Spekulation i Knaphed

BørsUdsigten: Rent Købesignal i Kobber/USD/Olie!

Wall Street lukkede onsdag med stigninger på mellem 1,6 pct. og 1,9 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med stigninger på mellem 0,7 pct. og 1,6 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,4 pct. og 1,6 pct. til morgen, torsdag. Undtaget Shanghai minus 0,1 pct.

De europæiske aktier ses åbne XXXmed fald på mellem 0,2 pct. og 1,0 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct når markedet åbner senere torsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til morgen, torsdag.

 

Handelsstrategi:

BørsUdsigten ser to scenarier i markedet – Der er krig i Ukraine, og så er der inflation/rente i USA/Europa at forholde sig til.

I første omgang vurderer BørsUdsigten, at inflationen er den største negative driver på aktiemarkedet

Går det som det plejer, er der mulighed for en ny Flush Out – hvilket spekulativt kan give gode købemuligheder! (Af solgte positioner)

Vær opmærksom på at inflation og bortfald af QE kan betyde pres på de amerikansk aktier (europæiske) på den lidt længere bane – så vær klar til at tage gevinster hjem.

Alle aktiemarkeder ligger nemlig i nedtrend!

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,9 pct. (80 point) i 4.387, er der tale om en test af konsolideringen i 4380-85 niveauet (ikke klart brud). En åbning højere udløser købesignal.

BørsUdsigten noterer, at S&P500 fortsat ligger i en korrektion (fald over 10 pct.)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.350 niveauet (købt i 4.290 niveauet). Genkøb ved brud af 4.380 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.540 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,7 pct. (184 point) i 26.577 (handles fortsat), er der tale om en negativ fortsættelsesformation, der bliver bekræftet ved brud af 25.975 niveauet.

Overordnet er der fortsat tale om en Ren Nedtrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 26.800 niveauet (købt i 26.450 niveauet). Genkøb ved brud af 26.580 niveauet (Tests NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 27.675 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,1 pct. (5 point) i 3.479 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering af en sidelæns trend med en sekundær bundlinie i 3.430 niveauet, og en toplinie i 3.490 niveauet. Tertiær bundlinie i 3.470 niveauet.

Der signaleres ægte Death Cross (det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages glidende gennemsnit) og dermed er der tale om en Ren Nedtrend!

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.460 niveauet (solgt i 3.470 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.471 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.530 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,6 pct. (21 point) i indeks 1.673 – er der tale om et brud af den tertiært stigende trend. Det indikerer mindst en opbremsning / konsolidering. Nyt købesignal ve brud af 1.697 niveauet.

Der er udløst et ægte Death Cross (50 dages blidende gennemsnit skærer det 200 dages ovenfra) – og så er der tale om en REN nedtrend! Det betyder, at man fortsat skal have en handelsstrategi, og ikke være for grådig (;-D)

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.690 niveauet (købt i 1.585 niveauet). Genkøb ved brud af 1.697 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1.820 niveauet (købt i 1.841 niveauet). Genkøb ved brud af 1.698 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,6 pct. (12 point) i indeks 2.097 niveauet, er der tale om en opbremsning, og en lille konsolidering.

Overordnet er der tale om en Ren Nedtrend. Det vil betyde, at man reducerer vægten af svenske aktier! Naturligvis er der brancher og enkeltaktier, der fortsat klarer sig (;-D). Dette udsagn gælder alle markeder i EXIT!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 2.093 niveauet (købt i 2.093 niveauet). Genkøb ved brud af 2.103 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.295 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,7 pct. (95 point) i indeks 14.000 er der tale om et brud af 14.200 niveauet og dermed NYT EXIT signal og meget stærkt salgssignal.

Ser vi på det lidt længere chart er der tale om en dobbelttop (stærkt salgssignal) – så 15.000 niveauet er stærkt EXIT – så presset i indekset er fortsat ned!

Tertiært har BørsUdsigten stop loss (solgt) en lang position i 14.200 niveauet (købt i 14.215 niveauet). Genkøb ved brud af 14.245 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.792 niveauet (købt i 15.554 niveauet). Genkøb ved brud af 15.423 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,856 pct.) er der tale om et brud af det 50 dages glidende gennemsnit; men også et brud af bundlinien i den tertiære konsolidering i 1,875 niveauet.

Fokus vil være Fed chef Jerome Powell, der fremlægger USA’s pengepolitik onsdag og torsdag for hvert af de to kamre. Primært vil der være fokus på den geopolitiske risiko i relation til den hjemlige inflation.

En inflation på 7,5 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning).

Inflationen er en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,825 niveauet (solgt i 1.875 niveauet). Stop loss ved brud af 1,717 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 1,826 niveauet (købt i 1,462 pct.). Genkøb ved brud af 1,921 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,705) til morgen, torsdag, er der tale om et brud af den tertiære toplinie i 6,68 niveauet. Brud SKAL følges spekulativt! (Terminssikringer åbnes)

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation)

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,585 niveauet (solgt i 6,555 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,69 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Stop loss ved brud af 6,579 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,765 USD) til morgen, torsdag, er der tale om et brud af konsolideringen af toplinien i 4,705 niveauet, og der er udløst et rent købesignal!

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser, og det er NU!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag lavere med et fald på 200 tons i 72.875 tons, mod 260.000 tons for 5 mdr. siden. Lagrene tester 5 års laveste i 76.000 / 80.000 tons niveauet!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,48 niveauet (solgt i 4,53 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,665 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,56 niveauet (solgt i 4,442 niveauet). Stop loss ved brud af 4,48 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (117,2) til morgen, torsdag, er der tale om en accelererende optrend.

Ser vi på de glidende gennemsnit er der tale om en REN optrend!

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Vær opmærksom på, at en konflikt vil betyde embargo af russisk olie og gas.

Den afledte konsekvens er øget fragt af olie og gas – og sandsynligvis stigene fragtrater p.g.a. længere rejser til gavn for tankrederierne.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 93 niveauet (solgt i 94,5 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 113 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 74,8 niveauet (solgt i 83,6 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 96,2 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.