De seneste nøgletal fra Danmark viser en positiv udvikling, hvor blandt andet arbejdsløshed er faldet til laveste niveau. Det lave arbejdsløshedsniveau er dog med til at skabe flaskehals rundt om i erhvervslivet, hvilket på sigt kan påvirke væksten negativt.
De stigende oliepriser trækker op i de danske aktier, som har med olieindustrien at gøre som The Drilling Company of 1972 (Mærsk Drilling). Teknisk toppede aktien i niveauet 290 i juni og i august blev niveauet 200 testet, men siden har aktien rettet sig og handles nu i niveauet 230-240. De stigende oliepriser trækker op i aktien. RSI er kommet over 50 og er stigende på ugebasis. Den samme tendens ses i MACD og Momentum. Momentum på månedsbasis har ligeledes etableret en bundformation og stiger. Nærmeste modstandsniveau er ved 280 og 320 (bemærk jeg ejer selv aktier i selskabet).
Tirsdag var der ordre til Vestas og cBrain. Vestas modtog en ordre fra USA på 207 MW. Teknisk har aktiekursen bevæget sig vandret i niveauet 220-260. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i både Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage. På ugebasis er der fortsat købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” i slutningen af august. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis, idet MACD stiger, mens Momentum og RSI er i en faldende tendens. RSI har ramt 65. Momentum på månedsbasis har etableret en bundformation, men er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 300 og herefter niveauet 320, mens der er støtte i niveauet 235 og herefter i niveauet 220. Aktien ser interessant ud.
cBrain modtog en ordre fra Arbejdstilsynet. Aktiekursen svinger en del, da aktien er forholdsvis lille og når markedet bliver uroligt, går det ofte ud over de mindre aktier. På dagsniveauet er der salgssignal i aktien, mens der på ugebasis fortsat er købssignal i Bollingerkanalen og det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 310 som en støttelinie. Faldet i aktiekursen har trukket ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 60. Momentum på månedsbasis er i en faldende tendens og brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Fastholder aktien i porteføljen, da flere lande står overfor en stor digitalisering.
De tre danske aktier med stærkest RSI er Nordea Bank, Bavarian Nordic og Solar. Bavarian Nordic er steget med 77 pct. i år. Aktien etablerede en topformation i begyndelsen september over 360 og har siden været i en faldende tendens og nu handles aktien i 330-331. Der er dog fortsat købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 282 som en støttelinie. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum har etableret en topformation og den samme tendens ses i RSI, mens MACD fortsætter den stigende tendens. Momentum på månedsbasis er faldet tilbage kortsigtet, mens modellen på langt sigt fortsat er i en stigende tendens. Aktien ser interessant ud på niveauet.
I den kommende uge er der regnskab fra Bang & Olufsen om onsdagen og samme dag er der regnskab fra svenske Dustin Group. Bang & Olufsen-aktien har bevæget sig vandret i niveauet 30- 37. Den vandrette formation siden årsskiftet har fået signalmodellerne og de glidende gennemsnit til at skifte signal flere gange både på dags- og ugeniveauet. Den vandrette tendens betyder, at de tre indikationsmodeller har bølget sig vandret. RSI har ramt 25. Afvent udviklingen og regnskabet.
C25-indekset fortsætter den faldende tendens og holder dermed fast i salgssignalerne på både dags-og ugeniveauet. Der er et minimalt ”gap” i niveauet 1928,02-1928,65. Indekset er nede med 5,3 pct. i den seneste måned. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 41og MACD er stadig over 0. Momentum har etableret en bundformation på månedsbasis.
Kursen er brudt igennem støtteniveauet 1920 i denne uge. Nærmeste støtteniveau er ved 1820-1840 og herefter i niveauet 1790-1810, mens der er modstand i niveauet 1960 og herefter i niveauet 1980- 2000, afvent udviklingen.
DK Portefølje
Afkastet i den danske portefølje år til dato 12,5 pct., mod C25-indekset, som i år til dato har givet et afkast på 11,2 pct. cBrain, Coloplast og Rockwool er på salgalisten.
Nordisk portefølje
Har sat BioGaia, Munters Group og SCA på salgslisten.
Har vi overreageret?
