BØRSUDSIGTEN: Slutspil! Euro Stiger Markant! Låg på Aktiemarkedet i Europa?
C20 indekset lukkede i går, tirsdag med et fald på 0,6 pct. (6,25 point) i indeks 983,15.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,4 pct. og 0,9 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på 0,1 pct. og 0,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere, nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., hvis Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har genkøbt i 970 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af 970 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten en salgsstrategi.
BørsUdsigten har solgt ved bruddet af 995 niveauet, og der genkøbes ved brud af 988 (faldende trendlinie).
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb for C20. Der er hjemtaget gevinst ved brud af 820 niveauet (200 dages glidende gennemsnit).
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen (risikostyring) af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Niveau for indeksvurdering: 983.
Dagens C20 Udsigt.
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere, nu til morgen, onsdag.
Nationalbanken
Valutareserven faldt med 46,6 mia. til 658,9 fra 705,4 mia. DKK. Faldet dækker over en indfrielse af statslån på 10,6 mia. DKK og køb af danske kroner for 35,9 mia. DKK (intervention/salg af valuta).
I de sidste par dage har der igen været efterspørgsel efter danske krone, hvilket kan ses af at kursen igen er under 7,46 niveauet. (DKK styrkes).
BørsUdsigten vurderer fortsat at det er for tidligt, at udråbe Nationalbanken som vinder i Valutakrigen (fastkurspolitikken)!
ECB
Den Europæiske Centralbank (ECB) holder rentemøde i dag, onsdag. Rentemødet er fremrykket på grund af at de katolske lande fejrer helligdag i morgen, torsdag (Corpus Chisti)
Der forventes ingen ændringer i pengepolitikken.
ECB øgede ELA støtten (Emergency Liqudity Access) til de græske banker med 500 mio. EUR til 80,7 mio. EUR.
Grexit / Slutspil.
Grækerne spilder Europas tid. Næste afdrag EUR 305 mio. forfalder fredag – men allerede den 12. forfalder yderligere 343 mio. EUR til IMF – og der skal refinansieres 3.600 mio. EUR i normale statsobligationer. 13 juni forfalder 458 mio. EUR til IMF, og 16. juni forfalder 572 mio. EUR til IMF, og 19. juni yderligere 343 mio. EUR, hvor der ligeledes skal refinansieres 1.600 mio. EUR i normal statsgæld.
I alt skal der afdrages 2.021 mio. EUR til IMF og refinansieres statsgæld på 5.200 mio. EUR.
Mon ikke der er tale om et slutspil?
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, tirsdag.
M&A aktiviteten (Mergers and Acquisitions) er tårnhøj, og nåede i maj måned hele 243 mia. USD. og det skaber en privat kreditskabelse i aktiemarkedet, hvor man må forvente, at størstedelen af beløbet bliver geninvesteret.
Endvidere er der store aktietilbagekøbsprogrammer i mange af de børsnoterede selskaber.
Likviditeten i de amerikanske børsnoterede selskaber er imponerende høj, hvilket betyder at selskaberne vil fortsætte med enten at købe op eller at købe egne aktier.
Selvom IPO aktiviteten er stor, er der mere brændsel til aktiemarkedet, hvilket lægger en god hånd under aktiekurserne – forventede rentestigninger til trods.
Bilsalget i maj lå 7,9 pct. højere end april måned med et totalt salg på 17,8 mio. biler. Vi skal helt tilbage til juli 2005 for at se et lignende salg. Tallet for udenlandske biler (import) lå med en stigning på 9,1 pct., hvilket tyder godt for de europæiske bilproducenter. Salget har vist en stigende trend siden ultimo 2011.
Dow Jones lukkede tirsdag med et fald på 0,2 pct. (28,43 point) i indeks 18.011,94.
S&P500 falder med 0,1 pct. (2,13 point) i 2.109,60.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,1 pct. (6,40 point) i 5.076,53.
S&P500 (Markedsteknisk vurdering)
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.109), konsolideres der i en kileformation, der oftest bryder ned.
Der er et meget stærkt modstandspunkt i 2.120 niveauet.
På den lange bane er der sket mindst en opbremsning af stigningstakten i S&P500 indekset.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget avance ved bruddet af 2.120 niveauet. Samtidig er der åbnet en spekulativ short position i 2.120 niveauet. Positionen afdækkes ved brud af 2.120, og der åbnes en lang position.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 2.117 niveauet (købt i 2.090 niveauet). Der genkøbes ved brud af 2.130 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært (lang sigt)har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.045 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer er nået negativt territorium.
