BørsUdsigten: US Rentestigninger? Don’t Fight the Fed!
Wall Street lukkede tirsdag med fald på mellem 0,0 pct. og 0,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede tirsdag med fald på mellem 0,2 pct. og 1,1 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres overvejende højere med stigninger på mellem 0,3 pct. og 1,3 pct. til morgen, onsdag. Nikkei og Shanghai minus 0,2 pct.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,5 pct. og 0,8 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:12)
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når der åbnes senere onsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til morgen, onsdag.
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
2. december 2022: US – beskæftigelsestal.
BørsUdsigten vurderer, at stærke beskæftigelsestal vil få Fed til at overveje større rentestigninger. Alene spekulationerne kan rykke renten. Positive tal burde ikke få aktiemarkedet til at reagere; men markedet kan reagere irrationelt.
4. december 2022: OPEC+ møde – nedskæring af produktion?
BørsUdsigten vurderer, at en større end ventet nedskæring vil medføre stigende priser.
5. december 2022: Russisk Olieembargo træder i kraft
BørsUdsigten forventer mindre udbud af russisk olie, da alternative distributionskanaler tager tid at opbygge. Allerede NU harvi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
13.-14. december 2022: FOMC rentemøde i Fed.
BørsUdsigten forventer en rentestigning på 0,5 pct., men der er en risiko for en rentestigning på 0,75 pct. (markedet vil i sidstnævnte tilfælde reagere pænt negativt). Rente slut året på mellem 4,25 pct. og 4,75 pct.
Se Ugens Aktie: TANK OP?
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,2 pct. (6 point) i indeks 3.958 niveauet, er der tale om et lille vendesignal, såfremt indekset bryder 3.962 niveauet.
Trenden er fortsat op.
BørsUdsigten “gætter” på, at der kommer yderligere et trappetrin; men den faldende trend startede for 11 måneder siden – og et brud vil indikere en stærk midlertidig bund. Brud af 4.054 vil være en stærk indikation for yderligere optur.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund og en ændring i trenden, der bekræftes ved a Golden Cross og ny målzone i 4.100 – 15 niveauet.
Det er tid for Stockpicking og sektorudvælgelse!
Rentestigninger fra Fed lægger låg på udviklingen på aktiemarkedet, da rentestigningerne skal dæmpe den økonomiske vækst, sammen med QT. Fed vil fortsætte med rentestigninger til realrenten er positiv – efter BørsUdsigten’s vurdering – evt med lavere stigningstakt! Dont fight the Fed!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.005 niveauet (købt i 3.955 niveauet). Genkøb ved brud af 3.970 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.733 niveauet (solgt i 3.727 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.900 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,2 pct. (59 point) i 27.968 (handles fortsat), er der fortsat tale om en sekundær optrend, og det der dog testes. Der er dannet endnu et golden cross, og endnu en modstand er blevet brudt. Det indikerer stærkere optrend!
BørsUdsigten ser næste målzone i 29.200-300 niveauet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.275 niveauet (købt i i 28.030 niveauet). Genkøb ved brud af 28.100 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.488 niveauet (solgt i 27.100 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.814 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,2 pct. (9 point) i 3.141 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et muligt “break away gap” efter en afvisning på det 50 dage glidende gennemsnit, hvilket indikerer en vending. Bekræftet købesignal ved brud af 3.135 niveauet.
Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er er tale om en vending / golden cross; og dermed en midlertidig bund i aktiemarkedet!
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.090 niveauet (solgt i 3.100 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.135 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.013 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.064 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,8 pct. (15 point) i indeks 1.772 er vi i gang med en positiv fortsættelse. Lukke kursen indikerer yderligere stigninger, efter en endelig bekræftelse ved bruddet af den gamle top 1.750 niveauet.
Der er udløst to Golden Cross, hvilket indikerer en opadgående trend!
Alt tyder på yderligere optur! (læs: køb aktier😉)
Der er risiko, så hold fortsat øje med brud af det glidende gennemsnit p.t. i 1.709 niveauet, der ved brud udløser salgssignal, og mindst en opbremsning.
BørsUdsigten har nået sit andet kursmål i 1.700 til 1.720 niveauet, og det tredie i 1.755-65. Nu mangler det sidste i 1.810-20 niveauerne (plus / minus) før chartformationen er komplet (;-D)
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.700 niveauet (solgt i 1.720 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.765 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.709 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,2 pct. (4 point) i 2.092 er der tale om et et brud af den tertiært stigende trendlinie. Bruddet af toplinningen i flaget, hvilket indikerer yderligere stigninger (Jylerally). Chartet har testet støtten i 2.060 niveauet.
