BørsUdsigten: Fortsat Stigende Rente! Holder Stigningerne?
Wall Street lukkede torsdag med fald på mellem 0,0 pct. og 0,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag uensartet fra en stigning på 0,3 pct. til et fald på 0,6 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres uensartet fra fald på op til 0,7 pct. til stigninger på op til 2,5 pct. til morgen, fredag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem på 0,0 pct. og 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:13)
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., når aktiemarkederne åbner senere fredag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, fredag.
Gentagelse (kan springes over)
Inflation (Nogle tanker en tidlig morgenstund + lidt ekstra) – VIGTIG!
Inflation er en udhulning af Tilliden til Penges Værdi (købekraft)
USA offentliggjorde inflationstal fra USA på 8,5 pct. (forventet 8,7 pct.) i juli mod 9,1 pct. i juni), Italien (7,9 pct.) og Tyskland (7,5 pct.).
Inflationen i Danmark steg med 8,7 pct. i juli fra 8,2 pct. i juni. på månedsbasis en stigning på 1,1 pct.
Inflationen i Kina steg 2,7 pct. i forhold til sept. 2021. Producentpriserne steg 4,2 pct. i forhold til sept. 2021.
Inflationen i Norge steg 6,8 pct i juli, hvilket er en stigning på 1,3 pct. fra juni. ser vi kun på madvarer og alkoholfrie drikke steg priserne fra juni til juli med 7,6 pct.
Inflationen i Mexico lande på 8,25 pct., men inflationen på madpriser excl. alkohol lå på 14,2 pct. – det højeste niveau i 20 år.
Til sammenligning er inflationen i Tyrkiet 79,6 pct. i juli
Med faldet i råvarepriser må det forventes, at stigningen i inflationen fremadrettet vil bremse op, og endda falde – men vil det være på et lavere niveau?
Husk at en stigning kun kan tælle med een gang.
Endvidere vær opmærksom på at det er sidste måned med halv balancereduktion i Federal Reserve QT (Quantative Tightning). Fra september vil QT være på 95 mia. USD pr. md. (60 statsgæld og 35 Realkredit) efter halvdelen i juni – juli og aug. – det vil betyde højere renter!
Inflationen SKAL bremses, da den udhuler tilliden til penges værdi – og jo længere inflationen kører – des vanskeligere bliver det at holde styr på løninflationen. Specielt når beskæftigelsen kører på et meget højt niveau!
Faldet i råvarepriserne skal således opvejes mod en forventet lønstigning – og hvis den kommer ud af kontrol – har vi en lønspiral. Det er dog alt for tidligt, at vurdere nu!
Der er fortsat en gældskrise i Sydeuropa, hvor landene får sværere og sværere ved at servicere deres gæld! Det kan udløse også udløse rentestigninger!
Rentestigninger bremser også væksten; så man vil helst ikke overgøre situationen.
Hvad der også kan føre til øget inflation er faldende valutakurser. Derfor vil man også se en konkurrencemæssig øgning af renten for at bremse valutakursfald.
Danmark bliver for øjeblikket ramt af, at politikkerne IKKE respekterer befolkningens NEJ til EURO’en; men politisk har gennemtrumfet en fast kurs overfor euroen.
Det betyder, at vi støtter en euro ved opkøb, og bliver syltet mere og mere ind i den sydeuropæiske gældskrise. Det skyldes, at der politisk ikke gennemføres de nødvendige reformer (arbejdsmæssige og pensionsmæssige).
Den danske økonomi er bedre end eurozonen, hvilket betyder en højere værdi ved ophævelse af den faste kurs.
En opskrivning af den danske krone (DKK) vil betyde lavere inflation.
Det vil betyde et rigere Danmark – med råd til velfærd for udsatte grupper
Nationalbanken er ansvarlig for bekæmpelse af inflation (Deres ENESTE pengepolitiske formål) – og de gør ABSOLUT INTET – ABSOLUT INTET!!
Danmark har altså valget mellem faste valutakurser eller faste priser! (sagt på en forsimplet måde)
Dark Horse er også udviklingen af krigen mellem Ukraine og Rusland – inflation er krigen tro følgesvend. Krigen skal finansieres (køb af våben og genopbygning).
