Test af Markedets Dybde?
BørsUdsigten: Sell the News! 3 skridt frem 2 tilbage! Centralbankerne køber Guld!
C20 indekset lukkede torsdag med et fald på 1,5 pct. (13,57 point) i indeks 876,46.
De europæiske aktiemarkeder lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,6 pct. og 1,6 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede torsdag med markante stigninger på mellem 1,6 pct. på mellem og 3,0 pct. for de tre index BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,5 pct. og 0,9 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De toneangivne amerikanske indeks indikeres, at åbne med fald på mellem 0,5 pct. og 1,0 pct., såfremt Wall Street åbnede nu til morgen.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (876), ligner det fortsat mest af alt en W formation (midlertidig bundformation); men risikoen for et “ben” ned før vi får vores bundformation, er fortsat til stede. Tertiært / spekulativt er der tale om en accelererende nedtrend.
EXIT signalet udløses omkring et brud af 880 niveauet (seneste “flush out”). BørsUdsigten har valgt ikke at reagere på det lille brud – før vi ser dagens åbning. Lukning over 880 niveauet, vil annullere salgssignalet.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 917 niveauet. Der er åbnet short ved bruddet af 915 niveauet. Genkøb (og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 883 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1,010 niveauet. Genkøb ved brud af 951 niveauet. Der er åbnet en short ved bruddet af 986 niveauet. Lukning af short (hjemtagning af gevinst) ved brud af 943 niveauet. Strategi: Sælg
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 1.004 niveauet. Nyt købesignal ved brud af 1.004 niveauet. Strategi: Sælg
BørsUdsigten har overordnet ingen eksponering mod de danske aktier (Stockpicking op til regnskaberne undtaget)
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Husk! TA er ikke en objektiv videnskab – men en måde til at identificere en mulig udvikling – baseret på de aktuelle handler og markedets psykologi!
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne uforandret til morgen, fredag.
Der lagt op til enten en bundformation eller yderligere fald – men nu må vi se.
Der forventes 3die kvartals regnskab i dag, fredag fra DSV, mandag er det Sparekassen Sjælland, tirsdag er det Jyske Bank, Tivoli og Grønlandsbanken, og onsdag er det Sydbank, Totalbanken og Fast Ejendom der rapporterer for 3die kvartal. Torsdag den 1. november rapporterer Novo Nordisk, Carlsberg (har opjusteret), Coloplast (årsregnskab), Danske Bank, og Ørsted fra C20 indekset. Ellers er Banknodik, Solar og Skako klar ved rapportlugen.
Sell OFF – Fortsat
Hvad skete der lige der?
BørsUdsigten kunne notere, at Wall Street onsdag blev ramt af et Sell Off den sidste time inden luk, uden nogen nyheder.
Udsalget sket op til regnskabsrapportering fra nogen af verdens største selskaber. Der er tale om Microsoft, Twitter, Amazon, Alphabet (Google), Intel, Snap og Tesla.
Kvartalsregnskaberne var rigtig rigtig pæne, og der var ikke nogen eklatante skuffelser; men vi vil nok se at nogle af selskaberne bliver offer for “Sell the News”. Fremgangen ligger primært på bundlinien – Donald Trumps skattenedsættelse. Toplinierne har det lidt sværere. Overskudende giver mulighed for nye store aktietilbagekøb.
Hvorfor kom salget, og netop på det tidspunkt?
BørsUdsigten har en formodning om, at der var en større investor, der ville skabe uro op til regnskaberne. Hvis de havde skuffet fælt ville “han” have tjent store penge på baisen (shortsalget). Modsat var risikoen at der – som sædvanligt – ville blive et “Sell the News”, og tabet ville blive begrænset. Kunne man oven i få momentuminvestorerne (ETFer og ETNer) til at sælge ud ville oplægget være perfekt.
Modsat kunne der være tale om en kapitalfond, der ville måle styrken (dybden) i markedet, før et større angreb (manipulation). Faldets størrelse – og karakter (generelt fald uden årsag – indikerer, at det er en sandsynlig forklaring.
BørsUdsigten kan konstatere, at aktiemarkedet ikke har styrke til et større udsalg af aktier!