Signalmodellerne ligger i sælg.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation stiger med 0,08 pct. til 2,27 pct. Den toårige rente stiger med 0,01 pct. til 0,65 pct., og den 30 årige stiger med 0,08 pct. til 3,02 pct.
Den tyske 10 årige Bund stiger med 0,17 pct. til 0,71 pct., og den 5 årige igen positiv i 0,10 pct.
BørsUdsigten noterer en stigning i inflationen til 0,3 pct. på månedsbasis. Det er inflationen, der begynder at drive renten op!
Endvidere noterer BørsUdsigten en stærk stigning i pengemængden – M3. Det er ikke unaturligt nå man sammenholder det med QE (Opkøb af 60 mia. EUR obligationer).
Valuta
USD noteres kl. 06:23 i 6,682 (6,826) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,117 (1,093). USD/JPY noteres i 124,0 (124,7). EUR/JPY noteres i 138,5 (1363). EUR/DKK noteres til 7,461 (7,459) til morgen.
Børsudsigten vurderer, at det er en sandsynlig Grexit, der styrker EUR, da inflationstallet burde svække valutaen.
BørsUdsigten noterer en stærk stigning i den tyske rente (obligationerne falder).
BørsUdsigten noterer en markant styrkelse af EUR – og det er ikke i ECB’s interesse. Stigning i EUR betyder at væksten dæmpes, og det er jo ikke lige det ECB lægger op til!!
Den styrkede Øvro indikerer at ”slutspillet” er i gang for Grækenland.
Det betyder, at når ”Grækenlandskrisen” har lagt sig – så vil ECB igen arbejde for en svækkelse!!
BørsUdsigten vurderer, at den stærke Euro vil lægge låg på stigninger i aktiemarkedet.
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,682), er der tale om en kraftig svækkelse af USD overfor EUR.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten stoppet sig ud ved bruddet af 6,78 niveauet af den position vi købte i 6,81 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært er BørsUdsigten stoppet ud ved bruddet af 6,72 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6372 niveauet.
Strategi: Sælg.
De korte indikatorer trækker op ned mod neutrale niveauer.
Signalmodellerne ligger overvejende i køb.
Afventer opdatering
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.193 (1.188) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Ser BørsUdsigten på chartet, konsoliderer guldprisen sig på en toplinie i 1.195 og en bundlinie i 1.180 niveauet. På den helt korte bane ligger konsolideringen mellem 1.191 og 1.195 niveauerne.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst i 1.210 niveauet, der genkøbes ved brud af 1.195 niveauet. Der åbnes en shortposition ved bruddet af 1.180 niveauet.
Strategi: Udbrudshandel.
Sekundært har BørsUdsigten solgt i 1.210 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.220 niveauet. der åbnes en shortposition ved brud af 1.180 niveauet.
Strategi: Udbrudshandel.
Olie
Olieprisen noteres lidt højere til morgen, onsdag.
Nymex Crude, er senest noteret i 60,86 (60,15) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 65,13 (64,78) USD pr. tønde.
Der købes ved brud af 66,00 niveauet, og der sælges ved brud af 64 niveauet.
Strategi: Udbrud
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere, nu til morgen, onsdag.
Nikkei225 falder med 0,5 pct. (108 point) i indeks 20.435. Hang Seng noteres op med 0,7 pct. (192 point) højere i 27.659. Kina’s CSI300 falder med 1,1 pct. (55 point) i 5.107. Sydkoreas Kospi ned med 0,9 pct. (18 point) i indeks 2,061. Australien ASX200 ned med 0,9 pct. (52 point) i 5.529.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (983), ligger vi i en tertiær negativ konsolideringstrend, der oftest bryder ”op”. Chartet har endnu ikke – trods flere forsøg – formået at bryde 1.003 niveauet, der tilsyneladende er en stærk modstand.
Sekundært er der tale om en sidelæns konsolidering med en toplinie i 1.003 niveauet, og en bundlinie i 945 niveauet.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten taget gevinst i 995 niveauet. Der genkøbes ved brud af 988 niveauet. Stop loss ved genkøb lægges i 980 niveauet, hvor der også åbnes en shortposition.
Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt sin lange position i 970 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 970 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 820 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer trækker ned og ligger neutralt.
Signalmodellerne ligger i rent køb hele vejen rundt.
Der bliver dog lagt op til et salg i MacD i dag, onsdag. Endvidere trækker Bollingerbåndet sig sammen, hvilket er en indikation på en større bevægelse ved udbrud fra 995 som top og 983 som bund i dag, onsdag.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 bedst mellem 10:00 og 11:00