Fokus er ændret, og INFLATION er det nye NØGLETAL
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,1 pct. (3 point) i indeks 4.207 niveauet, er der tale om et brud af toplinie i 4.155 niveauet i en sidelæns konsolidering. Bruddet skal følges!
Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og udløst “a Golden Cross”!
BørsUdsigten noterer en en vending; men USD er svagere, hvilket udskyder muligheden for “a perfect bull”!!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.140 niveauet (solgt i 4.130 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.180 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.011 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Holdt lukket torsdag, åbent igen i dag, fredag.
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 2,5 pct. (692 point) i 28.510 (handles fortsat), er der tale om et brud af en 6 mdr. gammel modstand i 28.250 niveauet. Bruddet af denne Toplinie udløser et meget STÆRKT købesignal. Brud SKAL følges!
Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af et “Golden Cross”
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 28.000 niveauet (købt i 28.000 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.250 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.527 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,0 pct. (1 point) i 3.279 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af modstandslinien i 3.248 niveauet.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.245 niveauet (solgt i 3.235 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.2755 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.258 niveauet (solgt i 3.328 niveauet). Stop loss ved brud af 3.255 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,8 pct. (13 point) i indeks 1.765 – er der tale en reversal; og et brud af den negative tertiære trend. Det 200 dages glidende gennemsnit blev brudt, og udløste købesignal.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.715 niveauet (solgt i 1.790 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.750 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.741 niveauet (solgt i 1.735 niveauet). Stop loss ved brud af 1.732 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,0 pct. (1 point) i indeks 2,024 niveauet, er der tale om en omsluttende reversal (inside) efter et “falsk” salgssignal.
Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit udløser Golden Cross og en positiv trend.
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en oveordnet nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.015 niveauet (solgt i 1.995 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.024 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.964 niveauet (solgt i 2.014 niveauet). Hjemtagelse af ved brud af 1.978 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,1 pct. (6 point) i indeks 13.695 niveauet, er der tale om en omsluttende “inside reversal” efter et brud af den positive sekundære trend og støttelinie.
BørsUdsigten noterer, at DAX30 fortsat ligger i overordnet nedtrend, og man skal tage korte avancer. Vær opmærksom på, at vi har fået de første købesignaler, og dermed grundlaget for en vending jf. den mulige golden cross.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 13.650 niveauet (købt i 12.760 niveauet). Genkøb ved brud af 13.680 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.960 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.273 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,868 pct.) er der tale om en fortsættelse af den positive trend. Brud af 2,58 niveauet bekræfter genoptagelse af nedtrenden. Tertiært salgssignal ved brud af 2,825 niveauet.
Der er tale om modsatrettede signaler:
Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!
Modsat:
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022.
BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. ligger i juli i 8,5 pct.– husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.
Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Ovennævnte bekræfter Stagflation!!
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,66 niveauet (solgt i 3,0 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,825 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Stop loss ved brud af 2,80 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,207) til morgen, fredag, er der tale om et brud af bundlinien i 7,25 niveauet.
Der er IKKE længere tale om ren optrend – hvorfor mulighed for “a perfect bull”, er skudt til hjørne.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er LUKKET – lange positioner er åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,30 (købt i 7,28 niveauet). Genkøb ved brud af 7,25 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Stop loss ved brud af 7,20 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,704 USD) til morgen, fredag, er der tale om en fortsættelse af optrenden efter et brud af konsolidering med toplinie i 3,59 niveauet. Bruddet skal følges.
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med et fald på 450 tons i 126.525 tons, mod 260.000 tons for 10 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,50 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,64 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Stop loss ved brud af af 3,443 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (99) til morgen, fredag, er der tale om et brud af det 200 dages glidende gennemsnit og af EXIT-linie i 98,5 niveauet. Det udløser SALG på ALLE niveauer!
Der er udløst et “death cross”.
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 97 niveauet (solgt i 99,5 niveauet). Stop loss ved brud af 97 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 101,5 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
