Mandag var der fokus på bankerne, men det ændrede ikke kursretningen for branchen, som fortsat er sivende. Der er etableret salgssignaler i Jyske Bank, Spar Nord Bank og Danske Bank på ugebasis. Vores danske portefølje i Trends har også solgt vores Jyske Bank-aktier.
Dagens store nyhed var, at Equinor køber 9,8 pct. af Ørsted. Det var med til at sende aktien op med 6,0 pct. Teknisk set er aktien i en stigende tendens, og nærmeste modstandsniveau ligger ved 450. På dagsniveauet er der blandede signaler, idet Bollinger-kanalen er i salg, mens kursgrafen er i køb. På ugebasis er der købssignal i både kursgrafen og Bollinger-kanalen. Aktien ser interessant ud på dette niveau (se analyse fra den 6. september).
Der er desuden rygter om, at Parken Sport & Entertainment forhandler med en amerikansk køber, som vil afgive et bud på hele selskabet og derefter dele det op i fire separate selskaber. Rygterne fik aktien til at stige til niveauet 135, men niveauet blev ikke brudt. Stigningen fik RSI til at stige til niveauet 73 og Bollinger-kanalen til at gå i køb på ugebasis. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross for to uger siden. Hvis man tror på rygterne, kan man overveje at købe en lyttepost.
Tirsdag var det den oversete Large Cap-aktie Embla Medical (tidligere Össur), som var blandt de mest stigende aktier, sammen med Alm. Brand og Pandora. I løbet af dagen kom der en opjustering fra Nordfyns Bank, som er steget med 25 pct. år til dato.
Det har været en kedelig uge for de grøne danske aktier. Vandrensningsselskabet Aquaporin nedjusterede forventningerne. I midten af september toppede aktiekursen på 40, og dagen før meddelelsen blev aktien handlet i niveauet 27–28. Vidste nogen noget? Afvent udviklingen.
Onsdag meddelte Green Hydrogen Systems (GHS), at man fyrer 100 ansatte for at tilpasse forretningen, da salget ikke går som forventet. Endvidere forventer GHS, at de skal have tilført kapital. Aktien har været i en faldende tendens siden midten af juni. RSI er under 15, og aktien ser ikke interessant ud på nuværende niveau.
Parkens ejer har afvist, at der skulle være forhandlinger om salg af Parken. Det har fået aktien til at falde tilbage til udgangspunktet på kurs 120 mod 135 mandag. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra, mens RSI er steget til 64 på ugebasis. Hovedaktionærerne har tidligere talt om opsplitning af selskabet. Den spekulative investor kan overveje at købe en mindre post i selskabet.
Torsdag var der medvind til Novo Nordisk, som steg 1,1 pct. Overordnet er Novo fortsat i en faldende tendens, men de tre indikationsmodeller har etableret en bund på ugebasis. RSI er over 30, hvor modellen i sidste uge lå under. Momentum har etableret en bundformation og stiger.
I den anden ende af skalaen var Royal Unibrew, som faldt med 5,4 pct. under stor omsætning.
I den kommende uge er der få danske regnskaber på grund af efterårsferie, men der er en række svenske selskaber, som aflægger regnskab. Tirsdag er det Ericsson, torsdag Arjo, Investor, Nordea og Nokia, og fredag afsluttes med Autoliv og Getinge.
Arjo-aktien toppede i niveauet 110–120 i slutningen af oktober 2021, og i dag handles aktien i niveauet 46–50. På dagsniveauet er der salgssignal i både Bollinger-kanalen og kursgrafen, mens der er købssignal i Bollinger-kanalen, som blev etableret for syv uger siden. De glidende gennemsnit har endnu ikke etableret et Golden Cross. RSI er faldet fra 63 til 50. Afvent udviklingen.
C25-indekset er fortsat i salg på både dags- og ugeniveauet. Overordnet bevæger indekset sig sidelæns, og det har stået på siden maj. De danske fedmeaktier har mistet deres moment.
Der er en faldende tendens i både RSI, Momentum og MACD. RSI bevæger sig sidelæns i niveauet 46. MACD er under middelværdien 0 på ugebasis. Nærmeste støtteniveau er fortsat 1920 og dernæst niveauet 1860, mens der er modstand i niveauet 2000 og derefter i 2100.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 10 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 6,32 pct. Trends holder efterårsferie og udkommer den 25/10 igen.
