Det bliver interessant at se, hvem der vinder i den kommende regnskabssæson. De seneste par uger har både budt på op- og nedjustering, så som investor skal man nok være parat til udsving i begge retninger.
DSV opjusterede forventningerne mandag eftermiddag til EBIT fra 13.750-14.500 mio. kr. til 15.250-16.000 mio. kr. Fundamental-modellen giver aktien et kursmål i niveauet 1800, hvilket giver et potentiale på 20 pct. fra den nuværende kurs. Teknisk har aktien taget et dyk de sidste 3 uger fra 1694 til 1461. Faldet betyder, at der er etableret salgssignal på både dags- og ugeniveauet. De glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum og MACD er i faldende tendens, RSI er stigende. Brud af 1550 og så ser aktien interessant ud igen. Aktien er med på kandidatbænken.
Onsdag var Brdr. Hartmann en af de mest stigende aktier i Mid Cap-segmentet, da Carnegie har indledt dækning af selskabet med køb. Hartmann måtte også justere forventningerne i august grundet prisstigning i returpapir Aktien er blevet halveret siden toppen i maj, hvor aktien blev handlet i 650 og nu handles aktien i 397. De sidste par dage er aktiekursen gået vandret i niveauet 360. Det betyder, at de tre indikationsmodeller på ugebasis har etableret en bundformation.
Fundamental-modellen indikerer en fair pris i niveauet 440-460. Der er et ”gap” i niveauet 476,5- 497,50. Aktien ser interessant ud på niveauet.
MT Højgaard hævede ligeledes forventningerne for 2021 og for 2022, hvilket sendte aktien op med 13.9 pct. Den store stigning fik Bollingerkanalen til at etablere et købssignal på dagsniveauet. På ugebasis er der fortsat salgssignal. De glidende gennemsnit på ugebasis har etableret et ”Death Cross” for 2 uger siden. Der er divergens mellem de 3 indikationsmodeller på ugebasis, idet Momentum og RSI har reageret på onsdagens stigning, mens MACD endnu ikke er vendt rundt.
Aktien ser interessant ud på niveauet (bemærk jeg ejer selv aktier i selskabet.)
Fredag opjusterede Solar sin forventninger til blandt andet omsætningen. Solar forventede tidligere en omsætning på 12,1 mia. kr. mod nu 12.3 mia. kr. Endvidere forventer selskabet et EBITDA på 900 mio. kr. mod 825 mio. kr. Teknisk har Solar aktien etableret en topformation i august i niveauet 680-690. På dagsniveauet kan man se at den positive tendens, der har været i markedet har givet et løft på dagsniveauet i aktiekursen og der er etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit etablerede et ”Golden Cross”.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. MACD er fortsat i en faldende tendens, mens der er etableret bundformation i både RSI og Momentum på ugebasis. RSI har ramt 63. Nærmeste modstandsniveau er ved 740 og herefter i niveauet 840, mens der er støtte i niveauet 600 og herefter i niveauet 540-550. Aktien ser interessant ud.
I den kommende uge er der regnskab fra Topdanmark torsdag og ellers kommer der ikke nogen danske regnskaber. Der kommer en del svenske regnskaber fra blandt andet Investor, Sandvik, Ericsson, Kungsleden, Tele2, Kinnevik, SEB, Atlas Copco, Nordea, Swedbank samt Telia.
C25-indekset på dagsniveauet har etableret en dobbelt bund og med stigningen de sidste par dage er der etableret et ”Golden Cross”, og der er ligeledes etableret et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra, mens der er etableret et ”Death Cross” og de bliver muligvis også afvist, da indekset ingen er begyndt at stige. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum og RSI har etableret en bundformation, mens MACD er i en faldende tendens. Momentum på månedsbasis har etableret en bundformation. Nærmeste støtteniveau er ved 1775 og herefter i niveauet 1700, mens der er modstand i niveauet 1825 og herefter i niveauet 1950.
DK Portefølje
Trends holder efterårsferie og er først tilbage den 25/10 med en opdatering.
Afkastet i den danske portefølje år til dato 15,3 pct., mod C25-indekset, som i år til dato har givet et afkast på 12,2 pct. cBrain, Coloplast, DFDS og Rockwool er på salgalisten.
