BØRSUDSIGTEN: Stigende USD lægger ”låg på”! Opbremsning i C20? BørsUdsigten’s forventning i Guld, opfyldt hurtigere end forventet.
C20 indekset lukkede fredag med et fald på 0,1 pct. (0,77 point) i indeks 1.025,61. For ugen blev det til en stigning på 4,2 pct. (41,60 point) – år til dato 37,8 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag fra en stigning på 0,1 pct. til et fald på 0,4 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fra et fald på 0,2 pct. til en stigning på 0,9 pct. fredag.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt til stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har genkøbt i 958 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 970 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten købt en lang position i 958 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.020 niveauet.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 855 niveauet.
Strategi: Køb
Niveau for indeksvurdering: 1.026.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne uforandret, nu til morgen, mandag.
Umiddelbart ligner det mindst en opbremsning, når vi lægger vores overkøbte indikatorer til grund. Det kunne indikere en test af den gamle modstand i 1.003-00 niveauet (tilbageslag).
Nyt Fokus
Der vil igen være fokus på regnskaber og nøgletal for en tid.
Kina
Udviklingen i Kina kan betyde at efterspørgslen falder indenlandsk, hvilket kan gå ud over eksportmulighederne. De kunne ramme selskaber som BoConcept og B&o – uden at kende deres eksponering til Kina indgående. Endvidere vil efterspørgslen efter biler og andre langvarige forbrugsgoder sandsynligvis aftage. Økonomien plejer at bliver ramt ca. 6 – 9 måneder efter et større aktiekursfald. Nu må vi om det samme sker i Kina.
Grækenland
Nogenlunde ro på Grækenland – godt nok stige momsen fra 13 til 23 pct. – man hvad gør det i et land, der er præget af kontanthandel, og hvor momsen og regningerne bliver skrevet i en spand vand!
Hvis man vil have styr på den græske økonomi og momsbetalinger, er man nørd til at kræve, at der betales elektronisk eller med kort på græske restauranter og forretninger. Dermed vil man ligeledes flytte indlån tilbage til bankerne.
BørsUdsigten undrer sig over finansminister Claus Hjorth Fredriksen’s udtalelser om at der ikke er nogen tabsrisiko ved at udstede garantier for en bridgefinansiering.
Der er altid en risiko ved at udstede tabsgarantier – ellers var der ikke nogen grund til at udstede dem!!
På den anden side er det ECB, der skal ud at trykke flere penge, for at kunne betale lån – udstedt ved sidste Grækenlandskrise – tilbage til ECB selv.
Det minder fortsat rigtig meget om Roskilde Bank, Løkken Sparekasse og EBH bank m.fl. der bevilgede lån for at debitorerne kunne servicere renter og afdrag. Dengang var politikere og Nationalbank dybt forargede.
BørsUdsigten syntes det ville klæde samme, at komme med den samme fordømmelse af EU og ECB!
Bemærk at problemerne er rykket op i fødekæden, og det er nu staterne gældsætter sig.
Der er tale om “bogføringsmæssigt” fifleri, hvor de samme beløb flyttes rundt til forskellige konti. Ellers ville en bridgefinansiering ikke være nødvendigt og regler og lovgivning skal bøjes. Efterfølgende er der tilsyneladende lavet en ”lokumsaftale” mellem Tsipares og Merkel om en gældsnedsættelse.
Glemte jeg at sige, at der forfalder 3,5 mia. EUR (26,1 mia. DKK) i dag, mandag til betaling til ECB fra en tidligere redningsplan. Ikke noget at sige til at der skal finansiering til – og så har vi lige en restance for juni måned til IMF på 1,5 mia. EUT og den 13. juli forfaldt 450 mio. EUR til IMF. Her er ikke indregnet et lån i JPY på 11,68 mia. yen. Og et lån til indfrielse af obligationer på 71 mio. EUR der er forfaldne til indfrielse.
BørsUdsigten vurderer fortsat, at ud fra et økonomisk synspunkt ville Grexit være den bedste løsning.
Wall Street
Wall Street lukkede uensartet, fredag.
Regnskabssæsonen brager derudaf med et særdeles flot regnskab fra Google løb med opmærksomheden med en stigning på 16,3 pct.
Så er der lagt op til regnskabet fra Apple på tirsdag, og Yahoo, hvor det er Alibaba-posten, der bliver interessant.
Øvrige regnskaber i dag vil være Morgan Stanley før børs og IBM efter børstid.
Forbrugerprisindekset landede som forventet på 0,3 pct.
Vi skal hen til onsdag før der offentliggøres makrotal af betydning (boligsalget).
Dow Jones lukkede fredag med et fald på 0,2 pct. (33,80 point) i indeks 18.086,45. For ugen blev det til en stigning på 1,8 pct. År til dato en stigning på 1,5 pct.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,1 pct. (2,35 point) i indeks 2.126,64. For ugen blev det til et plus på 2,4 pct. og år til dato en stigning 3,3 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,9 pct. (46,96 point) i 5.210,14. For ugen blev det til en stigning på 4,3 pct. og år til dato en stigning på 10,0 pct.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.127), er vi tæt på et rent købesignal på chartet ved et brud af 2.130 niveauet.
