G4S holder fast i den stigende tendens fra marts i år. Udsvingene har dog været store og trendkanalen er blevet udfordret flere gange. Trods den positive tendens i kursudviklingen så har Momentum tabt hastighed på ugebasis, mens det fortsætter den stigende tendens på månedsniveauet. Holder tendensen og kan aktien bryde igennem 25,5, så er næste modstand ved 26,5.
Vestas aktiekurs er blivet presset tilbage efter flere analysehuse har sænket deres anbefaling og kursmål, hvilket har sendt aktien ned med 30 point. Holder støtteniveauet ikke omkring 240, så er næste støtteniveau ved 225. Afvent udviklingen.
Spar Nord overtager en filial af Danske Andelskassers Bank i Holstebro. Spar Nord er fortsat på udkig efter flere lønsomme forretninger til virksomheden. Teknisk har aktiekursen i Spar Nord bevæget sig vandret i niveauet 58-62. Brud af niveauet 62 vil give nyt købssignal i aktien.
Novozymes har etableret en bundformation i niveauet 255 og i er i ugens løb blevet handlet op til kurs 264 og er dermed den mest stigende aktie i C20-indekset med godt 4 pct. efterfulgt af Sydbank, der er steget med 4,4 pct. og FLSmidth med 3,5 pct. I den anden ende finder man Vestas med -11 pct. og GN Store Nord med 2,9 pct.
Vestas er blevet nedjusteret i ugen, der er gået af et amerikansk finanshus, der ikke var tilfreds med de svar, der blev givet på den efterfølgende pressekonference. Men faldet indikerer også, at der var mange, der var klar til at tage deres gevinst hjem, hvilket har øget salgspresset på aktien. Faldet betyder, at RSI er nede i det oversolgte niveau på ugebasis. Det lægger op til en rebound i aktien.
Torsdagens regnskaber bød på flere opjusteringer, blandt andet fra Per Aarsleff, Nordicom og Bording. Per Aarleff kunne fremvise vækst i både top og bund i det seneste kvartal. Selskabet oplever øgede omkostninger ved at deltage i de store projekter. De mange mega-udbud tiltrækker også udenlandske aktører til det danske marked.
Aktien tester niveauet 1100, men blev afvist og sluttede i 1070. Stigningen har fået MACD til at etablere en bundformation.
Nordicom opjusterer ligeledes forventninger til året resultat. Men selskabet er fortsat afhængig af bankerne, så trods den positive udvikling i indtjening skal passe på med aktien. Aktiekursen er meget lav, hvilket gør, at udsvingene kan blive meget store og det er svært at komme ud af den. Selskabet mangler en ny stor aktionær, der vil putte penge i Nordicom. Det danske marked kunne godt trænge til et eller to ejendomsselskaber i minimum samme størrelse som Jeudan, på den stockholmske børs er der et hav af ejendomsselskaber.
Den kommende tid vil være præget af den geo-politiske udvikling i Ukraine og omkring Syrien og Irak. Det værste der kan ske er et terrorangreb eller flere i en storby.
C20-indekset nåede op til niveauet 740, som også i juni og juli var et modstandsniveau. De sidste par dages stigning har brudt den faldende tendens og har etableret stigende tendens i Momentum og RSI, mens MACD arbejder på at etablere en bundformation.
Stigningen betyder, at der er etableret et købssignal på dagsniveauet både ved at de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” og Bollingerkanalen er gået i køb. På ugebasis er der etableret et nyt købssignal i Parabolic-modellen, mens Bollingerkanalen fortsat er i salg. Sidst der blev etableret et købssignal i Parabolic-modellen så kom der en korrektion nedaf i markedet og modellen vendte hurtigt rundt et par uger, hvorefter markedet igen begyndte at stige og der blev etableret et ny købssignal. Det bliver interessant at følge signalets styrke de kommende par uger.