Nordisk portefølje
Så er det regnskabssæson i USA
Torsdagens ledighedstal fra USA viste færre nytilmeldte ledige end ventet. Markedsdeltagerne have forventet 320.000, mens der var kun 293.000.
Regnskaber i den kommende uge: Tesla, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Netflix, Inter Corp., Verizon Com. Danaher Corp., Abbott Lab., AT&T, SAP samt Philip Morris.
S&P 500 holder fast i støtteniveauet omkring 4300 og de seneste par dages positive udvikling har fået Bollingerkanalen til at gå i køb. De glidende gennemsnit på dagsniveauet etablerede et ”Golden Cross” på mandag med mindre markedet falder kraftigt.
På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen, og det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 4350 som en støttelinie.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 50 og stiger, mens MACD er i en faldende tendens. Momentum har etableret en bund. Momentum på månedsbasis bevæger sig vandret.
Nasdaq Composite har ligeledes etableret et købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage er blevet brudt nedefra. De store udsving som indekset har været udsat for betyder, at der er en række åbne ”gaps” både under og over den nuværende kursudvikling.
På ugebasis er der divergens mellem de tre indikationsmodeller. MACD er faldende, mens Momentum og RSI er stigende. RSI har ramt 50.
Nærmeste støtteniveau er ved 14.200 og herefter i niveauet 14.000, mens der er modstand i niveauet 14.800 og i niveauet 15.200.
Strategi: Hold på det amerikanske marked.
Holder støtten i det japanske marked?
Det japanske marked er gået i køb på dagsniveauet i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Death Cross” i begyndelsen af oktober, men med stigning de sidste par dage så er det korte glidende gennemsnit blevet brudt nedefra.
På ugebasis holder købssignalet fortsat i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på ugebasis har etableret et ”Golden Cross” i sidste uge. De tre indikationsmodeller har rettet sig og stiger. RSI har ramt 55 på ugebasis.
Det nærmeste støtteniveau er ved 27.000 og herefter i niveauet 25.500, mens der er modstand i niveauet 29.000 og i niveauet 30.000. Der er fortsat en række åbne ”gaps” i kursgrafen på dagsniveauet. Momentum på månedsbasis er fortsat i en faldende tendens.
Strategi: Ændre til hold på Japan.
OMX Stockholm 30 har på dagsniveauet etableret et købssignal i Bollingerkanalen for 3 dage siden og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” i dag. På ugebasis er der fortsat salgssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og er tæt på et ”Death Cross”.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum og RSI har etableret en bundformation, mens vendingen ikke er at se i MACD endnu.
Momentum på månedsbasis er fortsat i en faldende tendens. Der er fortsat en række ”gaps” i grafen på dagsniveauet både over og under det nuværende niveau. Der er endvidere et større ”gap” på ugebasis i niveauet 1827,23-1843,06.
Støtteniveauet 2220 er blevet testet og modstået i første omgang og herefter er der støtte i niveauet 2180, mens der er modstandsniveau i niveauet 2320 og ved niveauet 2360.
Strategi: Afvent udviklingen.
Softronic har etableret en dobbelt bund i niveauet 22,0-22,5 i henholdsvis juli og september. På dagsniveauet er der etableret et ”Golden Cross” på dagsniveauet og Bollingerkanalen har etableret et købssignal for 7 dage siden.
På ugebasis er Bollingerkanalen fortsat i salg og den øvre kanallinie ligger i niveauet 25,5 og et brud af den vil udløse et købssignal. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er blevet brudt nedefra og de er tæt på at etablere et ”Golden Cross” (det korte glidende gennemsnit skærer igennem det lange glidende gennemsnit nedefra).
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. MACD bevæger sig vandret og RSI er i en faldende tendens. Momentum på ugebasis er i en stigende tendens. Momentum på månedsbasis er ligeledes en stigende tendens. Der er et ”åbent gap” i niveauet 27,85-29,25. Nærmeste modstandsniveau er ved 29 og herefter i niveauet 31-31,5. Nærmeste støtteniveau er ved 22-22,5 og herefter i niveauet 19. Anbefaler køb af aktien ved brud af niveauet 26.
