BørsUdsigten: Hvor skal renten hen? Salgssignalerne Overvægter!
Wall Street lukkede mandag med fald på mellem 1,9 pct. og 2,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede mandag med fald på mellem 0,2 pct. og 2,3 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,1 pct. og 1,2 pct. til morgen, tirsdag.
De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem på 0,1 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:21)
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når Wall Street åbner senere tirsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne lavere nu til morgen, tirsdag.
Last Hurrah? (Gentagelse fra den 16./17. august – stadig aktuel)
Momentum går lidt ud af markedet!
BørsUdsigten noterer, at vores korte strategier skifter hurtig, hvilket indikerer ubeslutsomhed i markedet.
BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” – før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.
BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?
Man skal stille sig selv spørgsmålet:
Hvad skal der til for at vi ser yderligere stigninger?
Har Du EXIT-niveauerne klar??
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 2,2 pct. (91 point) i indeks 4.138 niveauet, er der tale om et “break away gap” efter et bruddet af den sekundære positive trend. Bruddet udløser spekulativt salgssignal. Det indikerer mindst en opbremsning, samt Tab af Momentum.
Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og udløst “a Golden Cross” – men chartsituationen siger afvent, da det 24 dages glidende gennemsnit er testes.
BørsUdsigten noterer, at stigningerne i USD lægger bund under en evt. negativ udvikling på Wall Street!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (købt i 4.140 niveauet). Genkøb ved brud af 4.225 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.133 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 1,2 pct. (339 point) i 28.456 (handles fortsat), er der tale om en vending, og mindste en konsolidering.
Bruddet af en 6 mdr. gammel modstand i 28.250 niveauet udløste et meget STÆRKT købesignal.
Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit, og et ægte golden cross, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages ditto nedefra.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af flere “Golden Cross”
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.875 niveauet (købt i 28.000 niveauet). Genkøb ved brud af 28.625 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.176 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,1 pct. (2 point) i 3.276 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering (flag).
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.245 niveauet (solgt i 3.235 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.255 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.258 niveauet (solgt i 3.328 niveauet). Stop loss ved brud af 3.255 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,6 pct. (10 point) i indeks 1.738 – er der tale om en rebound efter et brud af toplinien i 1.725 niveauet i den tertiære konsolidering.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.725 niveauet (solgt i 1.750 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.730 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (købt i 1.731 niveauet). Genkøb ved brud af 1.750 niveauet. Strategi: Sælg
Mange skift i tertiære strategier betyder, at markedet er usikker på retningen.
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 2,1 pct. (42 point) i indeks 1.996, er der tale om et rent brud af støttelinien i 2.030. Bruddet udløser et salgssignal.
Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit udløser Golden Cross; men chartet/indekset har brudt det 24 dages glidende gennemsnit i 2.008 niveauet, hvorfor man bør afvente køb på den korte bane.
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en overordnet nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.030 niveauet (købt i 2.015 niveauet). Genkøb ved brud af 2.060 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.006 niveauet (købt i 1.964 niveauet). Genkøb ved brud af 2.035 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 2,3 pct. (314 point) i indeks 13.231 niveauet, er der tale om en tertiær faldende trend. Bruddet af den sekundære optrend har udløst salgssignal, og indikerer mindst en opbremsning.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 13.815 niveauet (købt i 13.680 niveauet). Genkøb ved brud af 13.500 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 13.545 niveauet (købt i 12.960 niveauet). Genkøb ved brud af 13.925 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,01 pct.) er der tale om en konsolidering efter en acceleration, der bekræftede købesignalerne på renten.
Der er tale om modsatrettede signaler:
Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!
Modsat:
Der afholdes møde med national- og centralbankchefer i Jackson Hole (WY).
Centralbankchef Jeremy Powell taler fredag kl. 16:00 dansk tid, og BørsUdsigten vurderer, at det vil blive en af de vigtigste taler i år.
BørsUdsigten vurderer, at regnskabssæsonen er ovre, og der vil ske et skifte i fokus på makroøkonomiske forhold!
BørsUdsigten noterer, at der er tale om en invers rentestruktur, hvor de korte renter er højere end de lange renter.
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022.
BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. ligger i juli i 8,5 pct.– husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.
Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Ovennævnte bekræfter Stagflation!!
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 2,825 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,98 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Stop loss ved brud af 2,81 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,498) til morgen, tirsdag, er der tale om en accelererende tertiær optrend, og et brud af modstanden (toplinien) i 7,43 niveauet.
Der er igen tale om ren optrend – hvorfor der er en god understøttelse af en evt. “a perfect bull”. (stigende aktier og stigende USD)
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er åbnet – lange positioner er åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 7,25 (solgt i 7,30 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,48 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Stop loss ved brud af 7,313 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,639 USD) til morgen, tirsdag, er der tale om en optrend. På den lidt længere bane ligner konsolideringen en negativ fortsættelse, der dog først bliver bekræftet ved brud af 3,20 niveauet. Modsat kan et Golden Cross indikere bund!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes nandag med et fald på 2.650 tons i 123.825 tons, mod 260.000 tons for 11 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,645 niveauet (solgt i 3,64 niveauet). Stop loss ved brud af 3,64 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af af 3,542 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (97) til morgen, tirsdag, er der tale om et brud af det 200 dages glidende gennemsnit og af EXIT-linie i 98,5 niveauet. Det udløser SALG på ALLE niveauer!
Der er udløst et “death cross”.
BørsUdsigten vurderer, at prisen kan falde til 65-60 USD, hvis vi ser på det lange chart.
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 94 niveauet (solgt i 97 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 96,5 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 99,3 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