BørsUdsigten arbejder p.t. med en ide om at kaosformationen overgår til en ”diamantformation”; men så længe 2.130 niveauet ikke er brudt bekræftet arbejder vi fortsat med en omvendt kileformation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position i 2.060 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 2.120 niveauet. Så længe 2.130 niveauet ikke er bekræfte, og den omvendte ”kile” fortsat er gældende (svaghed på nedsiden), åbnes en shortpositon (positionen vendes). Denne strategi bortfalder ved et bekræftet brud af 2.130 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten køb ved brud af 2.130 niveauet, og åbning af shortposition ved brud af 2.080 niveauet.
Strategi: Udbrudsstrategi.
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Salgssignal / gevinsthjemtagelse udløses igen ved brud af 2.061 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb.
De korte indikatorer har i en lang periode ikke haft den store volatilitet, og er vendt under de overkøbte niveauer – hvilket indikerer konsolidering.
Signalmodellerne ligger i køb.
BørsUdsigten forventer, at den stigende USD vil resultere i en mere afdæmpet udvikling på Wall Street. Der lægges låg på stigningerne.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres uforandret i 2,35 pct. Den toårige rente noteres op med 0,01 pct. i 0,67 pct., og den 30 årige falder med 0,02 pct. til 3,08 pct.
Bund er endnu ikke opdateret – indsættes senere!
Valuta
USD noteres kl. 07:09 i 6,892 (6,849) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,083 (1,089). USD/JPY noteres i 124,2 (124,0). EUR/JPY noteres i 134,4 (135,1). EUR/DKK 7,462 (7,462).
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,89), ligger vi fortsat i en accelererende optrend.
Bruddet af den gamle top i 6,85 niveauet indikerer en test af 7,10 niveauet, som særdeles sandsynligt.
Gentagelse igen igen:
BørsUdsigten ser et faresignal ved bruddet af 6,50 niveauet, da vi i givet fald vil have både en dobbelt top i 7,10 niveauet samtidig med en s-h-s formation. Der er tale om et EXIT niveau for all lange USD positioner – og vi skal pludselig til at tænke anderledes med vores USD aktieeksponeringer. Indtil videre er der dog tale om en positiv sekundær fortsættelsesformation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 6,73 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,86 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 6,70 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 6,73 niveauet.
Strategi: Køb.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.161 (1.159) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Når BørsUdsigten ser på chartet for guld må vi konstatere at bunden er gået ud af guldprisen, og vi var nede og teste 1.090 niveauet.
Udviklingen er som BørsUdsigten havde forventet. Det der altid overrasker, er hastigheden, hvormed bruddet sker – når der er tale om en meget stærk (gammel) støtte.
Når støtten først brydes så haster det ikke med at komme ind. Derfor er kurven højreskæv
Skal BørsUdsigten tolke udviklingen, finder investorerne andre aktiver mere interessante som investeringsobjekt. BørsUdsigten vurderer dog, at guldprisen vil komme tilbage på et eller andet tidspunkt.
Guldprisen er hurtigt nået BørsUdsigten’s første konsolideringsniveau i 1.100 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, at konsolideringen efterfølgende vil bryde ned gennem 1.100 niveauet for en test af 1.000 niveauet.
BørsUdsigten har fortsat EXIT af alle guldrelaterede aktiver, hvilket blev udløst fredag. Dengang lå guldprisen i 1.145 niveauet. Timingmæssigt vurderer BørsUdsigten at man skal forsøge at sælge på en rebound, hvis man ikke nåede at komme ud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved bruddet af 1.170 niveauet (oppefra). Positionen lukkes (tages avance) ved brud af 1.140 niveauet, hvor der åbnes en modsatrettet position.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt en position i 1.170 niveauet. lukning (take profit) lægges ved brud af 1.150 niveauet (nedefra)
Strategi: Sælg
Et gammelt mundheld siger, at man ikke køber guld for at blive rig; men at undgå at blive fattig!
BørsUdsigten må konstatere at der findes undtagelser.
Olie
Olieprisen noteres lidt lavere til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 50,67 (51,02) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 56,95 (57,11) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, nu til morgen, mandag.
Nikkei225 stiger med 0,3 pct. (51 point) i indeks 20.651. Hang Seng noteres ned med 0,2 pct. (62 point) i indeks 25.353. Kina’s CSI300 falder med 0,4 pct. (15 point) i indeks 4.136. Sydkoreas Kospi falder med 0,2 pct. (4 point) i 2.073. Australiens ASX200 stiger med 0,2 pct. (13 point) i 5.683.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (1.026) ligger vi fortsat i en accelererende optrend. Dermed fortsætter BørsUdsigten’s forventede ”reliefrally”.
I forbindelse med ”break away” er det opstået 3 betydelige ”gaps”
BørsUdsigten vurderer på baggrund af den overkøbte situation, en opbremsning i stigningstakten.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten købt en lang position i 958 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 1.020 niveauet. (oppefra)
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 958 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 970 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 855 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer i overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger overvejende i rent køb hele vejen rundt.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
