BørsUdsigten: Risiko for ”a perfect storm” i US Bonds! Pas På september! USD på Exit Niveau!
C20 indekset lukkede, tirsdag, med et fald på 0,8 pct. (7,83 point) i indeks 922,91.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,6 pct. og 2,5 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,5 pct. og 0,7 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (923), ligner det en omvendt tertiær kile (blød bund). Salgssignalet fra bruddet i 927 niveauet blev bekræftet. Den nuværende formation indikerer en test af 900 niveauet. Brud af 932 niveauet, udløser købesignal.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten solgt (stop loss) og åbnet en spekulativ short i 927 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 932 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 992,5 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.005 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position i 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 961 niveauet nedefra. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i normalt oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne uforandret til lidt højere nu til morgen, onsdag.
Der offentliggøres halvårsregnskaber fra Carlsberg, Bavarian Nordic, D/S Norden, William Demant og nogle provinsbanker.
Risiko for ”a perfect storm” i US Bonds!
Problemet er at USD fra de store obligationbeholdninger ikke bliver geninvesteret I USD, da risikoen for rentestigninger kombineret med faldende USD vil betydet “a perfect bear”. I alt udløber der incl. renter 92 mia. USD, hvorimod der ”kun” bliver udstedt nye obligationer for 62 mia. USD. De resterende 30 mia. USD vil ikke blive investeret i US, da det er for dyrt at hedge USD. Mon ikke obligationsinvestorer kan finde andre lande med en højere rente?
Det er et bud på hvad der sker med USD lige for øjeblikket.
Modsat giver en faldende USD centralbankchef Janet Yellen en undskyldning til at hæve renten – og det burde igen medføre en højere USD.
Big Surprise – inflationen stiger i UK
Som en konsekvens af faldet i GBP (pund) ser vi nu en stigning i inflationen i UK – og der er flere stigninger på vej efterhånden som importpriserne stiger. Det tager altid længere tid at drage fordel af det svækkede pund på eksportsiden.
BørsUdsigten forventer yderligere inflation i UK! (Bare den ikke løbe løbsk – men så kan ECB se, hvilke værktøjer de skal tage i brug – og hvilke der ikke virker – når tiden kommer til dem).
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, tirsdag.
Der er ingen ændring i forbrugerpriserne CPI, der var uforandret – så her er ingen pres på Fed for rentestigning.
Antallet af påbegyndte boliger steg 2,1 pct. til 1.211 mio. fra 1.189 mio., hvilket tegner godt for BNP væksten de kommende måneder. På lidt længere sigt var antallet af byggetilladelser stort set uforandret – og der skal jo en byggetilladelse til før man begynder at bygge – og det er ikke alle byggetilladelser, der bliver udnyttet.
Detailsalget på internettet steg med 4,5 pct. i andet kvartal, fra en stigning på 3,7 pct. i første kvartal.
Der offentliggøres referat fra det seneste FOMC møde i Fed.
Dow Jones lukkede tirsdag med et fald på 0,5 pct. (84,03 point) i indeks 18.552,02.
S&P500 lukkede med et fald på 0,6 pct. (12,00 point) i 2.178,15.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,7 pct. (34,91 point) i 5.227,11.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.178), udsendte chartet et spekulativt / tertiært salgssignal ved bruddet af 2.187 niveauet, og der er tale om mindst en opbremsning. Der ses horisontale støttelinier i 2.175 og 2.155 niveauerne.
Den faldende USD burde – i hvert fald over tid – understøtte stigende aktier. Blot se til UK, hvor faldet i GBP har medført stigende aktiekurser. Såfremt USD falder yderligere (EXIT signal udsendt) – burde vi fundamentalt se stigninger på Wall Street.
BørsUdsigten noterer, at S&P500 har svært ved at vinde momentum, hvilket blandt andet kan ses på udviklingen i momentumindikatorerne, der ligger neutralt med pil ned på trods af nye test af ATH niveauer.
Det ligger også i baghovedet, at september måned historisk er årets dårligste aktiemåned (statistisk største tab i indeksene).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst / åbnes shortposition i 2.185 niveauet (købt i 2.183). Der genkøbes / lukkes spekulativ shortposition ved brud af 2.187 niveauet. Strategi: Sælg (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.040 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.155 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.016 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.047. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer ligger neutralt med pil ned.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres op med 0,02 pct. i 1,56 pct. Den toårige rente noteres uforandret i 0,75 pct., og den 30 årige rente op med 0,01 pct. i 2,28 pct.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres op med 0,05 pct. i minus 0,03 pct. Den 2 årige noteres uforandret i minus 0,62 pct., og den 30 årige stiger med 0,05 pct. til 0,48 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:17 i 6,601 (6,647) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,127 (1,120) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 100,6 (100,4). EUR/JPY noteres i 113,4 (112,5). EUR/DKK noteres til morgen i 7,442 (7,44).
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,60), er der tale om en accelererende nedtrend. Der er tale om en forventet bekræftet nedtrend ved bruddet af 6,62 niveauet (BU 10. august). Der er tale om et EXIT niveau, hvis man ikke allerede har solgt / åbnet short.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (stop loss) ved bruddet 6,65 niveauet. Der er åbnet en spekulativ shortposition ved bruddet af 6,62 niveauet. Der genkøbes / lukkes short ved brud af 6,65 niveauet nedefra. Strategi: Sælg. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss i 6,73 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,68 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 6,62 niveauet. Der lukkes short ved brud af 6,62 niveauet nedefra. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er vendt og trække ned mod oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen i 1.345 (1.335) USD pr troy ounce (31.1035 g)
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld er der tale om en optrend. Prisen tester dog fortsat bundlinien. Der er tale om en symmetrisk kileformation.
Den sekundære trend i 1.343 niveauet afviser fortsat.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1.350 niveauet. Stop loss og åbning af en spekulativ short ved brud af 1.343 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 1.215 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.340 niveauet. Strategi: Køb.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres højere nu til morgen, onsdag.
Den faldende USD bør stimulere råvarepriserne herunder olie.
WTI, er senest noteret i 46,31 (45,47) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 48,86 (48,11) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent kvaliteten (48,9) er der fortsat tale om en accelererende tertiær fortsættelsesformation.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en lang position i 45 niveauet. Der hjemtages gevinst / åbnes en spekulativ short ved brud af 48,50 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 44 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 45 niveauet. Åbning af short ved brud af 42 niveauet. Strategi: Køb.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, onsdag.
Nikkei225 stiger med 0,5 pct. (75 point) i indeks 16.671. Hang Seng stiger med 0,2 pct. (55 point) i indeks 22.966. Kina’s CSI300 indeks falder med 0,2 pct. (5 point) til 3.373. Sydkoreas Kospi falder med 0,5 pct. (11 point) i indeks 2.037. Australien ASX200 falder med 0,1 pct. (3 point) i 5.529.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 mellem 10.00 og 11.00 – i dag, torsdag.
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med daglige vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
