BØRSUDSIGTEN: Bliver Tyrkiet ramt af Iran aftale? Slår Aktiekursfald i Kina igennem på Forbruget? Wall Street “a perfect bull”?
C20 indekset lukkede i går, tirsdag med et fald på 0,1 pct. (0,53 point) i indeks 1.003,42.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 1,6 pct. og 2,3 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., hvis Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har købt i 958 niveauet, og hjemtager gevinst ved brud af 970 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har købt i 958 niveauet, og der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 1.000 niveauet. Brud af 1.003 niveauet bekræfter/udløser fornyet købesignal.
Strategi: Køb.
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb for C20. Der er hjemtaget gevinst ved brud af 851 niveauet (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen (risikostyring) af ens aktiebeholdning i relation til trenden på det danske aktiemarked.
Niveau for indeksvurdering: 1.003.
Dagens C20 Udsigt.
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere, nu til morgen, onsdag.
Grækenland
Intet er på plads endnu
Aftalen skal igennem det græske parlament.
IMF kan trække sig
Eurozonen kan ikke få ”bridgefinansieringen” på plads.
Aftalen bygger på privatiseringer, som allerede nu burde være implementeret, i forbindelse med tidligere ”bail outs”.
Det begynder at knage i fugerne i mange andre eurozonelande, hvor sprængninger at regeringer kan blive resultatet, da mange ikke ønsker Grækenland, og den ”græske livsstil”, i eurozonen.
Det er netop, grækernes ”livsstil” / kultur, der er årsagen til skabelsen af den store gæld.
Grækenland skal bruge 12 mia. EUR i juli og august incl. restance på 2 mia. EUR til IMF og mandag forfalder 3,5 mia. EUR. Hvis man skal sammenligne er Grækenland blevet pålagt reformer for et beløb af 13 mia. EUR .
Danmark kan komme til at være med til at betale via EFSM finansierede lån. Det sker i første omgang med garantier; men ligesom alle garantier og kautioner, kan de forfalde til betaling ved kasse 1, såfremt lånet misligholdes.
BørsUdsigten har dog den formodning at England vil stemme imod en deltagelse via EFSM fondene. Dermed fristes den danske regering ikke til at kaste gode penge efter dårlige.
Meget kan gå galt endnu!
BørsUdsigten vurderer fortsat – hvilket vi har gjort i 5 år, at man smider gode penge efter dårlige, og at euroeksperimentet er politisk og ikke økonomisk projekt i dets nuværende form.
For god orden skyld skal nævnes, at det i Danmark er strafbart, at låne penge såfremt situationen er sådan, at man ikke forventer at kunne betale pengene tilbage.
Dette er tilsyneladende ikke tilfældet i Grækenlands tilfælde.
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, tirsdag.
Regnskaberne tirsdag indfriede eller overgik alle forventningerne. Yum Brands (KFC m.fl.) bliver ramt i Kina, men leverer alligevel, som forventet.
Det samme gjorde Wells Fargo, der indfriede forventningerne, hvorimod J.P. Morgan, og Johnson & Johnson leverede over forventning.
Dagens regnskabmæssige underholdning står Bank og America, US Bancorp, Intel, Delta Air og Netflix for.
Tirsdagens detailsalg for juni udviklede sig dårligere end forventet med et fald på 0,3 pct., mod en positiv forventning på 0,3 pct.
Beige Book, centralbankernes rapport – der kommer 6 X om året – og omhandler USA’s økonomiske sundhedstilstand. Den lægger ofte grund for drøftelserne i FED’s FOMC møder.
Der offentliggøres inflationstal for industrien (PPI), samt tal for industriproduktionen.
Dow Jones lukkede tirsdag med en stigning på 0,4 pct. (75,90 point) i indeks 18.053,58.
S&P500 stiger med 0,5 pct. (9,35 point) i 2.108,95.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,7 pct. (33,38 point) i 5.104,89.
S&P500 (Markedsteknisk vurdering)
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.109), fortsætter udbruddet, og vi nærmer os en test af den gamle top i 2.130 niveauet. BørsUdsigten forventer, at et brud af dette niveau vil sende S&P500 indekset op i 2.200 niveauet og bekræfte købesignalerne.
Stigende USD og amerikanske aktiekurser danner grundlaget for ”a perfect bull”, og dermed grundlaget for et ekstraordinært stort indtjeningspotentiale.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position i 2.060, Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 2.100 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten køb ved brud af 2.130 niveauet, og der åbnes en shortposition ved brud af 2.080 niveauet.
Strategi: Udbrudsstategi.
Primært (lang sigt)har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.060 niveauet.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer er vendt i normale oversolgte vendeniveauer, og der er god plads til yderligere begejstring.
