Den amerikanske regnskabssæson er i gang igen næste uge. Tirsdag var fokus på rederierne Torm og D/S Norden, som begge steg med mere end 2 pct. Torm har genfundet den stigende tendens efter niveauet 225 blev testet i marts, og nu handles aktien i niveauet 239 – 243. De tre indikationsmodeller er igen begyndt at stige. RSI har ramt 50. Momentum er ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra endnu, men holder tendensen, så det ser positivt ud. Aktien ser interessant ud på niveauet. Bemærk, jeg ejer aktier i selskabet.
Vestas tabte over 3 pct., men holder sig over støtteniveauet 180. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldende og har ramt 42. Momentum bevæger sig vandret. Aktien er på kandidatbænken.
Onsdag er der fokus på, at Genmab har købt det amerikanske selskab Profoundbio for 1,8 mia. dollar. Med købet vil det danske biotekselskab udvide sin portefølje med tre nye lægemiddelkandidater. Teknisk bevæger aktien sig vandret i niveauet 2000-2200, og det har stået på siden februar, hvor kursen var i niveauet 1900 og etablerede en bund. Den stigning har trukket RSI op til 90. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Der er etableret købssignal i Bollingerkanalen for 2 uger siden. Aktien ser interessant ud på niveauet. Jeg ejer selv aktier i selskabet.
Der er lidt sektorrotation i gang på markedet. Det betyder, at markedsdeltagerne igen søger over i industrivirksomheder.
I MidCap-segmentet var der fokus på SP Group og H+H. De lidt bedre økonomiske udsigter løfter SP Group-aktier, som ellers fundamentalt har haft svært ved at løfte bundlinjen siden 2021. Aktien etablerede en bundformation i midten af marts i niveauet 171-175, og nu handles aktien over 220. Der er etableret købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. Stigningen trækker op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI er over 70, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra på ugebasis.
Den svenske konkurrent Nolato har ligesom SP Group haft det svært de sidste par år, men har også fået medvind i aktiekursen de sidste par uger. Begge aktier ser interessante ud på niveauet. Jeg ejer selv aktier i SP Group.
NKT meddelte torsdag, at man øger investeringerne med godt 100 mio. kr. på deres tre fabrikker for mellemspændingskabler i Danmark, Sverige og Tjekkiet. Teknisk har aktien ligget i en stigende tendens, og det har stået på siden bunden i oktober. Der er købssignal i alle modeller på både dags- og ugeniveauet, mens der er divergens mellem RSI og Momentum på ugebasis. RSI er faldet tilbage og er under 75, mens Momentum holder fast i den stigende tendens. Brug tilbagefald til opsamling.
Lundbeck steg over 3 pct. torsdag uden selskabsspecifik nyhed. Lundbeck-aktien er handlet vandret de sidste par måneder i niveauet 32–37. Bollingerkanalen er gået i køb på ugebasis. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger og har ramt 75. Momentum er ligeledes i en stigende tendens. Nærmeste modstandsniveau er ved 600 og herefter i niveauet 650, mens der er støtte i niveauet 540 og herefter i niveauet 500. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Regnskaber i den kommende uge: German High Street Properties om mandagen. Onsdag er det Bang & Olufsen. Fra Sverige er det Dustin Group onsdag, og fra Norge er det Stolt-Nielsen.
C25-indekset er blevet afvist i niveauet 1960, og faldet har ændret signalet i Bollingerkanalen på dagsniveauet, der har etableret et salgssignal, mens kursgrafen holder fast i købssignalet. På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1825 som en støttelinie. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum brød igennem det glidende gennemsnit oppefra i februar. RSI har ramt 66 på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000 og herefter i niveauet 2050, mens der er støtte i niveauet 1850 og 1800.
DK Portefølje Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 12,2 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 5,13 pct. På salgslisten er cBrain, D/S Norden, Lundbeck og Noble.
Nordisk portefølje Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 12,4pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 7,8 pct. Hæver stop-loss på CTT Systems.
SSAB sælges på mandag da stop-loss er brudt. Målkursen hæves på Lundin Mining. Se analysen på mandag. Nibe er på salgslisten.