Har købt Alm. Brand og Lundbeck til porteføljen. Se analyse længere ned.
På salgslisten cBrain og D/S Norden. Hæver stop-loss på Scandinavian Tobacco G.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 5,9 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 8,1 pct. Hæver stop-loss på Billerud.
På salgslisten Alleima, Nobia og Norva24.
Stabile nøgletal fra USA
Torsdagens amerikanske nøgletal viste en stabil udvikling i USA. Nytilmeldte ledige ramte 258.000 mod de forventede 229.000.
Stigningstakten i de overordnede forbrugerpriser var 2,4 % i september mod 2,5 % i august. Kerneinflationen landede på 3,3 %, hvilket er højere end de 3,2 %, som markedet havde forventet.
I denne uge kommer der regnskaber fra UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Bank of America, Netflix, American Express, Abbott Laboratories, Blackstone samt Morgan Stanley.
S&P 500 har fået et nyt købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen, mens kursgrafen fastholder det signal, der blev etableret i midten af september. På ugebasis holder modellerne fast i deres købssignal.
Der er divergens mellem modellerne RSI, Momentum og MACD på ugebasis. RSI har nået 58. Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er stigende og ligger over middelværdien 0 på ugebasis. De nærmeste modstandsniveauer er ved 5800 og derefter 5900, mens der er støtte ved niveauerne 5400 og 5300.
Nasdaq Composite har etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. De glidende gennemsnit fastholder købssignalet fra midten af september. På ugebasis er der ligeledes købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er fortsat divergens mellem de tre indikatorer på ugebasis. Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra i denne uge. RSI er i en fortsat faldende tendens og har nået 48, mens Momentum fortsætter den stigende tendens og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er stigende og ligger over middelværdien 0 på ugebasis.
Modstandsniveauet 18.000 er blevet brudt, og næste modstand ligger ved 18.200, mens der er støtte ved niveauerne 17.000 og 16.500.
Strategi: Ændres til køb på begge de store amerikanske indeks.
Japan på rette vej
Det japanske marked har genfundet rytmen med stigende bunde og toppe. Købssignalet er fortsat intakt på dagsniveau. På ugebasis holder Bollingerkanalen fast i det købssignal, der blev etableret i slutningen af september. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger vil etablere et Golden Cross inden for 1-2 uger, hvis tendensen holder.
Der er fortsat divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er fortsat faldende og har ramt 46, mens Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Det nærmeste modstandsniveau er fortsat 40.000 og derefter i niveauet 41.000, mens der er støtte i niveauet 36.000 og derefter i niveauet 34.000.
Strategi: Ændr til køb af japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India holder fast i salgssignalerne på dagsniveau i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger lige i niveauet 2.900 som en støttelinje.
Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 57. Momentum er faldende, og det samme er MACD.
Det nærmeste modstandsniveau er ved 3.200 og derefter i niveauet 3.300, mens der fortsat er støtte i niveauet 3.000 og derefter i niveauet 2.850.
Strategi: Hold på indiske aktier.
Nasdaq China er faldet tilbage i ugens løb, så der er etableret et salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet, mens de glidende gennemsnit holder fast i deres købssignal fra midten af september.
På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Stigningen har trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldet tilbage til 70 mod 78 i sidste uge. Momentum er stigende, og det har været tilfældet siden slutningen af september.
Indekset kunne ikke bryde igennem modstandsniveauet 1.150 i første omgang og er sendt tilbage til 1.100. Næste modstandsniveau er ved 1.200 og derefter i niveauet 1.300, mens der er støtte i niveauet 1.050 og derefter i niveauet 950.
Strategi: Hold på kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 har etableret et salgssignal på dagsniveau i Bollingerkanalen, mens kursgrafen holder fast i et købssignal.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen, og kursgrafen er tæt på at etablere et Golden Cross.
Der er fortsat en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI holder sig i niveauet 53 og har dermed etableret en bundformation lige over den tidligere bund. Momentum er ligeledes i en stigende tendens, og det samme er MACD, som er over middelværdien 0 på ugebasis.
Det nærmeste modstandsniveau er fortsat ved 2.650 og derefter 2.700, mens støtten ligger ved 2.400 og derefter 2.350.
Strategi: Skift til hold på svenske aktier.
