BørsUdsigten: Renten Falder – USD Stiger – og Råvarer Falder = ? Ser vi en Vending på Wall Street – Når regnskaberne offentliggøres?
Wall Street lukkede onsdag med fald på mellem 0,2 pct. og 0,7 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede onsdag med fald på mellem 0,7 pct. og 1,2 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,7 pct. til morgen, torsdag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:14)
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., når aktiemarkederne åbner senere torsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, torsdag.
Inflationstal fra USA
PPI (Producent Price Index) forventes fortsat, at være højt; men forventningerne til inflationen ser ud til at toppe i denne omgang.
Høj USD – faldende råvarepriser / oliepriser, indikerer at inflationen har toppet i denne omgang.
Onsdag offentliggjordes CPI en inflation på 9,1 pct. på årsbasis. vi skal tilbage til 1981 for at have et lige så stor inflation. Det indikerer, at Fed kan hæve renten med 1 pct. ved næste FOMC møde onsdag i næste uge. Højere rente – større opbremsning i økonomien.
Servicemeddelelse: Canada hævede renten med 1 pct. i går onsdag.
Beige Book – 12 Nationalbankers bud på den økonomiske udvikling – offentliggjorde onsdag forventninger / tegn på en afdæmpet økonomisk udvikling. Inflationen presser forbrugerne.
Ny Regnskabssæson
I dag, torsdag J.P. Morgan, Taiwan Semiconductors– Fredag Wells Fargo, og United Health.
BørsUdsigten noterer en overraskende nedjustering i Danske Bank – hvilket indikerer, at man skal stå på sidelinien – når bankregnskaberne kommer. Så Pas PÅ!
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,5 pct. (17 point) i indeks 3.802 niveauet, er der tale om en sidelæns konsolidering med en toplinie i 3.915 niveauet og en bundlinie i 3.785 niveauet.
BørsUdsigten notere en ultra stærk USD, hvilket give mulighed for “a perfect bull” – men den overordnede trend er fortsat ned!
Gentagelser:
BørsUdsigten vurderer, at der fortsat er tale om en bekræftet nedtrend. Det betyder, at man fortsat skal tage korte avancer! Man kan altid købe igen, ved nyt købesignal (;-D)
BørsUdsigten vurderer, at der IKKE er tale om en langsigtet vending i aktiemarkedet, og presset er igen på nedsiden i løbet de næste måneder – senest til efteråret.
BørsUdsigten ser S&P500 chartet på langt sigt, en test af 2.200 niveauet, ved brud af 3.665 niveauet. Det er IKKE sket endnu!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.898 niveauet (købt i 3.825 niveauet). Genkøb ved brud af 3.815 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af i 4.094 niveauet (købt i 4.094 niveauet). Genkøb ved brud af 3.950 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,8 pct. (210 point) i 26.688 (handles fortsat), er der tale om en reversal, og spekulativt købesignal. Brud af 26.750 niveauet bekræfter købesignal; men der er også udløsning af et stærkt “death cross“. Signalerne er modstridende. Toplinien ligger fortsat i 28.250 niveauet, og bundlinien i 25.750 niveauet. Brud SKAL følges!
NB! Interessant at se, hvordan markedet reagerer på en renteforhøjelse fra Bank og Japan (BoJ), da inflationen tager til. Reaktionen er uforudsigelig, og kan medføre en midlertidig topformation (dobbelt top). En rentestigning vil sandsynligvis udløse en styrkelse af JPY, som vi så i CHF ved deres rentestigning.
