USD i paritet med EUR!

BørsUdsigten: Råvarer ligger fortsat Tungt – Indikation på Recession? Igen Rentefald i US!

Wall Street lukkede mandag med fald på mellem 0,5 pct. og 2,3 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede mandag med fald på mellem 0,0 pct. og 1,4 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,8 pct. og 1,8 pct. til morgen, tirsdag. Australien plus 0,1 pct.

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,6 pct. og 0,9 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:17)

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,6 pct. og 0,8 pct., når aktiemarkederne åbner senere tirsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne lavere nu til morgen, tirsdag.

 

Ny Regnskabssæson

I dag, tirsdag, J.P. Morgan og Pepsicola, Onsdag, Bank of America, og Well’s Fargo, Torsdag Taiwan Semiconductors og United Health – Fredag Charles Schwab og svenske Atlas Copco.

BørsUdsigten noterer en overraskende nedjustering i Danske Bank – hvilket indikerer, at man skal stå på sidelinien – når bankregnskaberne kommer. Så Pas PÅ!

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 1,2 pct. (45 point) i indeks 3.854 niveauet, er der tale om en test af toplinien i 3.915 niveauet og en afvisning af bundlinien i 3.785 niveauet. Det er tale om en sidelæns konsolidering.

BørsUdsigten notere en ultra stærk USD, hvilket give mulighed for “a perfect bull” – men den overordnede trend er fortsat ned!

Gentagelser:

BørsUdsigten vurderer, at der fortsat er tale om en bekræftet nedtrend. Det betyder, at man fortsat skal tage korte avancer! Man kan altid købe igen, ved nyt købesignal (;-D)

BørsUdsigten vurderer, at der IKKE er tale om en langsigtet vending i aktiemarkedet, og presset er igen på nedsiden i løbet de næste måneder – senest til efteråret.

BørsUdsigten ser S&P500 chartet på langt sigt, en test af 2.200 niveauet, ved brud af 3.665 niveauet. Det er IKKE sket endnu!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.898 niveauet (købt i 3.825 niveauet). Genkøb ved brud af 3.900 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af i 4.094 niveauet (købt i 4.094 niveauet). Genkøb ved brud af 3.860 niveauet (Tests NU). Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  minus 1,8 pct. (485 point) i 26.833 (handles fortsat), er der tale om en reversal, og spekulativt salgssignal i 26.750 niveauet; men også udløsning af et stærkt “death cross“. Signalerne er modstridende. Toplinien ligger fortsat i 28.250 niveauet, og bundlinien i 25.750 niveauet. Brud SKAL følges!

NB! Interessant at se, hvordan markedet reagerer på en renteforhøjelse fra Bank og Japan (BoJ), da inflationen tager til. Reaktionen er uforudsigelig, og kan medføre en midlertidig topformation (dobbelt top). En rentestigning vil sandsynligvis udløse en styrkelse af JPY, som vi så i CHF ved deres rentestigning.

BørsUdsigten vurderer, at et bekræftet brud af bundlinien i 25.750, betyder en afsluttet dobbelttop, og dermed en indikation på en negativ fortsættelse. Kursmålet vil i givet fald ligge i 23.000 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 26.500 niveauet (købt i 26.400 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 26.500 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 26.745 niveauet (købt i 26.677 niveauet). Genkøb ved brud af 26.742 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,7 pct. (22 point) i 3.292 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en fortsættelse af nedtrenden efter bruddet af bundlinieniveauet i 3.355, der udløste salgssignal.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.383 niveauet (købt i 3.285 niveauet). Genkøb ved brud af 3.313 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.328 niveauet (købt i 3.147 niveauet). Genkøb ved brud af 3.331 niveauet. Strategi: Køb

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,5 pct. (8 point) i indeks 1.706 – er der tale om yderligere stigninger. Næste toplinie i 1.730 niveauet.

Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit, hvilket indikerer mindste en opbremsning i faldene. I første omgang er det fortsat tale om en nedtrend; men det giver muligheder for a golden cross – og dermed en trendændring.

Overordnet er der fortsat tale om en bekræftet nedtrend, så der skal tages korte avancer, og ikke være for grådige. Grådighed er en last og beskedenhed en dyd (;-D)

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.605 niveauet (solgt i 1.605 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.697 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.669 niveauet (solgt i 1.673 niveauet). Stop loss ved brud af 1.665 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 1,7 pct. (33 point) i indeks 1.938 niveauet, er der tale om et brud af den stigende trend, og en midlertidig vending.

BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en ren nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.895 niveauet (købt i 1.895 niveauet). Genkøb ved brud af 1.973 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.014 niveauet (købt i 2.067 niveauet). Genkøb ved brud af 1.974 niveauet. Strategi: Sælg

 

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,4 pct. (183 point) i indeks 12.832 niveauet, er der tale om en reversal, og en vending, der udløser et spekulativt salgssignal.

Nyt EXIT signal ved brud af 12.400 niveauet.

BørsUdsigten noterer, at DAX30 ligger i ren nedtrend, og man skal tage korte avancer.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 12.875 niveauet (købt i 12.275 niveauet). Genkøb ved brud af 13.000 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 14.145 niveauet (købt i 14.002 niveauet). Genkøb ved brud af 13.167 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,972 pct.) er der tale om en spekulativ vending, og en opbremsning af den stigende trend. Toplinien ligger i 3,12 niveauet, og bundlinien ligger i 2,80 niveauet.

Fundamentalt forventer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed på 0,75 pct. ved det næste rentemøde onsdag den 20. juli 2022. Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,0 niveauet (købt i 2,93 niveauet). Genkøb ved brud af 3,12 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,072 niveauet (købt i 2,897 pct.). Genkøb ved brud af 3,12 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,43) til morgen, tirsdag, er der tale om en accelererende optrend, initieret af et kraftigt udbrud af konsolideringen med toplinie i 7,15 niveauet og 7,17 niveauet.

Der er tale om ren optrend – hvilket giver mulighed for “a perfect bull”.

Paradox

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.

USD positioner er åbnet – lange positioner fortsat åbne.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,05 (solgt i 7,15 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,40 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,00 niveauet (solgt i 6,926 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,15 niveauet. Strategi: Køb

USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,405 USD) til morgen, tirsdag, ses en ny test af bundlinien i 3,40 niveauet, eg en fortsættelse den faldende trend p.t. i 3,48 niveauet.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes mandag med et fald på 2.325 tons i 133.025 tons, mod 260.000 tons for 8 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,46 niveauet (købt i 3,425 niveauet). Genkøb ved brud af 3,46 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 4,305 niveauet (købt i 4,34 niveauet). Genkøb ved brud af  af 4,07 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (105,2) til morgen, tirsdag, er der tale om en lille konsolidering efter en reversal og et lille købesignal ved bruddet af 104,5 niveauet.

BørsUdsigten noterer overordnet at bruddet af 128 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering, med en bundlinie i 98,5 niveauet (sidste EXIT)

Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.

Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud, hvilket ses i tirsdagens bevægelse.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 103 niveauet (solgt i 111 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 105 niveauet (testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 113 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

 

 

 


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.