BørsUdsigten: Rebound i Olie! Inflationstal US! Yderligere stigninger i dag, Tirsdag?
Wall Street lukkede mandag med stigninger på mellem 1,3 pct. og 1,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede mandag med fald på mellem 0,4 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,6 pct. til morgen, tirsdag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:19)
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,3 pct. når der åbnes senere tirsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, tirsdag.
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
NB! 13. december 2022: Inflationstal US (Kl. 14:30 dansk tid)
NB! 13.-14. december 2022: FOMC rentemøde i Fed.
BørsUdsigten forventer en uforandret en rentestigning på 0,5 pct., men der er en risiko for en rentestigning på 0,75 pct. (markedet vil i sidstnævnte tilfælde reagere pænt negativt). Rente slut året på mellem 4,25 pct. og 4,75 pct.
15. december 2022: Rentemøde ECB kl. 14:15
Kontango?
Se nederst af artiklen under Olie – Rebound
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,4 pct. (56 point) i indeks 3.991 niveauet, er der tale om en afvisning af den gamle bund i 3.935 niveauet, en sidelæns konsolidering, og en spekulativ omsluttende reversal, der udløser spekulativt købesignal.
BørsUdsigten noterer et brud af det 24 dages glidende gennemsnit nedefra, hvilket indikerer mindst en konsolidering.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en ændring i trenden, der bekræftes ved a Golden Cross.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.950 niveauet (solgt i 4.065 niveauet). Stop loss ved brud af 3.935 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 3.954 niveauet (købt i 3.733 niveauet). Genkøb ved brud af 4.035 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,4 pct. (113 point) i 27.955 (handles fortsat), er der tale om en lille konsolidering og en omsluttende reversal. Det udløser en spekulativ bund, og en spekulativ rebound. Ny toplinie i 28.415 niveauet.
BørsUdsigten ser næste målzone i 29.200-300 niveauet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 27.690 niveauet (solgt i 27.850 niveauet). Stop loss ved brud af 27.850 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 27.847 niveauet (købt i 27.488 niveauet). Genkøb ved brud af 28.400 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,1 pct. (3 point) i 3.176 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en negativ konsolidering der oftest munder ud i en positiv fortsættelse.
Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er er tale om en vending / golden cross; og dermed en midlertidig bund i aktiemarkedet!
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.195 niveauet (købt i 3.090 niveauet). Genkøb ved brud af 3.180 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.013 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.134 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,9 pct. (17 point) i indeks 1.819 er der tale om en test af den gamle modstand nu støtte i 1.815 niveauet. Lukkekursen udløser bekræftet købesignal. Trenden viste styrke og støtten afviste.
Der er udløst to Golden Cross, og det tredie kommer i dag, tirsdag. Det udløser en ren optrend!
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.803 niveauet (solgt i 1.815 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.815 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.758 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 1,2 pct. (8 point) i 2.109 er der tale om en lille rebound et sidelæns brud af en faldende spekulativ trendlinie. I første omgang holder det 24 dages glidende gennemsnit.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i rent KØB efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet.
BørsUdsigten‘s næste kursmål i 2.185-205 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.107 niveauet (solgt i 2.130 niveauet). Stop loss ved brud af 2.090 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.879 niveauet (solgt i 2.006 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.100 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,5 pct. (106 point) i indeks 14.307 niveauet, er der tale om et sidelænsbrud af det 24 dages glidende gennemsnit. Det indikerer en sidelæns konsolidering. Brud af toplinien i konsolideringen i 14.545 niveauet, udløser sekundært købesignal.
BørsUdsigten har fået bekræftet målzonerne i første omgang 13.425 niveauet, og 13.900 niveauet. Næste målzone i 14.675 niveauet.
Det 50 dages glidende gennemsnits brud af det 200 dages glidende gennemsnit definerer en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 14.340 niveauet (solgt i 14.485 niveauet). Stop loss ved brud af 14.265 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.775 niveauet (solgt i 13.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.312 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,606 pct.), er der tale om et brud af den gamle støtte / bundlinien i 3,48. Hvilket har udløst spekulativt købesignal (af renten).
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 12. december til en rente i 6,39 pct. (7/11 stod den i 7,25 pct.) (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 3,75 – 4,00 pct. ved det seneste rentemøde den 2. november 2022. Renterne stiger for at dæmpe den inflationsskabene lønvækste i USA (bremse væksten)
BørsUdsigten forventer nu en rente ultimo året på 4,25 – 4,75 pct.
Næste planlagte rentemøde er den 13.-14. december.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen Sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst.
I sidste måned, oktober, nåede vi 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Der offentliggøres nye inflationstal i dag, tirsdag, og BørsUdsigten forventer at de viser et yderligere fald.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,48 niveauet (solgt i 3,48 niveauet). Stop loss ved brud af 3,48 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,964 niveauet (købt i 2,84 pct.). Genkøb ved brud af 3,647 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,049) til morgen, tirsdag, er der tale om en test af bundlinien i en sidelæns tertiær konsolidering. Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og to “death cross”. Chartet har brudt det 200 dages glidende gennemsnit. Brud kan indikerer en lidt længere nedtur.
Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!
USD korte positioner er lukket efter brud af 7,21 – lange positioner er lukket efter brud af 7,52.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,10 (købt i 7,065 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 7,08 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,52 niveauet (købt i 7,40 niveauet). Genkøb ved brud af 7,145 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,83 USD) til morgen, tirsdag, er der tale om en sidelæns konsolidering.
Se Ugen Aktie: Ingen Metaltræthed i Boliden
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes mandag med et fald på 950 tons til 86.425 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,88 niveauet (købt i 3,86 niveauet). Genkøb ved brud af 3,86 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,40 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,75 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (79,1) til morgen, tirsdag, er der tale om en opbremsning og en spekulativ bund. Der er tale om rebound i olieprisen.
Brud af 77 niveauet udløser i første omgang spekulativt købesignal.
Overordnet er der tale om en ren nedtrend. Der er rent sælg i olie, og der er udløst et Death Cross.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet.
Ovennævnte betyder at man fortsat skal sælge / tage toppen af sine aktieinvesteringer i olieselskaber.
Modsat skal man være klar til en reboundspekulation, da olieprisen ser ud til at falde for meget for hurtigt!
Olieprisfaldet kombineret med fald i USD betyder opbremsning af inflationen!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 77,5 niveauet (solgt i 86 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 78 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 94 niveauet (købt i 94 niveauet). Genkøb ved brud af 85,9 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
Kontango (gentagelse)
BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.
BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”
Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?
Volatilitet i markedet giver ALTID kontango, når der sælges futures og afdækkes i markedet. Kontango betyder også at der tages tankskibe ud af markedet – og at de kommer til at være lager, til de fysiske futureskontrakter skal leveres.
Ovennævnte indikerer, at tankskibe fortsat er særdeles interessante investeringsobjekter, og for øjeblikket er produkttank særdeles interessant, hvorimod der ikke – for øjeblikket – er den samme interesse for VLCCerne.
Interessante aktier kunne være HAFNIA (no), SCORPIO TANKERS (US)*, TEEKAY TANKERS (US), og TORM (dk)
- Scorpio Tankers har dags dato indkaldt til en market update den 14. december – Det er første gang BørsUdsigten har oplevet, at selskabet har indkaldt til en market update
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
