Oplæg til Reboundspekulation?

BørsUdsigten: Ingen Bund i Olie! Kobberprisen Fortsætter!

 

Wall Street lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,6 pct. og 1,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede torsdag med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,4 pct. og 2,4 pct. til morgen, fredag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:03)

Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct. når der åbnes senere fredag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, fredag.

 

Definition på INFLATION

Inflation = For mange penge til for få varer!

 

Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):

13.-14. december 2022: FOMC rentemøde i Fed.

BørsUdsigten forventer en uforandret en rentestigning på 0,5 pct., men der er en risiko for en rentestigning på 0,75 pct. (markedet vil i sidstnævnte tilfælde reagere pænt negativt). Rente slut året på mellem 4,25 pct. og 4,75 pct.

15. december 2022: Rentemøde ECB kl. 14:15

 

Kontango (gentagelse)

BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.

BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.

Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”

Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten

Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!

Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?

Volatilitet i markedet giver ALTID kontango, når der sælges futures og afdækkes i markedet. Kontango betyder også at der tages tankskibe ud af markedet – og at de kommer til at være lager, til de fysiske futureskontrakter skal leveres.

Ovennævnte indikerer, at tankskibe fortsat er særdeles interessante investeringsobjekter, og for øjeblikket er produkttank særdeles interessant, hvorimod der ikke – for øjeblikket – er den samme interesse for VLCCerne.

Interessante aktier kunne være HAFNIA (no), SCORPIO TANKERS (US)*, TEEKAY TANKERS (US), og TORM (dk)

• Scorpio Tankers har dags dato indkaldt til en market update den 14. december – Det er første gang BørsUdsigten har oplevet, at selskabet har indkaldt til en market update

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,8 pct. (30 point) i indeks 3.964 niveauet, er der tale om et lille vendesignal, og et brud af en tertiær/spekulativ trend. Det indikerer mindst en konsolidering. Det sidelæns brud af den sekundære optrend indikerer mindst en konsolidering, og en lavere stigningstakt.

BørsUdsigten noterer en afvisning på det 24 dages glidende gennemsnit.

BørsUdsigten ser en midlertidig bund og en ændring i trenden, der bekræftes ved a Golden Cross.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøber en lang position ved bruddet af 4.950 niveauet (solgt i 4.065 niveauet). Stop loss ved brud af 3.935 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.733 niveauet (solgt i 3.727 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.954 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 1,2 pct. (327 point) i 27.901 (handles fortsat), er der tale om en omsluttende reversal efter et et brud af bundlinien i 26.685 niveauet, og en test af det 50 dages glidende gennemsnit.

BørsUdsigten ser næste målzone i 29.200-300 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 27.690 niveauet (solgt i 27.850 niveauet). Stop loss ved brud af 27.650 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 27.847 niveauet (købt i 27.488 niveauet). Genkøb ved brud af 28.400 niveauet . Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,4 pct. (14 point) i 3.210 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et “break away gap” efter en afvisning på det 50 dage glidende gennemsnit, hvilket indikerer en vending. Det 200 dages glidende gennemsnit testes nedefra.

Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er er tale om en vending / golden cross; og dermed en midlertidig bund i aktiemarkedet!

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.090 niveauet (solgt i 3.100 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.195 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.013 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst  ved brud af 3.124 niveauet. Strategi: Køb

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,2 pct. (4 point) i indeks 1.800 er er der sket et brud af to accelererende positive trend. Lukkekursen udløser første spekulative salgssignal. Trendens styrke testes!

Der er udløst to Golden Cross, og der er lagt op til endnu et brud. Det vil udløse en ren optrend.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.815 niveauet (købt i 1.700 niveauet). Genkøb ved brud af 1.803 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.749 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,2 pct. (3 point) i 2.092 er der tale om et sidelæns brud af en faldende spekulativ trendlinie. I første omgang holder det 24 dages glidende gennemsnit.

BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i rent KØB efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time efter de spekulative tertiære signaler på chartet.