Rentesænkningen, der aldrig kom
Den amerikanske regnskabssæson starter op igen i næste uge. Antallet af nytilmeldt ledige blev 221.000 mod de forventede 214.000. Omvendt sagde den private jobrapport onsdag, at der var skabt flere jobs end forventet.
Regnskaber den kommende uge: JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Progressive Corp., Citigroup, Constellation Brands, Fastna, Delta Air Lines og State Street.
S&P 500 er brudt igennem det lange glidende gennemsnit på 24 dage, og Bollingerkanalen har etableret et salgssignal på dagsniveauet.
På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 80, mens Momentum bevæger sig vandret i niveauet.
Næste modstandsniveau er 5200, og derefter på niveauet 5300, mens der er støtte på niveauet 4900 og derefter på niveauet 4800.
Nasdaq Composite holder fortsat deres købssignaler på ugebasis, mens der er salgssignal i modellerne på dagsniveauet. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI er under 65 på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste modstandsniveau er ved 16.500, og derefter på niveauet 17.000, mens der er støtte på niveauet 15.000 og derefter på niveauet 14.500.
Strategi: Hold fast i amerikanske aktier.
Nikkei holder sig på samme niveau
Det japanske marked holder fortsat sig omkring 40.000. Bollingerkanalen er gået i salg på dagsniveauet, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage ligger side om side med kursudviklingen. Det indikerer, at markedet er inde i en konsolideringsfase.
På ugebasis er der stadig købssignal både i kursgraferne og Bollingerkanalen. Det korte glidende gennemsnit i kursgraferne er dog blevet brudt oppefra.
RSI er faldet fra 85 til 75 i de sidste 2 uger. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Indekset handles fortsat omkring niveauet 40.000, og næste modstandsniveau er ved 41.000. Der er støtte på niveauet 36.000 og derefter på niveauet 34.000.
Strategi: Hold fast i de japanske aktier via investeringsforening eller ETF.
BSE Sensex holder fast i købssignalerne både på dags- og ugeniveauet. Indekset tester modstandsniveauet 74.000. De tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI mister hastighed, da aktiekursen ikke har meget Momentum. RSI er under 60 på ugebasis. Momentum har stoppet den faldende tendens og bevæger sig vandret.
Nærmeste modstandsniveau er 74.000, og næste er ved 74.500, mens der er støtte på niveauet 70.000 og derefter på niveauet 68.000.
Strategi: Hold fast i indiske aktier.
Nasdaq China holder fast i den stigende tendens, så der er købssignal på både kursgraferne og Bollingerkanalen. Der er købssignal både på dags- og ugeniveauet. De tre indikationsmodeller på ugebasis fortsætter med at stige. RSI er faldet tilbage og er nu under 50, men ikke under den tidligere bund fra marts, så tendensen er stadig stigende. MACD er også stigende.
Nærmeste modstandsniveau er ved 840, og derefter på niveauet 860, mens der er støtte på niveauet 730 og derefter på niveauet 700.
Strategi: Fasthold spekulative købere på det kinesiske marked via investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 er blevet afvist ved modstandsniveauet 2550. Det har fået Bollingerkanalen til at gå i salg på dagsniveauet, mens der stadig er købssignal i kursgraferne på dagsniveauet.
På ugebasis holder købssignalerne både i Bollingerkanalen og kursgraferne.
Der er divergens mellem de tre modeller. RSI er faldende og er under 65. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD bevæger sig vandret over middelværdien. Der er modstand ved niveauet 2550, og derefter på niveauet 2600, mens der er støtte på niveauet 2400 og derefter på niveauet 2300.
Strategi: Hold fast i svenske aktier.
Lyko Group er steget 39 pct. i år. Der har været positive tal fra svensk e-handel, hvilket er positivt for Lyko Group, da de sælger deres kosmetik på nettet.
Der er købssignal på både dags- og ugeniveauet. På ugebasis blev der etableret købssignal i midten af februar i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i slutningen af februar.
Den stigende tendens har påvirket de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 80. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Hvis modstandsniveauet 150 brydes, er næste modstandsniveau ved 170 og derefter på niveauet 190. Der er støtte på niveauet 130 og derefter på niveauet 110. Aktien er en kandidat til yderligere vækst.
