Store inflationsdag!!!

Wall Street lukkede tirsdag med fald på mellem 0,2 pct. og 1,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede tirsdag fra en stigning på 0,1 pct. til fald på op til 1,1 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres lavere med fald på mellem 0,5 pct. og 2,4 pct. til morgen, onsdag.

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem på 0,1 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:05)

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., når aktiemarkederne åbner senere onsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne lavere nu til morgen, onsdag.

 

Inflation er en udhulning af Tilliden til Penges Værdi (købekraft)

I dag, onsdag offentliggøres inflationstal fra USA (kl. 14:30)(forventet 8,7 pct. i juli mod 9,1 pct. i juni), Italien og Tyskland.

Inflationen i Danmark steg med 8,7 pct. i juli fra 8,2 pct. i juni. på månedsbasis en stigning på 1,1 pct.

Inflationen i Kina steg 2,7 pct. i forhold til sept. 2021. Producentpriserne steg 4,2 pct. i forhold til sept. 2021.

Inflationen i Norge steg 6,8 pct i juli, hvilket er en stigning på 1,3 pct. fra juni. ser vi kun på madvarer og alkoholfrie drikke steg priserne fra juni til juli med 7,6 pct.

Inflationen i Mexico lande på 8,25 pct., men inflationen på madpriser excl. alkohol lå på 14,2 pct. – det højeste niveau i 20 år.

Med faldet i råvarepriser må det forventes, at stigningen i inflationen fremadrettet vil bremse op, og endda falde – men vil det være på et lavere niveau?

Husk at en stigning kun kan tælle med een gang.

Endvidere vær opmærksom på at det er sidste måned med halv balancereduktion i Federal Reserve QT (Quantative Tightning). Fra september vil QT være på 95 mia. USD pr. md. (60 statsgæld og 35 Realkredit) efter halvdelen i juni – juli og aug. – det vil betyde højere renter!

Faldet i råvarepriserne skal således opvejes mod en forventet lønstigning – og hvis den kommer ud af kontrol – har vi en lønspiral. Det er dog alt for tidligt, at vurdere nu!

Der er fortsat en gældskrise i Sydeuropa, hvor landene får sværere og sværere ved at servicere deres gæld! Det kan udløse også udløse rentestigninger!

Rentestigninger bremser også væksten; så man vil helst ikke overgøre situationen.

Hvad der også kan føre til øget inflation er faldende valutakurser. Derfor vil man også se en konkurrencemæssig øgning af renten for at bremse valutakursfald.

Danmark bliver for øjeblikket ramt af, at politikkerne IKKE respekterer befolkningens NEJ til EURO’en; men politisk har gennemtrumfet en fast kurs overfor euroen.

Det betyder, at vi støtter en euro ved opkøb, og bliver syltet mere og mere ind i den sydeuropæiske gældskrise. Det skyldes, at der politisk ikke gennemføres de nødvendige reformer (arbejdsmæssige og pensionsmæssige).

Den danske økonomi er bedre end eurozonen, hvilket betyder en højere værdi ved ophævelse af den faste kurs.

En opskrivning af den danske krone (DKK) vil betyde lavere inflation.

Det vil betyde et rigere Danmark – med råd til velfærd for udsatte grupper

Nationalbanken er ansvarlig for bekæmpelse af inflation (Deres ENESTE pengepolitiske formål) – og de gør ABSOLUT INTET – ABSOLUT INTET!!

Danmark har altså valget mellem faste valutakurser eller faste priser! (sagt på en forsimplet måde)

Dark Horse er også udviklingen af krigen mellem Ukraine og Rusland – inflation er krigen tro følgesvend. Krigen skal finansieres (køb af våben og genopbygning).

Fokus er ændret, og INFLATION er det nye NØGLETAL 

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,4 pct. (18 point) i indeks 4.122 niveauet, er der tale om en sidelæns konsolidering. Toplinie i 4.155 niveauet, og bundlinie i 4.090 niveauet.

Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og  udløst “a Golden Cross”!

BørsUdsigten noterer en en vending og optrend i den stærke USD, hvilket giver mulighed for “a perfect bull”!!

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.986 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  minus 0,7 pct. (186 point) i 27.811 (handles fortsat), er der tale om en afvisning af en 6 mdr. gammel modstand i 28.250 niveauet. Brud af denne Toplinie udløser et meget STÆRKT købesignal. Brud SKAL følges!

Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit.

BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af et “Golden Cross”

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.000 niveauet (købt i 27.900 niveauet). Genkøb ved brud af 28.000 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.442 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,6 pct. (19 point) i 3.228 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en test af modstandslinien i 3.225 niveauet.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.235 niveauet (købt i 3.185 niveauet). Genkøb ved brud af 3.245 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.328 niveauet (købt i 3.147 niveauet). Genkøb ved brud af 3.259 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,4 pct. (7 point) i indeks 1.712 – er der tale en lille opbremsning; men fortsat negativ sekundær trend. Det 200 dages glidende gennemsnit blev brudt, og udløste salgssignal.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.790 niveauet (købt i 1.769 niveauet). Genkøb ved brud af 1.715 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.735 niveauet (købt i 1.669 niveauet). Genkøb ved brud af 1.741 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 1,5 pct. (29 point) i indeks 1.988 niveauet, er der tale om et brud af den tertiære konsolidering i 1.995 niveauet.

Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit udløser Golden Cross og en positiv trend.

BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.995 niveauet (købt i 2.005 niveauet). Genkøb ved brud af 2.015 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.964 niveauet (solgt i 2.014 niveauet). Hjemtagelse af ved brud af 1.973 niveauet. Strategi: Køb

 

OMXS30: Dagschart

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,1 pct. (153 point) i indeks 13.535 niveauet, er der tale om et brud af den positive trend.

BørsUdsigten noterer, at DAX30 fortsat ligger i nedtrend, og man skal tage korte avancer. Vær opmærksom på, at vi har fået de første købesignaler, og dermed grundlaget for en vending.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 13.650 niveauet (købt i 12.760 niveauet). Genkøb ved brud af 13.680 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.960 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.208 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,797 pct.) er der tale om en reverse og et stærkt brud af Neckline (Halslinien) nedefra. Brud af 2,58 niveauet bekræfter genoptagelse af nedtrenden.

Der er tale om modsatrettede signaler:

Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!

Modsat:

Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022. 

BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. – husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.

Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))

USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.

Ovennævnte bekræfter Stagflation!!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,66 niveauet (solgt i 3,0 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,78 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,072 niveauet (købt i 2,897 pct.). Genkøb ved brud af 2,81 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,2825) til morgen, onsdag, er der tale om en konsolidering med en toplinie i 7,325 niveauet og en bundlinie i 7,25 niveauet.

Der er tale om ren optrend – hvilket giver mulighed for “a perfect bull”, når købesignalet kommer – og det har det gjort.

Paradox

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.

USD korte positioner er LUKKET – lange positioner er åbne.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,30 (købt i 7,28 niveauet). Genkøb ved brud af 7,29 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Stop loss ved brud af 7,195 niveauet. Strategi: Køb

USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,558 USD) til morgen, onsdag, er der tale om en konsolidering med en toplinie i 3,59 niveauet og en bundlinie i 3,46 niveauet. Brud skal følges.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med et fald på 750 tons i 127.850 tons, mod 260.000 tons for 9 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,50 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,55 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Stop loss ved brud af  af 3,423 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (95,6) til morgen, onsdag, er der tale om et brud af det 200 dages glidende gennemsnit og af EXIT-linie i 98,5 niveauet. Det udløser SALG på ALLE niveauer!

Der er udløst et “death cross”.

Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.

Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 98,5 niveauet (købt i 100 niveauet). Genkøb ved brud af 97 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 102 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.