BørsUdsigten vurderer, at et bekræftet brud af bundlinien i 25.750, betyder en afsluttet dobbelttop, og dermed en indikation på en negativ fortsættelse. Kursmålet vil i givet fald ligge i 23.000 niveauet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 26.500 niveauet (solgt i 26.500 niveauet). Stop loss ved brud af 26.300 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 26.745 niveauet (købt i 26.677 niveauet). Genkøb ved brud af 26.732 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,2 pct. (6 point) i 3.279 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en test af bundlinien i 3.285 niveauet, og fortsættelse af nedtrenden efter bruddet af bundlinieniveauet i 3.355, der udløste salgssignal.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.383 niveauet (købt i 3.285 niveauet). Genkøb ved brud af 3.313 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.328 niveauet (købt i 3.147 niveauet). Genkøb ved brud af 3.333 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,3 pct. (5 point) i indeks 1.700 – er der tale om en opbremsning – men køberne er fortsat stærke – og der var tale om en lille reversal. Næste toplinie i 1.730 niveauet.
Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit, hvilket indikerer mindste en opbremsning i faldene. I første omgang er det fortsat tale om en nedtrend; men det giver muligheder for a golden cross – og dermed en trendændring.
Overordnet er der fortsat tale om en bekræftet nedtrend, så der skal tages korte avancer, og ikke være for grådige. Grådighed er en last og beskedenhed en dyd (;-D)
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.605 niveauet (solgt i 1.605 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.697 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.669 niveauet (solgt i 1.673 niveauet). Stop loss ved brud af 1.664 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 1,0 pct. (19 point) i indeks 1.931 niveauet, er der tale om et brud af den stigende trend, og en midlertidig vending / konsolidering.
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en ren nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtagelse af gevinst af en lang position ved bruddet af 1.955 niveauet (købt i 1.895 niveauet). Genkøb ved brud af 1.970 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.014 niveauet (købt i 2.067 niveauet). Genkøb ved brud af 1.970 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,2 pct. (149 point) i indeks 12.756 niveauet, er der tale om en sidelæns konsolidering købesignal.
Nyt EXIT signal ved brud af 12.400 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at DAX30 ligger i ren nedtrend, og man skal tage korte avancer.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 12.875 niveauet (købt i 12.275 niveauet). Genkøb ved brud af 12.850 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 14.145 niveauet (købt i 14.002 niveauet). Genkøb ved brud af 13.042 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,956 pct.) er der tale om en spekulativ vending, og en opbremsning af den stigende trend. Toplinien ligger i 3,12 niveauet, og bundlinien ligger i 2,80 niveauet.
Fundamentalt forventer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed på 0,75 pct. ved det næste rentemøde onsdag den 27. juli 2022; men inflationen på 9,1 pct. lægger op til en endnu højere stigning på 1,0 pct.. Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,0 niveauet (købt i 2,93 niveauet). Genkøb ved brud af 3,08 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,072 niveauet (købt i 2,897 pct.). Genkøb ved brud af 3,10 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,43) til morgen, torsdag, er der tale om en accelererende optrend, initieret af et kraftigt udbrud af konsolideringen med toplinie i 7,15 niveauet og 7,17 niveauet.
Der er tale om ren optrend – hvilket giver mulighed for “a perfect bull”.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD positioner er åbnet – lange positioner fortsat åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,05 (solgt i 7,15 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,40 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,00 niveauet (solgt i 6,926 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,18 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,28 USD) til morgen, torsdag, ses en fortsættelse af nedtrenden efter et brud af bundlinien i 3,40 niveauet, og en fortsættelse den faldende trend p.t. i 3,43 niveauet.
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med et fald på 1.3725 tons i 131.775 tons, mod 260.000 tons for 8 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,46 niveauet (købt i 3,425 niveauet). Genkøb ved brud af 3,39 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 4,305 niveauet (købt i 4,34 niveauet). Genkøb ved brud af af 4,025 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (99,7) til morgen, torsdag, er der tale om en test af EXIT-linien i 98,5 niveauet. Endvidere er der udløst et “death cross”.
BørsUdsigten noterer overordnet at bruddet af 128 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering, med en bundlinie i 98,5 niveauet (sidste EXIT)
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud, hvilket ses i tirsdagens bevægelse.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 105 niveauet (købt i 103 niveauet). Genkøb ved brud af 101 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 110,8 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
