BørsUdsigten: Råvarer falder med USD – Hænger det Sammen?
Wall Street lukkede onsdag fra fald på 0,7 pct. og en stigning 0,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede onsdag med fald på mellem 0,5 pct. og 0,9 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,1 pct. og 1,0 pct. til morgen, torsdag. Australien minus 0,4 pct.
De europæiske aktier ses åbne med fra et fald på 0,4 pct. til en stigning på 0,2 pct når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:09).
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,8 pct. når Wall Street åbner senere torsdag
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til lavere nu til morgen, torsdag
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
2. / 3. maj 2023: Rentemøde i Fed.
Facebook/Meta leverede et regnskab over forventning, og med en meget positiv guidance (forventning). Meta/Facebook steg med 12 pct. i eftermarkedet.
Eli Lilly, Merck, Comcast, Southwest Airline og American Airlines rapporterer før åbningen på Wall Street.
Amazon og Intel vil offentliggøre regnskab efter Wall Streets lukning.
En god mulighed for at vurderer bankaktier i det nuværende marked er at se på deres renteindtægter. De SKAL stige for at man kan vurdere de underliggende fordringer og aktiver. Det er ikke nok at der er stigning – men den skal også være pæn.
Bankkrise og Regnskaber (Gentagelse)
BørsUdsigten noterer, at frygten for en bankkrise er tilbage.
Regnskabet fra First Republic viste store udtag af indskud, og aktien faldt med 40 pct. til trods for investeringsbankernes indskud på 30 mia. USD. Banken er i gang med en restrukturering. På grund af indskuddene er det “billigere” for disse banker, at redde First Republic.
Problemet er dog, at vi i den kommende regnskabsperiode sandsynligvis vil se andre banker, hvor indlånene falder – og det kan skabe en lille dominoeffekt. Fed’s tiltag med at belåne statsobligationer til kurs pari – er efter BørsUdsigten’s vurdering er godt tiltag – men det er ikke sikkert, at bankerne har statsobligationer – men derimod højere forrentede obligationer m.v. som aktiver.
Det nuværende rentefald giver dog lidt luft – men det kommer an på Fed’s rentemelding 2./3. maj (næste uge)
IT og teknologiregnskaberne fra Alphabet, og Micosoft’s regnskaber overraskede positivt. Google’s aktier steg med 2 pct. og Microsoft op med 9 pct. i eftermarkedet.
Det indikerer en højere åbning på Wall Street i dag, onsdag. Boeing og Hilton rapporterer før Wall Streets åbning, og Meta (Facebook), eBay og Mattel (legetøj) efter Lukning på Wall Street.
BørsUdsigten vurderer, at bankernes likviditetskrise godt kan bringe nogle ofre, og vurderes at have større indflydelse på børsen. Regnskaber plejer ikke at være langtidsholdbare, såfremt vi har et negativt marked.
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,4 pct. (16 point) i indeks 4.056 niveauet. Der er tale om et brud ovenfra af bundlinien i 4.125 niveauet og 4.081 niveauet. Det udløser salgssignal i både det kort såvel som langt. Brud af 4.125 niveauet nedefra annullerer salgssignalerne.
BørsUdsigten vurderede, at der bliver tale om en tilbageslag – og en mindre sandsynlighed for en midlertidig dobbelt top, før der er en god mulighed for et brud af toplinien. Det er kun et gæt. Stærkt købesignal ved brud af 4.175 niveauet. BørsUdsigten’s forventning om en test af 4.175 niveauet holdt ikke i første omgang.
Der udløst et golden cross, og S&P500 ligger igen i rent køb (fuld eksponering) og Buy the Dips. Afdæk eventuelt USD.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.150 niveauet (købt i 4.125 niveauet). Genkøb ved brud af 4.075 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 4.078 niveauet (købt i 4.013 niveauet). Genkøb ved brud af 4.155 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,0 pct. (3 point) i 28.426 (handles fortsat), er der tale om en konsolidering, og et brud af den tertiære støtte (bundlinie) i 28.550 niveauet (spekulativt salgssignal)
De glidende gennemsnit viser 3 golden cross, hvilket underbygger en længerevarende optrend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.550 niveauet (købt i 27.615 niveauet). Genkøb ved brud af 28.475 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.350 niveauet (solgt i 27.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.140 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,7 pct. (21 point) i 3.295 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en en reversal, med nyt købesignal ved bruddet af 3.280 niveauet (Testes NU).