DK Portefølje
Overvejer at tage Carlsberg og Alm. Brand med i porteføljen. På salgslisten er Vestas, GN og SimCorp.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Chr. Hansen | 131011 | 193,00 | 231,30 | 275 | 225 | 20% | 30% |
| Coloplast | 120111 | 169,50 | 471,90 | 512 | 445 | 178% | 83% |
| DSV | 140228 | 171,60 | 173,70 | 190 | 165 | 1% | 3% |
| GN Store Nord | 140724 | 145,20 | 128,60 | 165 | 137 | -11% | -1% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 258,80 | 260 | 240 | 20% | 15% |
| Pandora ( ½ position) | 130227 | 148,35 | 424,20 | 450 | 405 | 186% | 36% |
| SimCorp | 140620 | 189,00 | 168,00 | 224 | 182 | -11% | -1% |
| Vestas | 130508 | 60,16 | 240,00 | 320 | 289 | 299% | 35% |
| Solgt | |||||||
| ØK | 140523 | 70,00 | 57,00 | 80 | 67 | -19% | -1% |
| G4S | 140620 | 24,70 | 23,32 | 27 | 24 | -6% | -3% |
| Pandora (½) | 130227 | 148,35 | 372,90 | 420 | 390 | 151% | 33% |
| Lundbeck | 140611 | 117,06 | 143,00 | 22% | 25% | ||
| Spar Nord | 39,70 | 59,5 | 50% | 20% |
Nordisk portefølje
Overvejer at tager Recipharm og Lindab med i porteføljen. Holmen er på salgslisten.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Auriga | 140307 | 196,00 | 314,0 | 325 | 295 | 60% | 3% |
| B&B Tools | 140523 | 126,75 | 145,0 | 180 | 145 | 14% | 4% |
| Cloetta | 120111 | 16,00 | 22,7 | 25 | 19 | 42% | 83% |
| Deep See Supply | 140613 | 9,62 | 9,00 | 12 | 9 | -6% | -1% |
| Haldex | 140815 | 91,00 | 89,75 | 102 | 84 | -1% | 5% |
| Holmen | 140502 | 228,50 | 222 | 265 | 230 | -3% | 5% |
| Solgt | |||||||
| ICA Gruppen | 130828 | 120,00 | 213 | 235 | 215 | 78% | 27% |
| Betsson | 140321 | 220,00 | 235,5 | 280* | 245 | 7% | 6% |
| Millicom | 526,43 | 625,5 | 700 | 640 | 19% | 20% | |
| Boliden | 104,10 | 95,6 | 120 | 100 | -8% | 4% |
Huspriserne stiger fortsat
De amerikanske huspriser stiger fortsat, hvilket indikerer, at forbrugerne igen tror på en positiv økonomisk udvikling, og der er et vist råderum i den amerikanske forbrugers økonomi.
Selv om den amerikanske regnskabssæson er ovre, så kommer der stadig lidt regnskaber dryssende. I næste uge kommer blandt andet Joy Global, der producerer landbrugsredskaber, men ellers er det selskaber helt uden betydning der er på.
Dow Jones er handlet over 17.000, men stigningen har ikke sendt RSI op i det overkøbte niveau på ugebasis, så der er yderligere potentiale for stigninger, da der er en stigende tendens i Momentum på uge- og månedsbasis. Det lange glidende gennemsnit har støtte i niveauet 16.700. I Dow Indekset har Parabolic-modellen etableret en nyt købssignal i sidste uge, mens Bollingerkanalen stadig er i salg.
S&P 500 har været en tur oppe over 2000 og stigningen de sidste par dage har fået MACD til at etablere en bundformation. Det krydret med en stigende RSI indikerer, at markedet et ved at genfinde styrken. Momentum er ligeledes stigende på ugebasis, hvilket bekræfter den positive tendens. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er fortsat i køb på S&P 500 og har været det siden årsskiftet for Bollingerkanalen.
Næste modstandsniveau er ved 2200 og støtteniveauet er først ved 1960 også 1920. Momentum på månedsniveauet har etableret en bund.
Nasdaq Composite har ramt niveauet 4500 og indekset fortsætter i den stigende trendkanal opad. Nærmeste støtteniveau er ved de gamle toppe i juli i niveauet 4450 og herefter i niveauet 4350. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis er i niveauet 4300. De sidste par dages opbremsning omkring 4550 har fået Momentum til at stoppe op på ugebasis. Det samme kan man se i RSI. Men den overordnede tendens i begge modeller er fortsat stigende.
Strategi: Ændre til hold på amerikanske aktier.
