Den kom Ikke!

BørsUdsigten: Midlertidige Bunde! JPY falder Yderligere! Forventet Rentestigning alt for LILLE!

 

Wall Street lukkede onsdag med stigninger på mellem 0,2 pct. og 1,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med fald på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres uensartet fra fald på 0,7 pct. til stigninger på op til 0,9 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:22)

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., når aktiemarkederne åbner senere torsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, torsdag.

 

ECB hæver sandsynligvis renten med 0,25 pct. – OG DET ER ALT FOR LIDT – efter BørsUdsigten’s vurdering.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,6 pct. (23 point) i indeks 3.960 niveauet, er der tale om en ny acceleration, og et brud af toplinien i 3.915 niveauet. Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit.

BørsUdsigten noterer en stærk USD, hvilket give mulighed for “a perfect bull” – men den overordnede trend er fortsat ned!

BørsUdsigten vurderer, at der fortsat er tale om en bekræftet nedtrend. Det betyder, at man fortsat skal tage korte avancer! Man kan altid købe igen, ved nyt købesignal (;-D)

BørsUdsigten vurderer, at der IKKE er tale om en langsigtet vending i aktiemarkedet, og presset er igen på nedsiden i løbet de næste måneder – senest til efteråret (september/oktober)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.805 niveauet (solgt i 3.898 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.935 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Stop loss ved brud af 3.827 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  plus 2,4 pct. (645 point) i 27.603 (handles fortsat), er der tale om en acceleration, og udløsning af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og i dag, onsdag det 200 dages glidende gennemsnit. Bruddet af 26.740 niveauet bekræfter købesignal; men der er også udløsning af et “death cross“.

BørsUdsigten ser signalerne som modstridende; men det ligner mest af alt en midlertidig bund, og en vending!!

Toplinien ligger fortsat i 28.250 niveauet, og bundlinien i 25.750 niveauet. Brud SKAL følges!

Ingen Renteforhøjelse fra Bank og Japan

BørsUdsigten havde forventet en renteforhøjelse fra BoJ. 

Den kom Ikke!

Det betyder sandsynligvis en yderligere svækkelse af JPY; men også en styrkelse af Nikkei/aktiemarkedet, da virksomhedernes konkurrenceevne forbedres.

NB! Interessant at se, hvordan markedet reagerer på en renteforhøjelse fra Bank og Japan (BoJ), da inflationen tager til. Reaktionen er uforudsigelig, og kan medføre en midlertidig topformation (dobbelt top). En rentestigning vil sandsynligvis udløse en styrkelse af JPY, som vi så i CHF ved deres rentestigning.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 26.500 niveauet (solgt i 26.500 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.600 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Stop loss ved brud af 26.543 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,5 pct. (17 point) i 3.287 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering efter en reversal (lille købesignal), og et brud af den faldende tertiære trend.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.280 niveauet (solgt i 3.383 niveauet). Stop loss ved brud af 3.280 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.328 niveauet (købt i 3.147 niveauet). Genkøb ved brud af 3.330 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,5 pct. (9 point) i indeks 1.739 – er der tale om en konsolidering med en toplinie i 1.750 niveauet, og en bundlinie i 1.730 niveauet.

Chartet har brudt både det 24. dages, det 50. dages og det 200 dages glidende gennemsnit nedefra, hvilket indikerer mindste en opbremsning i faldene – og en vending. Der er tale om et lille “golden cross” – og dermed en trendændring.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.699 niveauet (solgt i 1.697 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.730 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.669 niveauet (solgt i 1.673 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.670 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,1 pct. (2 point) i indeks 1.956 niveauet, er der tale om en opbremsning, og en et brud af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit, efter en test af toplinieniveauet i 1.970 niveauet.

BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en ren nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.913 niveauet (solgt i 1.955 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.960 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.014 niveauet (købt i 2.067 niveauet). Genkøb ved brud af 1.964 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

 

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,2 pct. (26 point) i indeks 13.282 niveauet, er der tale om et udbrud af en sidelæns konsolidering, et brud af det 24. dages glidende gennemsnit, og et købesignal i form af en reversal. Udbruddet skal følges!

BørsUdsigten noterer, at DAX30 ligger i ren nedtrend, og man skal tage korte avancer. Vær opmærksom på, at vi har fået de første købesignaler, og dermed grundlaget for en vending.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 12.760 niveauet (solgt i 12.875 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.030 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.960 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Stop loss ved brud af 12.955 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,02 pct.) er der tale om sidelæns brud af en faldende sekundær trend. Toplinien ligger i 3,10 niveauet, og bundlinien ligger i 2,93 niveauet.

Fundamentalt forventer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed på 0,75 pct. ved det næste rentemøde onsdag den 27. juli 2022; men inflationen på 9,1 pct. lægger op til en endnu højere stigning på 1,0 pct. Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,0 niveauet (solgt i 3,01 niveauet). Stop loss ved brud af 3,0 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,072 niveauet (købt i 2,897 pct.). Genkøb ved brud af 3,03 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,295) til morgen, torsdag, er der tale om en test af bundlinien (opbremsning) af fald.

Der er tale om ren optrend – hvilket giver mulighed for “a perfect bull”, når købesignalet kommer

Paradox

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.

USD korte positioner er lukket– lange positioner fortsat åbne.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,40 (købt i 7,05 niveauet). Genkøb ved brud af 7,28 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,00 niveauet (solgt i 6,926 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,22 niveauet. Strategi: Køb

USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,285 USD) til morgen, torsdag, ses en konsolidering af mulig bundformation / konsolidering i 3,32 niveauet og 3,225 niveauet.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med en stigning på 5.925 tons i 136.200 tons, mod 260.000 tons for 8 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,32 niveauet (solgt i 3,46 niveauet). Stop loss ved brud af 3,30 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 4,305 niveauet (købt i 4,34 niveauet). Genkøb ved brud af  af 3,555 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (106,3) til morgen, torsdag, er der tale om en rebound efter en test af EXIT-linien i 98,5 niveauet, og en test af toplinien i 107 niveauet. Brud udløser bekræftelse af det korte købesignal.

Der er udløst et “death cross”.

BørsUdsigten noterer overordnet at bruddet af 128 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering, med en bundlinie i 98,5 niveauet (sidste EXIT)

Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.

Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud, hvilket ses i tirsdagens bevægelse.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 101 niveauet (solgt i 105 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 105,5 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 108 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.