Signalmodellerne ligger i køb.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation falder med 0,04 pct. til 2,40 pct. Den toårige rente falder med 0,04 pct. til 0,64 pct., og den 30 årige falder med 0,03 pct. til 3,19 pct.
Den tyske 10 årige Bund falder med 0,02 pct. til 0,83 pct., og den 2 årige uforandret i minus 0,23 pct., og den 30årige falder med 0,03 pct. til 1,63.
Valuta
USD noteres kl. 07:15 i 6,787 (6,785) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,099 (1,10). USD/JPY noteres i 123,4 (123,4). EUR/JPY noteres i 135,7 (135,7). EUR/DKK noteres til 7,463 (7,463) til morgen.
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,787), er der tale om en ny tertiær optrend, og et angreb på modstandsniveauet i 6,80 niveauet.
Brud af 6,75 niveauet udløser tertiært salgssignal, og brud af 6,70 niveauet sekundært salgssignal.
Gentagelse:
BørsUdsigten ser et kritisk faresignal ved et brud af 6,50 niveauet, da vi i givet fald vil have både en dobbelt top i 7,10 niveauet samtidig med en s-h-s formation. Der er tale om et EXIT niveau for all lange USD positioner – og vi skal pludselig til at tænke anderledes med vores USD aktieeksponeringer.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 6,73 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 6,75 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært er BørsUdsigten købt en position i 6,70 niveauet. Der hjemtages gevinst / stop loss ved brud af 6,70 niveauet.
Strategi: Køb.
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.155 (1.156) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Ser vi på chartet tester guldprisen fortsat bundlinien i 1.150 niveauet. Brud af dette niveau bekræfter salgssignalet fra 1.070 niveauet, og vil indikere en test af 1.100 niveauet i første omgang.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved bruddet af 1.170 niveauet. Positionen lukkes tages gevinst ved brud af 1.160 niveauet, og der åbnes en reverse.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved det bekræftede brud af 1.170 niveauet. Positionen lukkes ved brud af den faldende trendlinie i 1.165 niveauet, og der åbnes en reverse (lang position).
Strategi: Sælg.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, onsdag.
Der kom en atomaftale med Iran i hus.
Det betyder, at Iran kan begynde at sælge ud af sit olielager på 90 mio. USD.
Det vurderes, at Iran vil få en produktion på 250K tønder om dagen stigende til op til 1 mio. tønder, når produktionen nå op på fuldt omfang. Det skal sammenholdes med en daglig produktion på 90 mio. tønder om dagen.
Er der en overproduktion, er der en tendens til at der sker et olieprisfald, og mange lande har brug for likviditeten fra olieproduktionen.
Så med et øget udbud, og lavere efterspørgsel, er der en stor chance for at olieprisen falder yderligere på den lange bane.
Dette set fra en fundamental synsvinkel.
Embargoen af Iran vil blive ophævet successivt, og vil betyde muligheder for eksport til landet.
Det har været muligt for Iran at sælge olie til køb af medicin.
Et af de lande, der vil blive ramt hårdt af ophævelsen af embargoen vil være Tyrkiet, der har leveret varer (omfattet af embargo) mod betaling i Guld (hvilket dog ikke er bekræftet).
Det bliver spændende, at se hvad der sker med den tyrkiske økonomi i årene fremover.
Der er tale om langvarige cykler og ting tager tid – så der går noget tid inden det slår igennem.
Nymex Crude, er senest noteret i 53,28 (51,44) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 58,73 (57,24) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, nu til morgen, onsdag.
Den kinesiske økonomi voksede i Q2 med 7 pct. hvilket var højere end forventet.
Det der ikke er indregnet er det seneste aktiekursfald, og indvirkningen på forbruget i Kina. På trods steg detailhandelen med 10,6 pct. i juni, og industriproduktionen med 6,8 pct. i forhold til samme måned året før.
Nikkei225 stiger med 0,4 pct. (87 point) i indeks 20.472. Hang Seng noteres ned med 0,9 pct. (230 point) i 24.891. Kina’s CSI300 falder med 4,1 pct. (170 point) i 3.942. Sydkoreas Kospi op med 0,7 pct. (14 point) i indeks 2,073. Australien ASX200 op med 1,0 pct. (55 point) i 5.632.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (1.003), afviste 1.003 niveauet med en opbremsning af momentum i chartet.
Der er sket et break away, hvorved der er opstået to ”gaps”, hvoraf det sidste (997,13–984,30) forventes lukket indenfor overskuelig fremtid.
Købesignalerne vil blive bekræftet ved brud af 1.003-4 niveauet.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten købt en position i 958 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.000 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten købt en position i 958 niveauet. BørsUdsigten tager gevinst ved brud 970 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 851 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er vendt i normale oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i køb.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 bedst mellem 10:00 og 11:00