Der er igen tale om A Golden Cross, og ren optrend.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.280 niveauet (solgt i 3.385 niveauet). Stop loss ved bruddet af 3.265 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.303 niveauet (købt i 3.169 niveauet). Genkøb ved brud af 3.305 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 2,8 pct. (58 point) i indeks 2.035 er der tale om et brud af bundlinien 2.065 niveauet i en konsolidering, og et brud af en accelererende tertiær trend, og dermed mindst en opbremsning. Brud af 2.115 niveauet vil udløse købesignal, og bekræfte en annullering konsolideringen.
Der er fortsat tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering i danske aktier – og fortsat spekulativt “buy the dips!“, med tæt stop loss!
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.065 niveauet (købt i 2.070 niveauet). Genkøb ved brud af 2.080 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.923 niveauet (solgt i 1.892 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.022 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,4 pct. (9 point) i 2.240 er der tale om et brud af bundlinien i 2.245 niveauet i en tertiær konsolidering. Bruddet udløser et lille salgssignal; men der er tale om en lille “raket” på vores candlelight. BørsUdsigten vælger i første omgang ikke at følge signalet; men lægger en tæt stop loss ved brud af 2.240 niveauet. Bekræftelse af køb ved brud af 2.265 niveauet.
Indtil videre er der tale om en sidelæns konsolidering med en bund i 2.240 niveauet og en toplinie i 2.265 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at der er lagt op til a golden cross. Det betyder, at de svenske aktier kommer til at ligge i Rent KØB (Fuld Eksponering). Du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. Buy the dip.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.203 niveauet (solgt i 2.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.240 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt af en lang position ved bruddet af 2.175 niveauet (solgt i 2.210 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.002 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,5 pct. (76 point) i indeks 15.796 niveauet, er der tale om en fortsat konsolidering. Bekræftet købesignal ved brud af 15.890 niveauet, og salgssignal i 15.795 niveauet (Testes NU)
Efter udløsning af Golden Cross er der igen tale om en ren optrend! (overordnet trend)
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.840 niveauet (købt i 15.625 niveauet). Genkøb ved brud af 15.900 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 15.272 niveauet (solgt i 15.198 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 15.588 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,45 pct.), er der tale om et tilbageslag og et brud af den tertiære stigning. Der er tale om et meget volatilt marked med en top i 3,60 pct. en bund i 3,35 niveauet.
Der er udløst 2 “death cross” (lavere rente / stigende obligationer, hvilket er særdeles godt for “bankkrisen”, da det er den faldende værdisættelse af fordringer, der er problemet.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 26. april til en rente i 6,57 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
FOMC mødet i Fed udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 4,75-5,00 pct. Fed forventer at sætte renten op med yderligere 0,25 pct.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, marts, faldt en inflationen til 5,0 pct. fra 6,0 pct. i februar i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,57 niveauet (købt i 3,415 niveauet). Genkøb ved brud af 3,47 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,48 niveauet (købt i 3,51 pct.). Genkøb ved brud af 3,55 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,74) til morgen, torsdag, er der tale om et brud af den spekulative bundlinie i 6,78 niveauet. Brud af 6,74 niveauet indikerer EXIT – Testes NU
Der er udløst et death cross, hvilket underbygger nedtrenden. Brud heraf udløser et EXIT og skal følges!
Det er normalt, at en valutakurs stiger, når renten stiger. BørsUdsigten undrer sig over at det ikke er tilfældet – og som tidligere beskrevet.
BørsUdsigten har en konspirationsteori om en alternativ handelsvaluta baseret på rubler og yuang – samt indonesiske og malaysiske valutaer, baseret på guldfod. En sådan ændring tager dog tid, og vi ved ikke eksakt hvornår.
Den faldende USD burde give stigende råvarepriser!
BørsUdsigten noterer, at det sker ikke!
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 6,78 niveauet (købt i 6,77 niveauet). Genkøb ved brud af 6,78 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 6,935 niveauet (købt i 6,99 niveauet). Genkøb ved brud af 6,82 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,90 USD) til morgen, torsdag, er der tale om et brud af bundlinien i 3,97 niveauet i en konsolidering. Ny bundlinie (støtte) i 3,84 niveauet – er testet; men afvist, til morgen.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag med en stigning på 6.900 tons i 60.775 tons, mod 260.000 tons for 16 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,08 niveauet (købt i 4,05 niveauet). Genkøb ved brud af 3,97 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 4,04 niveauet (købt i 4,05 niveauet). Genkøb ved brud af 4,12 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (78) til morgen, torsdag, er der tale om en fortsat nedtrend efter en lukningen af “Gap”. De glidende gennemsnit har lavet et “golden cross”; men umiddelbart skal signalet ikke følges.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 85,5 niveauet (købt i 75 niveauet). Genkøb ved brud af 80,5 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 79,5 niveauet (solgt i 86 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 82 niveauet. Strategi: Køb
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