Amerikanske Ulta Beauty afholdt en investeringskonference onsdag, hvor de meddelte, at de oplevede et fald i salget af deres produkter, hvilket fik aktien til at falde med 15 pct. Om det vil påvirke Europa i den kommende tid, må vi holde øje med.
DAX er blevet afvist på niveauet 18.500, men der er stadig købssignal både i kursgraferne og Bollingerkanalen på både dags- og ugeniveauet.
RSI bevæger sig vandret i niveauet 80-85. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra i marts.
Nærmeste modstandsniveau er 18.500, efter at niveauet 18.000 blev brudt for 8 dage siden. Næste modstand er ved 19.000, og der er støtte på niveauet 17.500 og derefter på niveauet 17.000.
Den tyske inflation faldt mere end ventet og landede for marts på 2,3 pct., hvilket overraskede markedet. Onsdag var der inflationsdata fra Europa.
Strategi: Fasthold køb på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
Denne uge ser vi på DFDS og FLSmidth. DFDS er faldet med 8 pct., mens FLSmidth er steget med 24 pct. DFDS har været inde i en periode med faldende fragtmængder, og samtidig er omkostningerne til transport og vedligeholdelse steget. De kommende måneder skulle det dog igen gå den rigtige vej, hvilket kan ses lidt i kursen. FLSmidth er i en sektor, der forventer øget efterspørgsel i fremtiden på grund af den grønne omstilling.
DFDS har på dagsniveauet etableret et købssignal i Bollingerkanalen for 6 dage siden. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har netop etableret et Golden Cross. På ugebasis er der fortsat et salgssignal i Bollingerkanalen. Det korte glidende gennemsnit på 8 uger er tæt på at blive brudt. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 215 som en modstandslinje. De tre indikationsmodeller er alle ved at etablere en bundformation på ugebasis. RSI er steget fra 25 til 30. Momentum er ved at etablere en bundformation, og den samme tendens ses i MACD. Der er etableret en dobbelt bund, da niveauet 195 blev testet i oktober B1 og marts B2. Nærmeste støtteniveau er ved 195 og herefter i niveauet 160. Aktien er på kandidatbænken.
Vores porteføljeaktie FLSmidth har haft fart på siden februar, hvor støtteniveauet 260 blev testet, hvilket også var et støtteniveau ved månedsskiftet oktober/november. Der er købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på dags- og ugebasis.
Den positive udvikling i kursen har trukket med i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 75. Momentum holder fast i den stigende tendens sammen med MACD. Nærmeste modstandsniveau er ved 385, og herefter niveauet 415, mens der er støtte i niveauet 330 og herefter i niveauet 295.
Vi fastholder aktien i porteføljen.
Guldet og olien stiger
Guldet tester modstandsniveauet 2300 og har i denne uge ramt ny all-time high. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt niveauet 76-77. Nærmeste modstandsniveau er ved 2350 og herefter i niveauet 2400, mens der er støtte i niveauet 2220 og herefter i niveauet.
SEK/DKK: har taget en mindre rebound og er igen oppe i niveauet omkring 65. Der er endnu ikke nogen købssignaler, og de tre indikationsmodeller er ikke begyndt at stige endnu.
EUR/USD: bevæger sig fortsat vandret i niveauet 1,07-1,10. Der er en faldende tendens i de to indikationsmodeller.
Landbrugsmarkedet: der var stigning for palmeolie og kaffe, mens kakao og bomuld faldt tilbage i ugensløb.
Metalmarkedet: Industrimetallerne stiger på ny. Det er kun zink, der ikke rigtigt er kommet med på ugens bølge.
Brent Spot holder fast i den stigende tendens og er tæt på at ramme 90 dollar for en tønde olie. Der blev etableret købssignal i olien i slutningen af januar i Bollingerkanalen. Kursgrafen med de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i midten af marts. RSI er stigende og har ramt 68. Momentum er ligeledes stigende og har været det i 2½ måned. Nærmeste modstandsniveau er ved 95, og nærmeste støtteniveau er ved 85. Vi fastholder vores olieaktier i porteføljerne Noble og Vår Energi.