Stadig økonomiske problemer i Japan
Den japanske økonomi er fortsat i problemer. Forbruget stiger ikke nok og japanerne sparer fortsat op. Modstandsniveauet er fortsat ved 15.600. Sidste uges Momentum er gået af markedet. RSI er også faldet tilbage og handles i niveauet omkring 52. Der er købssignal i Parabolic og der er salg i Bollingerkanalen. Det lange glidende gennemsnit er ved støtteniveauet 15.000. Næste modstandsniveau er ved 16.000 og nærmer sig støtteniveau er ved 15.200.
Strategi: Hold på japanske aktier.
OMX S30 var tæt på at bryde igennem niveauet 1400, men indekset blev afvist og handles nu i niveauet 1386. Stigningen i indekset har fået Parabolic-modellen til at gå i køb på ugebasis, mens Bollingerkanalen fortsat er i salg og først etablerer et købssignal ved brud af 1400.
Den stigende tendens i indekset trækker op i MACD og RSI på ugebasis, mens Momentum på månedsniveauet arbejder fortsat på etableringen af en bundformation. Der er støtte i niveauet 1330 og 1360.
Strategi: Hold på svenske aktier.
Lindab faldet på selskabet regnskab og handles nu i en stigende trendkanal, og der er etableret en bundformation på dagsbasis. Vendingen i aktiekursen har trukket op i de tre indikationsmodeller. RSI er fortsat nede i det oversolgte niveau på ugebasis, hvilket giver en rebound-mulighed i aktien. Stigning i aktiekursen betyder, at det kort glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis.
På dagsniveauet har Bollingerkanalen etableret et købssignal i begyndelsen af august og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. Overvejer køb af aktien til portefølje. Der er ”gap” i niveauet 72,85-76,85.
Frankfurt, Dax holder fast i den stigende tendens, der er etableret på dagsniveauet. På ugebasis bliver det lange glidende gennemsnit testet, men er endnu ikke blevet brudt. Den stigende tendens på dagsniveauet betyder, at der er etableret en bundformation på ugebasis i MACD, Momentum og RSI. RSI er fortsat nede i det oversolgte niveau, og det er på trods af ugens stigning. Momentum på månedsniveauet arbejder fortsat på etableringen af en bundformation.
Strategi: Reducere i svage aktier.
Bliver Schouw ramt af Ruslandskrisen?
Schouw består af fire virksomheder og tre associerede selskaber. De helejede selskaber er Biomar, Fibertex Personal Care, Fibertex Nonwovens og Hydra Grene, mens de associerede selskaber er Kramp, Xergi og Incuba.
Den russiske boykot af fødevarer rammer blandt andet laksproducenterne i Norge. Schouws datterselskab Biomar, der er den største producent af fiskefoder, kan blive ramt med overkapacitet og faldende priser, hvilket kan ramme indtjeningen.
Biomar har netop påbegyndt byggeriet af ny kapacitet i Norge, som skal stå klart i 2016.
Fibertex Personal Care er ramt af en global øget konkurrencen, mens Fibertex Nonwovens forbedrede driftsresultatet og har oplevet en øget efterspørgsel på selskabets produkter.
Hydra-Grene oplever en øget efterspørgsel fra vindmølleindustrien. Selskabet er en af mange underleverandører, der kan give en indikation om, hvordan det går i vindmøllebranchen.
Kramp, der sælger en række produkter til landbruget, har haft en positiv start på året fremgår det af halvårsmeddelelsen fra Schouw. Høsten har været ekstra god i USA og Kina, hvilket gør, at fødevarepriserne falder tilbage og det kan påvirke efterspørgselen på materiale til landbruget.
Teknisk har Schouw-aktien brudt den faldende tendens med de sidste to ugers stigning. Det har trukket op i MACD, der har etableret en flot bund på ugebasis. De glidende gennemsnit er ligeledes blevet brudt på ugebasis nedefra, men signalmodellerne er fortsat i salg på ugebasis. Momentum på månedsniveauet er ikke vendt rundt endnu og fortsætter den faldende tendens. Afvent udviklingen.