Årsagen skal nok findes i udbuddet af ETFer og ETNer – forkortelser på 3 bogstaver af økonomiske instrumenter er altid farlige (selvom mange vil forklare det modsat). De har det formål at skabe volatilitet – og indtjening til udstederne. Forskellen på ETF og ETN er modpartsrisikoen, førstnævnte har aktiemarkedet og sidstnævnte har en finansiel udsteder eksempelvis Nordea, Deutsche Bank, Commerzbank, som modpart.
BørsUdsigten benævner dem “Dumme Penge“, da investorerne ikke forholder sig til hvad de investerer i.
Er der tale om en test af markedets dybde, skal man gardere sig mod evt. udsalg. Det kan ske ved at minimere sin gearing.
BørsUdsigten’s vurdering, om at man skal købe, når markedet giver “tynd mave”, og kø ved toilettet, gav god mening – i hvert fald på den helt korte bane.
OMX S30: Strategi og Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S30 indekset i 1.506 (plus 0,3 pct. (4,55 point), skete der en lille opbremsning efter en test af 1.488 niveauet.
EXIT signal blev udløst ved bruddet af 1.620 niveauet (dobbelttop).
Tertiært/spekulativt er der tale om en accelererende nedtrend. Købesignal udløses ved brud af 1.507 niveauet.
Spekulativt/Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.550 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved bruddet af 1.536 niveauet. Genkøb (og lukning af short) ved brud af 1.507 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af 1.648 niveauet. Hjemtagelse af gevinst og lukning af short ved brud af 1.557 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30: Strategi og Vurdering
Set BørsUdsigten på dagschartet for DAX30, i 11.307 (plus 1,0 pct. (116,49 point), fik vi en reverse, hvilket normalt er et købesignal.
BørsUdsigten noterer, at vi fortsat ligger i en accelererende nedtrend, og rent sælg efter bruddet i 11.517 niveauet (EXIT) .
BørsUdsigten noterer, af der er opstået et gap mellem 11.517 niveauet og 11.387 niveauet – der forventes lukket indenfor de nærmeste 2 uger, hvis alt går som det plejer.
Presset på indexet kommer fortsat fra oven; men brud af 11.947 / 11.475 niveauet vil udløse mindst en sidelæns sekundær konsolidering.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 11.740 niveauet. Der er åbnet en short ved bruddet af 11.500 niveauet. Genkøb (og lukning af short) ved brud af brud af 11.250 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 12.140 niveauet. Genkøb ved brud af 11.947 niveauet. Der er åbnet en short ved brud af 11.950 niveauet. Lukning af position (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 11.945 niveauet. Strategi: Sælg.
DAX30: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede markant højere torsdag.
Der blev rapporteret flotte bundlinieresultater for de fleste af de rapporterende selskaber. Så må vi se om der bliver tale om “Sell the News” ved dagens notering.
Dow Jones lukkede torsdag med en stigning på 1,6 pct. (401,13 point) i indeks 24.984,55.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,9 pct. (49,47 point) i indeks 2.705,57.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 3,0 pct. (209,94 point) i 7.318,34.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.706), ser vi en bounce back; men vi kan lige så godt se en negativ fortsættelse (ben 2) før vi ser en bundformation. Lukningen af S&P500 på vores “candlelight chart”, neutraliserer ikke den faldende trend.
Der er tale om EXIT af amerikanske aktier på dagschartet efter bruddet af 2.720 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet en short) ved bruddet af 2.787 niveauet. Der genkøbes (lukkes short(hjemtages gevinst) ved brud af den faldende trendlinie i 2.720 niveauet (nedefra). Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af 2.920 niveauet (købt i 2.858 niveauet). Genkøb og lukning af short ved brud af 2.810 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position i 2.777 niveauet. Genkøb ved brud af 2.777 (nedefra). Strategi: Sælg.
BørsUdsigten har ingen eksponering på Wall Street.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,01 pct. lavere i 3,10 pct. Den toårige rente noteres uforandret i 2,83 pct., og den 30årige rente noteres uforandret i 3,33 pct.