Frankfurt DAX har etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit etablerer et ”Golden Cross” på mandag eller tirsdag. Det ene åbne ”gap” fra marts er blevet lukket i 14845,42 -14890,89, mens det i niveauet 14621,36-14693,94 står åbent fortsat. Omvendt er der åbne ”gaps” i niveauet 15542,41-15552,09 og i niveauet 15775,3-15826,86.
På ugebasis er der fortsat salgssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Death Cross”. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum og RSI stiger begge på ugebasis, mens MACD fortsat er i en faldende tendens. Nærmeste modstandsniveau er ved 15.800 og herefter i niveauet 16.500.
Strategi: Hold på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
De 2 aktier er Torm og NKT.
Torm bevæger sig vandret i niveauet 49-52 (har haft to dage i 46-48 i midten af september). Efter et par dage i køb er Bollingerkanalen gået i salg på dagsniveauet. Det lange glidende gennemsnit på dagsniveauet ligger i 49 som en støttelinie.
På ugebasis er der foreløbig salgssignal i Bollingerkanalen og kursen skal lukke over 50, før den skifter signal. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra og det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 52,8 som en modstandslinie.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum og MACD stiger, mens RSI er faldet tilbage til 30 fra 40 i sidste uge. Momentum er faldende på månedsbasis og har været det i 4 måneder.
Nærmeste modstandsniveau er ved 56 og herefter i niveauet 60-62, mens der er støtte i niveauet 48 og herefter i niveauet 41-42. Aktien tages med på kandidatbænken.
NKT er faldet tilbage og har ramt 260, men har de sidste par dage taget en rebound og handles nu i niveauet 279 og det har fået Bollingerkanalen til at gå i køb på dagsniveauet, mens de glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra og holder tendensen, bliver der etableret et ”Golden Cross”. På ugebasis ser det anderledes. Der er salgssignal i Bollingerkanalen og der bliver først etableret et købssignal, når kursen kommer over 300. De glidende gennemsnit på ugebasis har netop etableret et ”Death Cross”.
Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis, men den negative tendens er dog aftagende. Momentum på ugebasis stiger, mens RSI er ved at etablere en bundformation.
Den samme positive tendens ses i Momentum på månedsbasis, hvor der ligeledes er etableret en bundformation. Fastholder køb på aktien.
Overreaktion i olieprisen
Guldet har igen fundet den stigende tendens og tester modstandsniveauet 1780, som også tidligere er blevet testet som et modstandsniveau. Momentum på månedsbasis er stigende, hvilket giver et positivt billede af situationen i guldet.
SEK/DKK: holder fast i den stigende tendens og banker på 73,6. Nærmeste modstandsniveau er fortsat 74. Bollingerkanalen er fortsat i køb og de glidende gennemsnit er tæt at etablere et ”Golden Cross”. Momentum på månedsbasis er ligeledes i en stigende tendens.
EUR/USD: har etableret en bund i niveauet 1,155 og Bollingerkanalen er gået i køb på dagsniveauet, mens modellen fortsat er i salg på ugebasis. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. MACD falder, mens Momentum og RSI stiger på ugebasis. RSI er i 39. I Momentum på månedsniveauet er der etableret en bundformation. Nærmeste modstandsniveau er ved 1,17 og herefter i niveauet 1,18, mens der er støtte i niveauet 1,155 og herefter niveauet 1,15.
Metalmarkedet: Der er en fortsat positiv udvikling i industrimetaller. I denne uge er der stigninger til aluminium, kobber, bly, nikkel samt zink.
Landbrugsmarkedet: Orangejuice og kakao er faldende og ellers er der en stigende tendens i bomuld, kaffe og sukker. Den seneste uge har træprisen også taget en kraftigt hop op.
Brent Spot tester nu modstandsniveauet 84 og der er købssignal i alle modeller både på dags- og ugeniveauet. Den positive tendens i kursen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er tæt på 80 og MACD er et pænt stykke over 0. Momentum på månedsbasis er fortsat i en faldende tendens. Nærmeste modstandsniveau er toppen fra oktober 2018 i 85 og herefter er det bunden fra sommeren 2012 i niveauet 90. Nærmeste støtteniveau er ved 82,5 og herefter i niveauet 79.
