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross for fire dage siden.
På ugebasis har Bollingerkanalen etableret et købssignal, efter kursen brød over den øvre kanallinje i niveauet 269. Kursen skal holde sig over 269 for at bevare signalet i denne uge. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger lige omkring niveauet 270 og fungerer som en modstandslinje.
Nærmeste modstandsniveau er ved 295, og herefter i niveauet 340, mens der er støtte i niveauet 240 og dernæst i 220. Aktien ser interessant ud på det nuværende niveau.
Gubra har etableret et købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveau i november. På ugebasis er Bollingerkanalen i køb, mens kursgrafen fortsat viser salgssignal. Aktien toppede i 750 i juli, og den handles nu i 694.
De tre indikatorer er i en stigende tendens. RSI er steget til 64, Momentum er stigende og brød igennem det glidende gennemsnit i midten af november. MACD er ligeledes stigende og befinder sig over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste støtteniveau er ved 500, hvor der også er et gap fra tidligere i november i niveauet 496-506, og herefter i niveauet 400. Nærmeste modstandsniveau er ved 750 og dernæst i niveauet 795. Afvent udviklingen.
Rebound i guldet
Der er uensartede signaler i Bollingerkanalen og kursgrafen på dagsniveau. Bollingerkanalen gav et købesignal for 7 dage siden. De glidende gennemsnit har endnu ikke etableret et Golden Cross, men inden for 3-4 dage er der en mulighed for, at det sker.
På dagsniveau er situationen modsat. Der er salgssignal i Bollingerkanalen, mens kursgrafen viser et købssignal.
EUR/USD: Bevæger sig sidelæns i niveauet 1,04-1,06. Der er salgssignal i både kursgrafen og Bollinger-kanalen. RSI er faldet til 25.
SEK/DKK: Holder sig stadig over 64, men har svært ved at bryde gennem modstandsniveauet på 65. RSI og Momentum fortsætter deres faldende tendens.
Metalmarkedet: Industrimetallerne handles sidelæns, hvilket har givet nye salgssignaler i de fleste industrimetaller. Det eneste metal, der er steget i løbet af ugen, er zink.
Landbrugsmarkedet: Store prisstigninger på kaffe, bomuld og kakao i løbet af ugen, mens majs, havre og hvede er faldet i pris.
Brent-olie: Bevæger sig fortsat sidelæns mellem 70 og 75. Der er divergens mellem signalerne på dagsniveau, idet Bollingerkanalen er i køb, mens de glidende gennemsnit fastholder et salgssignal.
De tre indikationsmodeller er i en stigende tendens. RSI har nået 43, og Momentum har været stigende siden månedsskiftet september/oktober. Nærmeste støtteniveau ligger ved 70 efterfulgt af 66, mens modstandsniveauerne findes ved 76 og derefter 80.