Tallet for låneansøgninger steg i sidste uge med 4,9 pct. Ansøgninger til refinansiering steg med 4,9 pct. og antallet af låneansøgninger til bolighandel steg med 2 pct.
Renten på et 30 årigt obligationslån ligger nu på det højeste niveau siden 2011 nemlig på 5,11 pct. Ikke noget at sige til at nyhussalget faldt med 5,5 pct. i sidste måned, og det ser ud til at fortsætte.
Noget kunne tyde på at boligmarkedet er gået i stå efter vi har nået en rente på 5 pct.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres 0,01 pct. højere i 0,40 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. højere minus 0,63 pct., og den 30årige noteres 0,01 pct. højere i 1,03 pct.
Til sammenligning ligger den 10årige rente i:
Grækenland i 4,19 (4,25) (4,26) (4,28) (4,30) (4,40) pct.
Italien i 3,49 (3,60) (3,59) (3,48) (3,47) (3,68) pct.
Portugal i 1,93 (1,97) (2,00) (2,00) (2,01) (2,02) pct.
Noget kunne tyde på ECB’s udmelding om en uforandret rente med indlån på minus 0,4 pct. og udlån på 0,25 pct. og et fortsat tilbagekøbs program med 15 mia. EUR om måneden de næste 3 måneder ser ud til at stabilisere renten. Endvidere vil ECB geninvestere amortiseringerne (ikke nedbringe balancen modsat Fed)
Valuta
USD noteres kl. 07:37 i 6,566 (6,54) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,136 (1,141) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 112,1 (112,1), EUR/JPY noteres i 127,4 (127,9). EUR/DKK noteres til morgen i 7,46 (7,462). GBP/DKK 8,416 (8,426)
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,566), er der tale om en accelererende optrend.
Valutakrydset er nået BørsUdsigten’s målzone i 6,57 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,49 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,535 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 6,50 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,49 niveauet. Stop loss ved brud af 6,49 niveauet. Der åbnes short ved brud af 6,49 niveauet. Strategi: Køb.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, fredag, i 1,233 (1.239) USD pr. troy ounce (31.1 g).
BørsUdsigten noterer at centralbankerne igen er begyndt at købe større beholdninger i guld. I alt er der købt 450 ton op. Ungarn er nyere køber, Polen forøger strategisk, og Rusland er den største køber af fysisk guld. Kazakstan og Mongoliet er ligeledes købere.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.233), bliver der fortsat sat en stigende vimpel på flagstangen med en tertiært stigende trendlinie i 1.233 niveauet, som bundlinie.
BørsUdsigten’s udbrudsstrategi, ser ud til at holde indtil videre. Efter der er udløst et rent købesignal, ligger næste større målzone ligger i 1.300 niveauet; men vi skal dog have nogle konsolideringer inden.
Brud af 1.333 niveauet udløser et spekulativt salgssignal, og en indikation om mindst en konsolidering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 1.233 niveauet. Stop loss ved brud af 1.233 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.215 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1215 niveauet. Stop loss ved brud af brud af 1.215 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.215 niveauet. Strategi: Køb.
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes / terminsikres
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres uforandret til højere til morgen, fredag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 66,60 (66,42) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 76,30 (75,83) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (76,3), er der tale om et udbrud fra en SHS formation (midlertidig top) efter bruddet det langsigtede støtteniveau i 80 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgte en lang position (og åbnet short) ved bruddet af 80 niveauet. Genkøb (og lukning af short) ved brud af 77 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af den stigende sekundære trendlinie i i 82,5 niveauet (positionen købt i 73 niveauet). Genkøb og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 80 niveauet. Strategi: Sælg.
Olieaktier handles efter signalerne fra den underliggende råvare. I dette tilfælde UK Brent.
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag.
Nikkei225 falder med 0,7 pct. (149 point) i indeks 21.120. Hang Seng falder med 1,0 pct. (259 point) i indeks 24,736. Kina’s CSI300 falder med 0,9 pct. (29 point) i indeks 3.166. Sydkoreas Kospi falder med 1,9 pct. (40 point) i indeks 2.024. Australien’s ASX200 stiger med 0,0 pct. (1 point) i 5.665.
Alle noteringer en god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer!
Analyse & Graf: Investing.com
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.