BørsUdsigten noterer endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time efter chartet.
BørsUdsigten‘s næste kursmål i 2.185-205 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.105 niveauet (købt i 2.075 niveauet). Genkøb ved brud af 2.095 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.879 niveauet (solgt i 2.006 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.052 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,2 pct. (28 point) i indeks 14.355 niveauet, er der tale om et brud af en tertiær optrend, der indikerer en lidt længere konsolidering. Sekundært er der tale om en optrend. Brud af toplinien i konsolideringen i 14.545 niveauet udløser nyt købesignal.
BørsUdsigten har fået bekræftet målzonerne i første omgang 13.425 niveauet, og 13.900 niveauet. Næste målzone i 14.675 niveauet.
Der er desuden udløst 2XGolden Cross, hvilket underbygger den bagvedliggende trend. (Læs: 😉); men man skal time efter chartet.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 14.525 niveauet (købt i 14.400 niveauet). Genkøb ved brud af 14.375 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.775 niveauet (solgt i 13.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.951 niveauet . Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,727 pct.), er der tale om et brud nedefra af 3,68 modstanden, den gamle bundlinie i 3,68 niveauet i en sidelæns konsolidering. Ny bundlinie i 3,665 niveauet.
Der er IKKE længere tale om en optrend.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 29. november til en rente i 6,65 pct. (7/11 stod den i 7,25 pct.) (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981). US holdt lukket.
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 3,75 – 4,00 pct. ved det seneste rentemøde den 2. november 2022. Renterne stiger for at dæmpe den inflationsskabene lønvækste i USA (bremse væksten)
BørsUdsigten forventer nu en rente ultimo året på 4,25 – 4,75 pct.
Næste planlagte rentemøde er den 13.-14. december.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen Sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst.
I sidste måned, oktober, nåede vi 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Højere rente bør medføre stigende USD. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente)); men også eksport af inflation og vice versa – jo højere valutakurs des lavere inflation. Den danske Nationalbank burde lære noget af dette i stedet for at købe “værdiløse” Euro.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,69 niveauet (solgt i 3,78 niveauet). Stop loss ved brud af 3,665 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,964 niveauet (købt i 2,84 pct.). Genkøb ved brud af 3,93 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,184) til morgen, onsdag, er der tale om en sekundær nedtrend, og et “death cross”! Chartet har brudt / tester det 200 dages glidende gennemsnit. Brud kan indikerer en lidt længere nedtur.
Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!
USD korte positioner er lukket efter brud af 7,21 – lange positioner er lukket efter brud af 7,52.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,21 (købt i 7,19 niveauet). Genkøb ved brud af 7,19 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,52 niveauet (købt i 7,40 niveauet). Genkøb ved brud af 7,45 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,642 USD) til morgen, onsdag, er der tale om en positiv konsolidering, der kan være en negativ fortsættelse.
BørsUdsigten notere, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med et stigning på 450 tons til 91.200 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsU7digten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien bliver udløst (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Der forhandles om en embargo af russisk kobber. 60 pct af LME (Londom Metal Exchange) udgøres af russisk kobber – så en embargo vil betyde ekstraordinær knaphed – og stigende efterspørgsel!!! Ikke overraskende er LME imod embargo.
Det betyder, at kommer embargoen er der en god chance for at vi får store stigninger.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,63 niveauet (solgt i 3,83 niveauet). Stop loss ved brud af 3,625 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,40 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,625 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (84,8) til morgen, onsdag, er der tale om et kortsigtet vendesignal ved brud at 85 niveauet (Testes NU). Trenden er dog fortsat ned. De mange modsatrettede signaler indikerer, at noget er under opsejling. Der er rent sælg i olie, og der udløses et Death Cross indenfor kort tid.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet.
Ovennævnte betyder at man fortsat skal sælge / tage toppen af sine aktieinvesteringer i olieselskaber.
HUSK! Energikrisen (el & gas) er “kun” europæisk!! Det betyder, at de energiafhængige selskaber i Europa – ikke udvikler sig som de øvrige dele af verden. Det betyder, at de energitunge virksomheder i Europa konkurrencemæssigt er dårligere stillet!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 93,75 niveauet (købt i 94,6 niveauet). Genkøb ved brud af 85 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 94 niveauet (købt i 94 niveauet). Genkøb ved brud af 91,1 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