Nederman Holding tester igen modstandsniveauet 230, hvilket er anden gang på 6 måneder, da niveauet blev testet i juni. På dagsniveau er der købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen etablerede købssignal ved månedsskiftet september/oktober. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i slutningen af august.
På ugebasis blev der etableret købssignal i Bollingerkanalen for 3 uger siden. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger ligger side om side.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 56. Momentum er stigende, og det glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, hvilket er et positivt signal.
MACD er stigende og over middelværdien 0 på ugebasis.
Det nærmeste modstandsniveau er ved 280 og derefter i niveauet 290. Det nærmeste støtteniveau er 220 og derefter i niveauet 200. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
DAX holder fast i købssignalerne på dagsniveau, som blev etableret i september. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er fortsat divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldende og har ramt 56. Momentum er fortsat stigende og er over det glidende gennemsnit i modellen.
Det nærmeste modstandsniveau er ved 19.500 og derefter ved 20.000, mens støtten er ved 18.000 og derefter 17.000.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til tre aktier
Denne uges aktier er Alm. Brand, Embla Medical samt Lundbeck. Vi fik taget gevinsten i Lundbeck, men siden er aktien fortsat i den stigende tendens og har genetableret købssignaler på både dags- og ugeniveau.
Stigningen i aktiekursen har trukket RSI op i niveauet 72. Der er en fortsat faldende tendens i Momentum, mens den faldende tendens er aftagende i MACD, som fortsat er over middelværdien på 0.
Vi genkøber aktien til den danske portefølje.
Alm. Brand testede i august støtteniveauet 12, hvilket også var tilfældet i april, og dermed er der etableret en dobbelt bund. Der blev etableret købssignal i Bollingerkanalen i midten af september på dagsniveauet. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har etableret et Golden Cross i midten af september.
På ugebasis har Bollingerkanalen været i køb i 3 uger. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er blevet brudt nedefra af kursgrafen, og hvis tendensen fortsætter, vil de glidende gennemsnit etablere et Golden Cross på ugebasis.
De tre indikationsmodeller viser en stigende tendens. RSI har ramt 50. Momentum er brudt op igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er i en stigende tendens og ligger over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 15 og derefter ved 16. Nærmeste støtteniveau er ved 12 og derefter i intervallet 11,2–11,4. Aktien ser interessant ud, og den bliver taget med i den danske portefølje.
Embla Medical har etableret købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet ved månedsskiftet september/oktober. De glidende gennemsnit i kursgrafen på dagsniveauet etablerede et Golden Cross i midten af september.
På ugebasis etablerede Bollingerkanalen et købssignal i slutningen af juni. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i midten af august.
De tre modeller, MACD, Momentum og RSI, bevæger sig sidelæns, hvilket har stået på de sidste 3 måneder. RSI ligger på niveauet 65. MACD er over middelværdien 0. Momentum og det glidende gennemsnit i modellen ligger lige side om side.
Nærmeste modstandsniveau er ved 35 og derefter ved 40, mens der er støtte ved 29 og derefter ved 27. Aktien ser interessant ud på det nuværende niveau.
Har guldet toppet?
Guld har mistet Momentum siden toppen i slutningen af september. Den faldende tendens betyder, at der er etableret et salgssignal i Bollingerkanalen, og hvis tendensen fortsætter, vil der blive etableret et salgssignal i kursgrafen med et Death Cross.
På ugebasis er der fortsat købssignal i alle modellerne. RSI er faldet fra 87 til 77, og Momentum har etableret en topformation, men den positive tendens er stadig intakt.
EUR/USD er faldet tilbage og ligger nu under niveauet 1,10. Der er etableret salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis fungerer som en støtte i niveauet 1,09. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis, og RSI har ramt 55.
SEK/DKK bevæger sig vandret i niveauet 65,5-66. Der er fortsat købssignal i modellerne på ugebasis, og der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 50.
Landbrugsmarkedet: De største udsving har været i sukker, majs og gummi, som alle er faldet med mere end 2 % i den forgangne uge.
Metalmarkedet: Alle industrimetaller er faldet i løbet af ugen, hvilket har resulteret i, at mineselskaberne også er faldet tilbage.
Brent-olie bevæger sig vandret i niveauet 76-78 og fastholder fortsat købssignalerne på dagsniveauet. På ugebasis er der dog fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
De tre indikationsmodeller er svagt stigende, RSI ligger over 35, og Momentum er ved at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra i modellen.
