BØRSUDSIGTEN: ELA fonden! Aktiemarkederne kører halv kraft på grund af helligdage!
C20 indekset lukkede fredag, med et fald på 0,5 pct. (4,14 point) i indeks 897,08. For ugen blev det til et fald på 2,9 pct. (26,81 point), og år til dato et fald på 11,6 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag fra et fald på 0,3 pct. til en stigning på 1,0 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 0,8 pct. og 0,9 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, mandag. Kina holder lukket hele ugen.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne lavere med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund. Tyskland holder lukket.
De toneangivne amerikanske indeks indikeres til stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,1 pct., såfremt Wall Street åbnede nu til morgen.
C20 Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (897), er der tale om en accelererende tertiær nedtrend, efter at basen et blevet brudt på nedsiden i 915 niveauet. Der blev udløst et kraftigt salgssignal ved bruddet. Chartet har testet den gamle støtte nu modstand i 915 niveauet.
Sekundært blev bundlinien i 900 niveauet. brudt, hvilket indikerer en test af 870-850 niveauet. Børsudsigten forventer en test af det horisontale modstandsniveau i 900 – 915 niveauerne. Dog er der tale om en lille reversal, da indekset var nede næsten og teste 885 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position i 940 niveauet, og åbnet en shortposition. Yderligere blev der åbnet en shortposition ved bruddet af 915 niveauet. Der genkøbes og lukkes en shortposition ved bruddet af 910 niveauet (faldende trendlinie), og en den anden ved brud af 915 niveauet (horisontal modstand). Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position i 992,5 niveauet (købt i 908 niveauet). Der genkøbes ved brud af 947 niveauet. Der er åbnet en shortposition i 915 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 915 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt en position i 962 niveauet. Der er genkøbes ved bruddet af 954 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er på vej ned mod oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere nu til morgen, mandag.
BørsUdsigten har stædigt holdt fast ved det gamle C20 indeks.
C20Cap blev indført fordi Novo Nordisk vægtede for meget. Nu er spørgsmålet, hvornår man begynder at regulere C20 Cap, efter den seneste tids kursfald i Novo Nordisk.
Panikken Udeblev
Fredag morgen lukkede vi stort set Deutsche Bank
Heldigvis gik det ikke så galt!
Normalt er det likviditetsmangel, der lukker bankerne.
Det vil sandsynligvis ikke ske i tilfældet Deutsche Bank.
Likviditetsmæssigt vil Deutsche Bank ikke gå ned da udtræk vil blive erstattet med penge fra ELA fonde (Emergency Liquidity Funds).
Det betyder, at ECB stiller likviditet til rådighed for Deutsche Bank, således at man undgår et ”bank run”. Det vil sige, når der trækkes en EUR ud af banken stiller stiller ECB likviditet til rådighed.
ELA fonden har holdt græske banker i live i årevis! Derfor kan det undre at man kalder det emergency liquidity access, når likviditetstilførslen tilsyneladende er permanent!!
Hvad sker der med DB hvis renten begynder at stige. I det tilfælde får Deutsche Bank problemer. Så falder værdien af deres aktiver (obligationer) – såfremt de skal nedskrives til børskurs. Så kan der blive problemer med solvensen.
En anden stor risiko er udlånsporteføljens bonitet. Det er umuligt for udenforstående, at vurdere boniteten af Deutsche Banks udlån, og om alle lån performer. I Italien har vi set at lån ikke nedskrives selvom der ikke betales på dem!
Tyskland holder lukket i dag på grund af helligdag.
Ligegyldigt hvad BørsUdsigten skriver eller mener, er det ”chartet”, der skal følges!
Wall Street
Wall Street lukkede højere, fredag.
Der offentliggøres forbrugertillidstal i form af bilsalget i august måned.
Dow Jones lukkede fredag med en stigning 0,9 pct. (164,70 point) i indeks 18.308,15. For ugen blev det til en stigning på 0,3 pct., og år til dato en stigning på 5,1 pct.
S&P500 lukkede med en stigning 0,8 pct. (17,14 point) i indeks 2.168,27. For ugen blev det til en stigning på 0,2 pct., og år til dato en stigning på 6,1 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,8 pct. (42,85 point) i 5.312,00. For ugen blev det til en stigning på 0,1 pct., og år til dato en stigning på 6,1 pct.