Torsdagens ledighedstal viste en stabil bedring af arbejdsmarkedet. Privatforbruget i USA lå i august 0,8 pct. højere end måneden før, viser tal fra den amerikanske regerings analyseinstitut, Bureau of Economic Analysis.
Ifølge Bloomberg News havde økonomerne regnet med en stigning i det personlige forbrug på 0,7 pct., mens stigningen var på 1,1 pct. måneden forinden.
Regnskaber i den kommende uge: PepsiCo, Constellation Brands, Conagra Brands, Levi Strauss & Co., Lamb Weston Holdings, Acuity Brands samt Tilray.
S&P 500 toppede i begyndelsen af september og et par dage efter blev der etableret salgssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit etablerede et ”Death Cross”. På ugebasis er der ligeledes etableret et salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 4300 som en støttelinie. Den faldende tendens i aktiekursen har trukket ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 38. Momentum på månedsbasis er i en faldende tendens. Støtteniveauet ved 4350 er blevet brudt og næste er ved 4260 og herefter i niveauet 4200, mens nærmeste modstandsniveau ved 4420-4440 og herefter i niveauet 4500.
Nasdaq Composite toppede ligeledes i begyndelsen af september i niveauet 15.400 og torsdag lukkede indekset i 14.448. Der er etableret salgssignaler på både dags- og ugeniveauet i Bollingerkanalen. Det lange glidende gennemsnit på 28 uger ligger i niveauet 14.400 som en støttelinie.
Den faldende tendens i indekset har trukket ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 45, mens MACD fortsat er over 0. Momentum er i en faldende tendens på månedsbasis. Støtteniveauet omkring 14.200 holder stadig og herefter er der støtte i niveauet 14.000, mens der er modstand i niveauet 14.800 og herefter i niveauet 15.200. Der er endvidere ”gap” i niveauet 14817,4-14864,96.
Strategi: Hold på det amerikanske marked.
Nikkei konsoliderer sig i niveauet 29.500
Der er er salgssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen, mens der fortsat er købssignal i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit på dagsniveauet er tæt på et ”Death Cross”, mens de på ugebasis fortsat er købssignal i både Bollingerkanalen og Parabolic. Den stigende tendens i aktiekursen gør, at indikationsmodeller fortsætter den stigende tendens. RSI har ramt 67, mens MACD er over 0. Momentum har etableret en bundformation på månedsbasis.
De seneste japanske nøgletal er skuffende med blandt andet fald i detailsalget. Den alderende japanske befolkning køber ikke nok og manglende indvandring gør, at økonomien i det japanske stagnerer.
Deres eksportselskaber har stadig stor succes og derfor er japanske aktier fortsat interessante.
Strategi: Fastholder køb på Japan.
Sandvik-aktien har været i en faldende tendens siden april, hvor aktien blev handlet i niveauet 240- 245 og i dag handles aktien i niveauet 200. Der blevet etableret salgssignal i slutningen af april i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit etablerede et ”Death Cross” i midten af juni. Den faldende tendens har trukket ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 30, hvilket viser, at aktien er oversolgt og der ikke er noget styrke i aktien i øjeblikket. RSI skal helst være over 50. MACD er under nu og for at bekræfte en stigende tendens skal MACD helst være over 0.
Det betyder, at der ikke på kort sigt 2-3 uger er en trendvending på vej i aktien. Sandvik har ikke sendt nogen nedjusteringer ud, men det må forventes, at deres projekter kan være blevet forsinket grundet komponentmangel. Selskabet er med kvartalsregnskab den 18/10.
OMX Stockholm 30 har lige som alle de andre internationale indeks været i en faldende tendens og markedet er faldet med 7,2 pct. Faldet i indekset fredag har givet endnu et ”gap”, så der er 4 af slagsen. 1) fra den 16/8 i niveauet 2397,08-2368,66, 2) fra den 8/9 i niveauet 2362,88-2369,80, 3) fra den 28/9 i niveauet 2299,84-2300,58 og 4) den 1/10 i niveauet 2238,33-2249,46.
Der er salgssignal i Bollingerkanalen både på dags- og ugeniveauet og de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og på dagsniveauet er der etableret et ”Death Cross”.
