Kan Kæmpe Regnskabsuge Vende Stemningen?

BørsUdsigten: Får vi en Rebound på Wall Street i Denne Uge? Vi fik den ikke Fredags! Rebound eller Exit?

 

Wall Street lukkede fredag med fald på mellem 2,6 pct. og 2,8 pct for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede fredag med fald på mellem 1,4 pct. og 2,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med fald på mellem 1,5 pct. og 2,8 pct. til morgen, mandag. (Australien lukket)

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 1,1 pct. og 1,7 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (07:20).

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,4 pct. og 0,6 pct., når aktiemarkederne åbner senere mandag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne lavere til morgen, mandag.

 

Generelt / Fundamentalt:

Kæmpe Regnskabsuge

Danmark: Tryg, Topdanmark, DSV, Novozymes, Ringkøbing Landbobank, Nordea, Carlsberg, Royal Unibrew, Danske Bank, Jyske Bank, Össur, og Ørsted.

USA: Apple, Amazon, Microsoft, Cola, Intel, Google, Facebook (Meta), Twitter, Exxon, Chevron, Ford, GM, General Electric (GE), Boeing, Bristol Squib Meyers, og Caterpilar (Big Yellow). 

Ovennævnte er kun nogle af de største selskaber

 

BørsUdsigten vurderer, at det ikke er renten; men stramningerne i centralbankernes balancer, der presser aktiemarkederne. Renten er på dette niveau ikke af større betydning; men stramninger underbygger en recession.

BørsUdsigten vurderer, at central- og nationalbanerne ligger langt bag kurven.

BørsUdsigten vurderer, at Fed vil sætte renten op med 0,5 pct. i hver af de næste 3 rentemøder, og efterfølgende 0,25 pct. efterfølgende.

Næste FOMC-møde i Fed den 3. og 4. maj.

 

Frankrig gik til Makronerne, og genvalgte Francois Macron til præsident i endnu en periode. Det burde på den korte bane give ro.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 2,8 pct. (122 point) i 4.272 niveauet, udløste torsdagens inside reversal et salgssignal. Salgssignalet blev bekræftet ved bruddet af bundlinien i den sidelæns konsolidering i 4.395 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.450 niveauet (købt i 4.412 niveauet). Genkøb ved brud af 4.395 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.415 niveauet (solgt i 4.417 niveauet). Genkøb ved brud af 4.483 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  minus 1,8 pct. (496 point) i 26.612 (handles fortsat), er der tale om et brud af en tertiært stigende trend i 27.225 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 27.225 niveauet (købt i 26.810 niveauet). Genkøb ved brud af 27.100 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 26.851 niveauet (købt i 26.867 niveauet). Genkøb ved brud af 26.832 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 2,4 pct. (75 point) i 3.012 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om brud af en bundlinie i en kileformation i 3.065 niveauet. Udbruddet ned skal følges!

Tertiært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.185 niveauet (købt i 3.202 niveauet). Genkøb ved brud af 3.060 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.297 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,3 pct. (23 point) i indeks 1.744 – er der tale om et brud af bundlinien i 1.763 niveauet der blev brudt ved andet forsøg.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1.763 niveauet (solgt i 1.780 niveauet). Genkøb ved brud af 1.763 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.763 niveauet (købt i 1.667 niveauet). Genkøb ved brud af 1.763 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 1,5 pct. (32 point) i indeks 2.095 niveauet, er der tale om et brud af den sidelæns toplinien i 2.111 niveauet i en sidelæns konsolidering. Bruddet udløser et lille spekulativt salgssignal, der bekræftes ved brud af 2.093 niveauet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.111 niveauet (købt i 2.103 niveauet). Genkøb ved brud af 2.130 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.129 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 2,5 pct. (360 point) i indeks 14.142 er der tale om et brud af den tertiære optrend, hvilket indikerer mindst en konsolidering.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 14.360 niveauet (købt i 14.125 niveauet). Genkøb ved brud af 14.500 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.382 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Stop loss ved brud af 14.080 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,85 pct.) er der tale om en konsolidering/midlertidig top.

Stigende renter er lig med lavere obligationskurser.

Rentestigninger lægger normalt en dæmper på aktieudviklingen!

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 8,5 pct. (lidt højere end forventet) mod i februar 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger.

Det er sket og der tilbagerulles 85 mia. USD pr. måned (balancen i Fed slankes), og der foreventes en rentestigning på 0,5 pct. ved næste FOMC møde den 3/4 maj.

Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). 

Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 5-7 yderligere rentestigninger i år. Allerede nu er der Fed Nationalbankchefer, der forventer en rente på 3,5 pct. ultimo året. Der nævnes ikke noget vækstforventninger (;-D)

BørsUdsigten noterer, at renten på den 10 åriges statsobligation, er steget 1,2 pct. på blot 1 måned, og for året 2022 til nu fra 1,51 til 2,94 – næsten en fordobling!

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (solgt) af en lang position i 2,942 niveauet (købt i 2,38 niveauet). Genkøb ved brud af 2,89 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,669 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,898) til morgen, mandag, er der tale om en sidelæns konsolidering med en bundlinie i 6,854 og en toplinie i 6,8975 niveauet (Testes NU). Bruddet af toplinien vil udløse et spekulativt købesignal.

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

De korte (spekulative) USD positioner åbnes ved brud af 6,90 niveauet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 6,8975 niveauet (købt i 6,7075 niveauet). Genkøb ved brud af 6,90 niveauet (TESTES NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,755 niveauet (solgt i 6,745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,751 niveauet. Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,556 USD) til morgen, mandag, er der tale om en test af det 50 dages glidende gennemsnit.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med en stigning på 1.725 tons i 130.500 tons, mod 260.000 tons for 7 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Får vi en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion.

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

 

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,79 niveauet (købt i 4,69 niveauet). Genkøb ved brud af 4,58 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position i 4,66 niveauet (købt i 4,60 niveauet). Genkøb ved brud af  af 4,66 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (102,8) til morgen, mandag, er der tale om en brud  ned af en tertiær konsolidering. Bundlinien i 106,75 niveauet er brudt, hvilket udløser salgssignal. Toplinien ligger fortsat i 113,5 niveauet.

BørsUdsigten noterer at bruddet af 118 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering, med en bundlinie i 98,5 niveauet. Der er tale om en kileformation. Købesignal udsendes ved brud af 109 niveauet.

Brud af 98,5 niveauet bekræfter en sekundær dobbelttop – og et EXIT signal. Nu må vi se?

Fundamentalt sælger USA ud af sine strategiske lagre med 1 mio. tønder om dagen i 180 dage. OPEC kan dog sætte sig på tværs, da det ikke er sikkert at de på den korte bane kan forøge kapaciteten. Oliehanen er ikke lige hane man drejer på – og ændringer sker med en vis forsinkelse.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 112 niveauet (købt i 102 niveauet). Genkøb ved brud af 109 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 106,3 niveauet (købt i 108,3 niveauet). Genkøb ved brud af 106,7 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.