BørsUdsigten: Nye “Trappetrin”? (Konsolideringer) Rebound i Kobberlagre!
Wall Street lukkede onsdag med fald på mellem 0,1 pct. og 1,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede onsdag med fald på 0,3 pct. og 1,0 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,4 pct. og 1,8 pct. til morgen, torsdag. Kospi plus 0,2 pct.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct., og 0,5 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:02)
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct. når der åbnes senere torsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til morgen, torsdag.
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
13.-14. december 2022: FOMC rentemøde i Fed.
BørsUdsigten forventer en rentestigning på 0,75 pct. måske “kun” 0,5 pct. til en rente slut året på mellem 4,25 pct. og 4,75 pct.
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,8 pct. (33 point) i indeks 3.959 niveauet, er der tale om en konsolidering efter en accelererende positiv trend.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund og en ændring i trenden, der bekræftes ved a Golden Cross og ny målzone i 4.100 – 15 niveauet.
Det er tid for Stockpicking og sektorudvælgelse!
Rentestigninger fra Fed lægger låg på udviklingen på aktiemarkedet, da rentestigningerne skal dæmpe den økonomiske vækst, sammen med QT. Fed vil fortsætte med rentestigninger til realrenten er positiv – efter BørsUdsigten’s vurdering – evt med mindre stigninger!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.800 niveauet (solgt i 3.805 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.955 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.733 niveauet (købt i 3.727 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.801niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,4 pct. (98 point) i 27.930 (handles fortsat), er der tale om en sekundær optrend. Der er dannet endnu et golden cross. Det indikerer stærkere optrend!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 27.500 niveauet (solgt i 27.700 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.950 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.488 niveauet (Solgt i 27.100 niveauet). Stop loss ved brud af 27.465 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,5 pct. (16 point) i 3.104 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af det 50 dage glidende gennemsnit, hvilket indikerer en mulig vending i den overordnede trend.
Overordnet ligger Shanghaiindekset fortsat i en ren negativ trend. (siden primo august); men der er oplæg til en vending.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.917 niveauet (solgt i 3.073 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.085 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.013 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.035 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,0 pct. (17 point) i indeks 1.700 er der tale om en opbremsning / negativ konsolidering efter et et salgssignal, der kan udløse en positiv fortsættelse efterfølgende.
Der holdes stadig øje med brud af de glidende gennemsnit p.t. i 1.679 / 1.663 niveauerne, der ved brud udløser salgssignal, og mindst en opbremsning.
BørsUdsigten har nået sit andet kursmål i 1.700 til 1.720 niveauet, og det tredie i 1.755-65. Nu mangler det sidste i 1.810-20 niveauerne (plus / minus) før chartformationen er komplet (;-D)
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.720 niveauet (købt i 1.665 niveauet). Genkøb ved brud af 1.715 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.663 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 1,1 pct. (23 point) i 2.075 er der tale om en opbremsning og hejsning af flag i en meget stærk optrend.
BørsUdsigten noterer Golden Cross (købesignal/trend).
BørsUdsigten‘s næste kursmål i 2.185-205 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.105 niveauet (købt i 1.970 niveauet). Genkøb ved brud af 2.100 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.879 niveauet (solgt i 2.006 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.988 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,0 pct. (144 point) i indeks 14.234 niveauet, er der tale om en sekundær optrend.
BørsUdsigten har fået bekræftet målzonerne i første omgang 13.425 niveauet, og 13.900 niveauet. Næste målzone i 14.675 niveauet.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 14.325 niveauet (købt i 13.250 niveauet). Genkøb ved brud af 14.400 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.775 niveauet (solgt i 13.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.348 niveauet . Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,71 pct.), er der tale om et EXIT efter bruddet af bundlinien i 3,92 niveauet.
Der er fortsat tale om ren optrend i renten – men der er indikation på, at der er tale om en foreløbig top.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 16. november til en rente i 6,64 (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 3,75 – 4,00 pct. ved det seneste rentemøde den 2. november 2022. Renterne stiger for at dæmpe den inflationsskabene lønvækste i USA (bremse væksten)
BørsUdsigten forventer nu en rente ultimo året på 4,25 – 4,75 pct.
Næste planlagte rentemøde er den 13.-14. december.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen Sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen. Endvidere bliver købekraften forøget ved at styrke USD.
I sidste måned, oktober, nåede vi 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Højere rente bør medføre stigende USD. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente)); men også eksport af inflation og vice versa – jo højere valutakurs des lavere inflation. Den danske Nationalbank burde lære noget af dette i stedet for at købe “værdiløse” Euro.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,15 niveauet (købt i 4,01 niveauet). Genkøb ved brud af 3,78 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,964 niveauet (købt i 2,84 pct.). Genkøb ved brud af 4,25 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,162) til morgen, torsdag, er der tale om en sekundær nedtrend, og et death cross! Chartet tester det 200 dages glidende gennemsnit. Chartformationen kan udvikle sig til en positiv fortsættelse på den lange bane, men indtil videre er den ned.
Der er IKKE længere tale om en ren optrend.
USD korte positioner er lukket efter brud af 7,46 – lange positioner er lukket efter brud af 7,52.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 7,46 (købt i 7,46 niveauet). Genkøb ved brud af 7,19 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,52 niveauet (købt i 7,40 niveauet). Genkøb ved brud af 7,60 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,736 USD) til morgen, torsdag, er der tale om en opbremsning efter et udbrud af en 4 mdr. gammel sidelæns konsolidering.
BørsUdsigten vurderer, at der er oplæg til en Perfekt Storm og en “Priseksplosion” i kobberprisen. Bekræftelse er sket ved bruddet af 3,55 niveauet og efterfølgende ved et brud af 3,70 niveauet. Formationen er bekræftet. Der er ikke længere tale om ren spekulation!
BørsUdsigten notere, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchage) udløser en kraftig bevægelse i prisen.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med en stigning på 3.175 tons i 89.975 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien bliver udløst (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Der forhandles om en embargo af russisk kobber. 60 pct af LME udgøres af russisk kobber – så en embargo vil betyde ekstraordinær knaphed – og stigende efterspørgsel!!!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,83 niveauet (købt i 3,47 niveauet). Genkøb ved brud af 3,77 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,40 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,565 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (92) til morgen, torsdag, er der tale om en test af bundlinien i 92,5 niveauet i en sidelæns konsolidering (handles rundt uret)
Nedtrenden er brudt, ved udløsning af Golden Cross. Det betyder kortsigtet køb af olie og olieafhængige selskaber.
HUSK! Energikrisen (el & gas) er “kun” europæisk!! Det betyder, at de energiafhængige selskaber i Europa – ikke udvikler sig som de øvrige dele af verden. Det betyder, at de energitunge virksomheder i Europa konkurrencemæssigt er dårligere stillet!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 93,75 niveauet (købt i 94,6 niveauet). Genkøb ved brud af 93 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 94 niveauet (købt i 94 niveauet). Genkøb ved brud af 98 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