S&P500: Vurdering og Strategi.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.168), ligger vi fortsat i en symmetrisk kileformation. Toplinien ligger i 2.175 niveauet (modstand), og bundlinien i 2.150 niveauet. Udbrud skal følges tertiært / spekulativt.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.167 niveauet. Stop loss og åbning af shortposition ved brud af 2.150 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved brud af 2.155 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.175 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten i 2.016 genkøbt den lange position. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.062 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer ligger i nogenlunde neutrale niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb!
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,06 højere i 1,60 pct. Den toårige rente noteres 0,05 pct. højere 0,77 pct., og den 30 årige noteres 0,06 pct. højere i 2,33 pct.
Renten på den 10 årige bund noteres uforandret i minus 0,12 pct. og den 2 årige bund noteres 0,01 pct. højere i minus 0,70 pct., og den 30 årige bund noteres uforandret i 0,44 pct.
Valuta
USD noteres kl. 05:00 i 6,629 (6,644) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,123 (1,122). USD/JPY noteres i 101,5 (101,2). EUR/JPY noteres i 114,0 (113,5). EUR/DKK 7,446 (7,454)
BørsUdsigten noterer at den danske krone, ligesom schweizerfrancen, styrkes. Den schweiziske nationalbank har allerede interveneret og solgt CHF.
BørsUdsigten forventer at Nationalbanken ligeledes vil intervenere og begynde at sælge danske kroner.
USD/DKK: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,63), er der fortsat tale om en sekundær omvendt kileformation. Den stigende bundlinie ligger i 6,62 niveauet, og den horisontale toplinie i 6,68 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,63 niveauet. Stop loss og åbning af shortposition ved brud af 6,62 niveauet. Der købes yderligere en position ved brud af 6,68 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 6,65 niveauet. Stop Loss og åbning af short ved brud af 6,62 niveauet. Strategi: Køb
De korte momentumindikatorer er ved at nå oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger uensartet.
USD/DKK: Dagschart.
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres lavere til morgen i 1.316 (1.325) USD pr troy ounce (31.10 g).
Ser BørsUdsigten på guldchartet, er der tale om en sekundær konsolidering i form af en kileformation. Toplinien ligger i 1.335 niveauet og den horisontale bundlinie i 1.310 niveauet (1.300 psykisk).
Exit alle guldpositioner – aktiver / aktier – ved brud af 1.300 niveauet.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært hjemtaget gevinst af en lang position i 1.330 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.335 niveauet. Der åbnes en spekulativ shortposition ved brud af 1.310 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position i 1.335 niveauet (købt i 1.240 niveauet). Der genkøbes ved brud af 1.335 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 1.300 niveauet. Strategi: Sælg
De korte momentumindikatorer trækker mod syd (ned).
Signalmodellerne ligger uensartet.
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres højere til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 47,94 (47,07) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 50,00 (48,69) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (50), er der sket udbrud af vores faldende toplinie, hvilket har udløst et sekundært købesignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 47 niveauet. Der er hjemtages gevinst ved brud af 49,5 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 48,5 niveauet. Stop loss og åbning af short ved brud af 45,5 niveauet. Strategi: Køb (ændret).
De korte indikatorer er vendt i normale niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb.
U.K. Brent: Dagschart.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, mandag.
Kina holder lukket hele ugen. Det betyder, at man skal holde øje med udviklingen på primært de andre asiatiske markeder. Betydelige ændringer i relation til det nuværende niveau vil kunne udnyttes til arbitrage.
Nikkei225 stiger med 0,9 pct. (150 point) i indeks 16.600. Hang Seng stiger med 1,1 pct. (258 point) i indeks 23.555. Kina’s CSI300 holder lukket i indeks 3.253. Sydkoreas Kospi holder lukket i indeks 2.044. Australiens ASX200 stiger med 0,8 pct. (43 point) i 5.479.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres en god time før luk.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Med BørsUdsigten’s strategi undgår du at købe og sælge for tidligt.
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