BørsUdsigten‘s næste kursmål i 2.185-205 niveauet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.130 niveauet (købt i 2.095 niveauet). Genkøb ved brud af 2.107 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.879 niveauet (solgt i 2.006 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.092 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb

OMXS30: Dagschart

DAX30 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,0 pct. (3 point) i indeks 14.264 niveauet, er der tale om en korrektiv bevægelse og en test af det 24 dages glidende gennemsnit. Endvidere er der tale om et brud af den sekundære optrend. Det indikerer mindst en konsolidering. Brud af toplinien i konsolideringen i 14.545 niveauet udløser nyt købesignal.

BørsUdsigten har fået bekræftet målzonerne i første omgang 13.425 niveauet, og 13.900 niveauet. Næste målzone i 14.675 niveauet.

Der er desuden oplæg til yderligere understøttelse af trenden med udsigt til endnu et Golden Cross – og bekræftelse af ren optrend. Indtil videre er der udløst 2XGolden Cross, hvilket underbygger den bagvedliggende trend. (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 14.485 niveauet (købt i 14.375 niveauet). Genkøb ved brud af 14.340 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.775 niveauet (solgt i 13.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.278 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

 

DAX30: Dagschart

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,452 pct.), er der tale om et brud af bundlinien i 3,49. Hvilket har udløs rent salgssignal (af renten).

Den 30-årige realkreditobligation noteres den 7. december til en rente i 6,32 pct. (7/11 stod den i 7,25 pct.) (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).

Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 3,75 – 4,00 pct. ved det seneste rentemøde den 2. november 2022. Renterne stiger for at dæmpe den inflationsskabene lønvækste i USA (bremse væksten)

BørsUdsigten forventer nu en rente ultimo året på 4,25 – 4,75 pct.

Næste planlagte rentemøde er den 13.-14. december.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen Sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst.

I sidste måned, oktober, nåede vi 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,48 niveauet (købt i 3,61 niveauet). Genkøb ved brud af 3,48 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,964 niveauet (købt i 2,84 pct.). Genkøb ved brud af 3,665 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,033) til morgen, fredag, er der tale om brud af bundlinien i en sidelæns tertiær konsolidering. Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og to “death cross”. Chartet har brudt det 200 dages glidende gennemsnit. Brud kan indikerer en lidt længere nedtur.

Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!

USD korte positioner er lukket efter brud af 7,21 – lange positioner er lukket efter brud af 7,52.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,10 (købt i 7,065 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 7,08 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,52 niveauet (købt i 7,40 niveauet). Genkøb ved brud af 7,17 niveauet. Strategi: Sælg

USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,916 USD) til morgen, fredag, er der tale om et brud af toplinien i 3,855 i en sidelæns konsolidering. Det har udløst et spekulativt købesignal. Signalet underbygges ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit i 3,905 niveauet.

Se Ugen Aktie: Ingen Metaltræthed i Boliden

BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).

BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.

BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag med en stigning på 2.100 tons til 88.475 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.

Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.

Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

 

Der forhandles om en embargo af russisk kobber. 60 pct af LME (Londom Metal Exchange) udgøres af russisk kobber – så en embargo vil betyde ekstraordinær knaphed – og stigende efterspørgsel!!! Ikke overraskende er LME imod embargo.

Det betyder, at kommer embargoen er der en god chance for at vi får store stigninger.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,86 niveauet (solgt i 3,82 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,88 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,40 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,742  niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (76,6) til morgen, fredag, er der tale om et brud af EXIT niveauet i 82,5 niveauet! Advarslen kom efter en inside reversal ned, der oftest er et stærkt salgssignal.

Overordnet er der tale om en ren nedtrend. Der er rent sælg i olie, og der er udløst et Death Cross.

BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet.

Ovennævnte betyder at man fortsat skal sælge / tage toppen af sine aktieinvesteringer i olieselskaber.

Modsat skal man være klar til en reboundspekulation, da olieprisen ser ud til at falde for meget for hurtigt!

Olieprisfaldet kombineret med fald i USD betyder opbremsning af inflationen!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 86 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af 77,5 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 94 niveauet (købt i 94 niveauet). Genkøb ved brud af 86.7 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.