BørsUdsigten: Jackson Hole – Vigtigt Pengepolitisk Møde! USD taber momentum! Har Olie brudt Nedtrenden?
Wall Street lukkede onsdag med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede onsdag fra fald på 0,2 pct. til stigninger på 0,4 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,1 pct. og 1,5 pct. til morgen, torsdag. Hong Kong lukket p.g.a. Tyfonvarsel – åbner måske senere.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem på 0,4 pct. og 0,7 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:17)
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., når der åbnes senere torsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, torsdag.
Last Hurrah? (Gentagelse fra den 16./17. august – stadig aktuel!)
Momentum går lidt ud af markedet!
BørsUdsigten noterer, at vores korte strategier skifter hurtig, hvilket indikerer ubeslutsomhed i markedet.
BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” – før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.
BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?
Man skal stille sig selv spørgsmålet:
Hvad skal der til for at vi ser yderligere stigninger?
Har Du EXIT-niveauerne klar??
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,3 pct. (12 point) i indeks 4.141 niveauet, er der tale om et negativt “break away gap”, et brud af det 24 dages glidende gennemsnit, og en lille opbremsning af den negative trend. Bruddet udløser spekulativt salgssignal. Det indikerer mindst en opbremsning, samt Tab af Momentum.
Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og udløst “a Golden Cross” – men chartsituationen siger afvent, da det 24 dages glidende gennemsnit er brudt.
BørsUdsigten noterer, at stigningerne i USD lægger bund under en evt. negativ udvikling på Wall Street. USD er steget med knap 20 pct. det seneste år.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (købt i 4.140 niveauet). Genkøb ved brud af 4.145 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 4.133 niveauet (købt i 3.923 niveauet). Genkøb ved brud af 4.308 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,7 pct. (198 point) i 28.510 (handles fortsat), er der tale om en vending, og en test af den gamle modstand – nu støtte i 28.250 niveauet.
Bruddet af en 6 mdr. gammel modstand i 28.250 niveauet udløste et meget STÆRKT købesignal.
Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit, og et ægte golden cross, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages ditto nedefra.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af flere “Golden Cross”
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 28.450 niveauet (solgt i 28.875 niveauet). Stop loss ved brud af 28.250 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.230 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 1,1 pct. (7 point) i 3.222 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om udbrud af en konsolidering (flag).
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.255 niveauet). Genkøb ved brud af 3.250 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.258 niveauet). Genkøb ved brud af 3.290 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,7 pct. (29 point) i indeks 1.746 – er der tale om et brud af den negative trend. Det betyder i først omgang en sideverts konsolidering med en toplinie i 1.765 niveauet, og en bundlinie i 1.710 niveauet.
Bemærk at mange skift i tertiære strategier betyder, at markedet er usikker på retningen.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Stop loss ved brud af 1.710 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (købt i 1.731 niveauet). Genkøb ved brud af 1.765 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,1 pct. (2 point) i indeks 1.984, er der tale om et rent brud af støttelinien i 2.030. Bruddet udløser et rent salgssignal.
Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit udløser Golden Cross; men chartet/indekset har brudt det 24 dages glidende gennemsnit i 2.008 niveauet, hvorfor man bør afvente køb på den korte bane.
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en overordnet nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.030 niveauet (købt i 2.015 niveauet). Genkøb ved brud af 1.995 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.006 niveauet (købt i 1.964 niveauet). Genkøb ved brud af 2.008 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,2 pct. (26 point) i indeks 13.220 niveauet, er der tale om en tertiær faldende trend. Bruddet af den sekundære optrend har udløst salgssignal, og indikerer mindst en opbremsning.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 13.815 niveauet (købt i 13.680 niveauet). Genkøb ved brud af 13.225 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 13.545 niveauet (købt i 12.960 niveauet). Genkøb ved brud af 13.925 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,103 pct.) er der tale om en ny acceleration, der bekræftede købesignalerne på renten.
Der er tale om modsatrettede signaler:
Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation / en negativ fortsættelsesformation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!
Modsat:
Mødet med national- og centralbankchefer i Jackson Hole (WY), åbner i dag, torsdag.
BørsUdsigten hidkalder sig, at det var i Jackson Hole – tidligere centralbankchef Ben Bernanke offentliggjorde “redningsplanen” i forbindelse Finanskrisen 2008/09
Centralbankchef Jeremy Powell taler fredag kl. 16:00 dansk tid, og BørsUdsigten vurderer, at det vil blive en af de vigtigste taler i år.
BørsUdsigten vurderer, at regnskabssæsonen er ovre, og der vil ske et skifte i fokus på makroøkonomiske forhold!
BørsUdsigten noterer, at der er tale om en invers rentestruktur, hvor de korte renter er højere end de lange renter.
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022.
BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. ligger i juli i 8,5 pct.– husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.
Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Ovennævnte bekræfter Stagflation!!
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 24. august til en rente på 5,88 pct.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 2,825 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,05 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,845 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,443) til morgen, torsdag, er der tale om en negativ konsolidering, efter bruddet af en accelererende tertiær optrend. Det indikerer en opbremsning – og tab af momentum; men munder oftest ud i en positiv fortsættelse.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er åbnet – lange positioner er åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,48 (købt i 7,25 niveauet). Genkøb ved brud af 7,48 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Stop loss ved brud af 7,319 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,654 USD) til morgen, torsdag, er der tale om en optrend. På den lidt længere bane ligner konsolideringen en negativ fortsættelse, der dog først bliver bekræftet ved brud af 3,20 niveauet. Modsat kan et Golden Cross indikere bund!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag med et fald på 200 tons i 122.375 tons, mod 260.000 tons for 11 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,645 niveauet (solgt i 3,64 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,65 niveauet(Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af af 3,57 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (101,8) til morgen, torsdag, er der tale om et lille vendesignal i den overordnede trend ved bruddet af det 24. dages og det 200 dages glidende gennemsnit nedefra.
Der var tale om en EXIT-linie i 98,5 niveauet, udløsning af et “death cross”. Det gav SALG på ALLE niveauer!
BørsUdsigten vurderer, at prisen kan falde til 65-60 USD, hvis vi ser på det lange chart, og signalerne holder.
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 94 niveauet (solgt i 97 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 99,5 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 99,3 niveauet (solgt i 116,9 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 100 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