Overreaktion i OW Bunker & William Demant
OW Bunker falder med 6,6 pct. efter fremlæggelsen af regnskabet for 2. kvartal. OW Bunker fik en volumenvækst på 7 pct. til 7,2 mio. ton i andet kvartal, hvor væksten især hentes fra Asien og America. Det blev til en stigning i bruttoindtjeningen på 37 pct. til 49,2 mio. dollar i kvartalet. Resultatet før skat voksede med næsten trefoldigt til 17,8 mio. dollar fra 6,6 mio. dollar i samme kvartal i fjor.
Teknisk har aktien været i en faldende tendens siden maj, hvor aktien toppede i 185. Niveauet omkring 155 skulle gerne holde, da det niveau også blev testet i begyndelsen af august. RSI og Momentum er begge faldende på ugebasis (der er lille historik da selskabet er nyt).
Signalmodellerne Bollingerkanalen og Parabolic er begge i salg på ugebasis og på dagsniveauet. Afvent udviklingen for at se hvornår der er etableret en stabil bund i selskabet.
William Demant har tabt 50 point fra toppen. William Demant har tabt Momentum siden årets begyndelse og man skal tilbage til april 2013 for at finde aktien i samme kursniveau. Faldet gør, at signalmodellerne er i salg på både dags- og ugeniveauet. Faldet har sendt RSI ned i det oversolgte niveau på ugebasis. RSI er nu under 20. Der er en faldende tendens i Momentum og MACD på ugebasis indikerer, at man skal vente med at slå til endnu.
Der er ”gap” i niveauet 477-484. Når William Demants aktiekurs lukker over 445, så bør man genkøbe aktien.
Renten fortsætter den faldende tendens
Markedet i Nordeuropa nyder i øjeblikket godt af den øget olieproduktion i USA. Det betyder at den olie USA før aftog nu går ud i markedet og presse prisen ned.
Den 30-årige amerikanske rente har ramt niveauet 3,15 man skal tilbage til juni 2013 for at finde rente i det niveau. Der er en fortsat faldende tendens i Momentum og RSI på ugebasis. RSI er under 30 så det trække op til en rebound.
Den 10-årige danske rente er kommet under de 1,3 og fortsætter den faldende tendens. RSI er på ugebasis under 10 og indikerer at rente er meget oversolgt. Man skal tilbage til foråret 2013 for at finde rente i det niveau.
NOK/DKK har ramt niveauet 91,5 og bevæger sig vandret i niveauet. Der er fortsat et positiv Momentum både på uge- og månedsniveauet og RSI er kun i 68.
SEK/DKK tester modstandsniveauet, men er blevet afvist i første omgang og er tæt på 81 igen. Der er fortsat et positiv Momentum så der er lagt op til et brud af modstandsniveauet 81,5 i den kommende tid.
EUR/USD har nu været faldende siden begyndelse af maj, hvor niveauet 1,4 blev ramt. Nu handles krydset i niveauet 1,31. Interessant at se om euro når under 1.29.
Guldprisen holder sig fortsat i niveauet omkring 1280-1310. Momentum på månedsniveauet peger fortsat opad, mens der på ugebasis er ved at blive etableret en bund. Sekundært er der en svag faldende tendens fra juli-toppen i niveauet 1340 til dagsniveau omkring 1280-1290.
Metalmarkedet står stille, for kommer væksten igen i Euro-zonen eller skal der nye støtteprogrammer til for at sætte skub i væksten? Kobbers modstandsniveau er fortsat ved 7150, som også blev testet i juli. Zink nærmer sig modstandsniveauet 2400. Tin er derimod faldet tilbage og er i niveauet 22.000. Bly bevæger sig vandret i niveauet omkring 2200- 2300. Aluminium fortsætter sin klart?? tur og test nu 2100.
Robusta Coffee Futures fortsætter den vandrette formation omkring 2000. Momentum på uge- og månedsniveauet er faldende, mens MACD og RSI stiger på ugebasis. Den overordnede tendens er en faldende trend i fødevarepriserne grundet en god høst i flere lande.
Brent Crude Futures holder sig over 102, men tendensen peger fortsat nedaf for MACD og RSI, mens Momentum er svagt stigende på ugebasis. Divergensen mellem modellerne indikerer, at markedsdeltagerne er uenige om udviklingen.