De tre indikationsmodeller har etableret en faldende tendens og MACD er under 0 og RSI har ramt 22. Momentum på månedsbasis er i en faldende tendens og der er endnu ikke etableret en bundformation. Støtten i niveauet 2250 er blevet brudt. Nærmeste støtteniveau er ved 2180 og herefter i niveauet 2020-2040, mens der er modstand i niveauet 2320 og herefter i niveauet 2360.
Strategi: Afvent udviklingen.
Frankfurt DAX der nu tæller de 40 største er ligeledes i en faldende tendens og der er pt. 3 ”gaps” i dagsgrafen i niveauet: 15755,3-15826,86; 15542,41-15552 og i niveauet 15176,73-15246.
Der er salgssignal i alle modellerne både på dags- og ugeniveauet. Bollingerkanalen har været i salg i 4 uger og de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og der bliver etableret et ”Death Cross” i løbet af 1-2 uger. De tre indikationsmodeller er alle i en faldende tendens. RSI har ramt 34 og MACD er under 0.
Momentum på månedsbasis har været i en faldende tendens. Støtteniveauet er blevet brudt og nærmeste støtteniveau er ved 14.700-14.800 og herefter i niveauet 14.100, mens der er modstand i niveauet 15.600-15.700 og herefter i niveauet 16.000.
Seneste arbejdsløshedstal fra Tyskland viser, at der er uændret i september på 5,5 pct.
Strategi: Hold på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
De 2 aktier er DSV og Novozymes.
DSV har etableret salgssignal på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit. Det er 5 dage siden, at Bollingerkanalen etablerede et salgssignal og det er 2 dage siden, at de glidende gennemsnit etablerede et ”Death Cross”.
På ugebasis har Bollingerkanalen etableret et salgssignal på ugebasis, hvilket er første gang siden december, hvor aktien sidste gik i salg. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 1500 som en støttelinie. Faldet i aktiekursen trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har passeret 50, mens MACD fortsat er over 0. Momentum er i en faldende tendens både på uge- og månedsbasis. Nærmeste støtteniveau er ved 1480 og herefter i niveauet 1380-1400. Aktien er på kandidatbænken.
Novozymes toppede ved månedsskiftet august/september i niveauet 510 og aktien handles nu i niveauet 440. Det betyder, at der er salgssignal i grafen både på dags- og ugeniveauet. På ugebasis har Bollingerkanalen været i salg i 4 uger og de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og der bliver etableret et ”Death Cross” i løbet af 1-2 uger.
Faldet i kursen har trukket ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 40 og MACD er havnet under 0.
Momentum på månedsbasis er ligeledes i en faldende tendens, men den aftagende. Der er stadig et åbent ”gap” i niveauet 421,3 -437,4. Nærmeste støtteniveau er ved 410 og herefter i niveauet 385- 390, mens der er modstand i niveauet 470 og herefter i niveauet 490. Aktien er med på kandidatbænken.
Hvor er toppen for olieprisen?
Guldet er faldet yderligere og tester nu niveauet 1720. Næste støtteniveau er ved 1680. Der er fortsat en faldende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 35 og MACD er under 0. Afvent udviklingen.
SEK/DKK: er faldet tilbage efter at have testet 73,4. Faldet betyder, at Momentum og RSI har etableret en topformation – det samme har Momentum, mens MACD fastholder den positive udvikling og er kommet over 0.
EUR/USD: fortsætter den faldende tendens og er brudt igennem støtteniveauet 1,16. RSI er over 40 og MACD er under 0. Momentum er i en stigende tendens på månedsbasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 1,17.
Metalmarkedet: Industrimetallerne falder i pris i øjeblikket. Eneste metal som ikke falder er aluminium.
Landbrugsmarkedet: Der er en stabil udvikling i flere landbrugsprodukter. Bomuld er den eneste landsbrugsvare, som steget i ugen der er gået. I kornafgrøderne er det kun havre.
Brent Spot ramte 80 dollar for en tønde Nordsø-olie i denne uge. Man skal tilbage til 2018 for at finde olien i den pris. Næste modstandsniveau er ved 85, som var en top tilbage i 2018. Nærmeste støtteniveau er ved 74-75 og herefter i niveauet 68-70.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. MACD er over 0 og RSI har ramt 58. Momentum fortsætter den faldende tendens. Nærmeste modstandsniveau er ved 84, mens der er støtte i niveauet 76 og herefter i niveauet 74.
