Hvilken vej skal markedet?

Flere investorer har taget forskud på glæderne og er hoppet på de cykliske aktier efter meddelelsen om, at en kommende vaccine ramte markedet. Meddelelsen fra Pfizer-aktierne indenfor sektoren, der har haft det svært ved at stige, mens IT og grønne aktier blev solgt fra. Blandt de mest stigende aktier var H&M, ISS og Scandic Hotels samt SAS. Spørgsmålet er, om det ikke er for tidligt.

Tirsdag meddelte NKT, at det går bedre og årets forventninger blev justeret op. Fundamentalt indikerer modellerne en fair pris i niveauet 240-254 efter justeringen. Det giver et fortsat interessant potentiale i aktien. Aktien fastholdes i porteføljen. Teknisk er aktiekursen brudt igennem modstandsniveauet 210, som nu er blevet testet for 3. gang. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 180 som en støttelinie. Den positive tendens i aktien trækker på de tre imdikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 60. Nærmeste modstandsniveau er ved 240 og herefter i niveauet 260, mens der er støtte i niveauet 180-190 og herefter i niveauet 150-160.

Onsdagens regnskaber var en blandet omgang. Ambu og ALK-Abello faldt på deres regnskaber, mens GN Store Nord og Bavarian Nordic stiger på deres. Bavarian Nordic tog en hurtig rebound i marts og april, men har siden bevæget sig vandret i niveauet 200-220. I begyndelsen af oktober etablerede Bollingerkanalen et salgssignal på ugebasis og kursen skal igennem 200, før det bliver ændret til køb. Momentum er ligeledes i en stigende tendens på månedsbasis. Nærmeste modstandsniveau var ved 220 og herefter i niveauet 245, mens der er støtte i niveauet 170-175 og herefter i niveauet 150-160. Fastholder aktien i porteføljen.

Flügger opjusterer igen og fundamental-modellen giver en fair pris i niveauet 800-850. Aktien stiger over 5 pct. på meddelelsen. Stigningen har trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 80. Den stigende tendens ses ligeledes i Momentum på månedsbasis. Man skal tilbage til 2007 og 2008 for at finde aktien i det nuværende niveau. Nærmeste modstandsniveau er ved 550 og herefter i niveauet 600, mens der er støtte i niveauet 440-450 og herefter i niveauet 410-420. Brug tilbagefald til opkøb.

SAS-aktien har været i hopla efter den norske regering har truet med at lukke for hjælpen til Norwegian Air Shuttle. SAS-aktien ramte kursniveauet 0,55-0,57 den 6/11 og handles fredag i niveauet 0,828 – 0,875. Den lave kurs gør, at aktien er blevet et rigtigt daytrader-objekt – pas på.
H+H leverede et regnskab, der viste et lille fald i både omsætningen og resultat for 3. kvartal. Men i alt har selskabet klaret sig godt igennem coronakrisen. Teknisk bliver modstandsniveauet 140 testet på ny, og man skal tilbage til februar 2009 for at finde kursen i niveau 140.

I denne uge kommer er der en række regnskaber fra danske selskaber: Onsdag er der regnskab fra A. P. Møller-Mærks, Brdr. Hartmann, NTG Nordic Transport Group og Vestjysk Bank.

C25-indekset holder fast i den stigende tendens og var kortvarigt over 1600, men handles nu i niveauet 1580. Der er købssignal i Bolllingerkanalen på ugebasis, og det har stået på siden slutningen af april. RSI har ramt 70, mens der er en faldende tendens i Momentum på ugebasis.
Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1460 som en støttelinie. Nærmeste støtteniveau er ved 1500 og herefter i niveauet 1450, mens der er modstandsniveau ved 1675 og herefter i niveauet 1725.

DK Portefølje
Afkastet i den danske portefølje år til dato er 24,6 pct., mod C25-indekset, som i år til dato har givet et afkast på 26,1 pct. Bavrian Nordic på salgslisten.

Nordisk portefølje
Hæver målkursen til 62 og fastholder stop-loss ved kurs.

Vandret i USA
Torsdagens nytilmeldte ledige blev på 709.000, og der var forventet 731.000. Det går i den rigtige retning, hvilket vil give en positiv udvikling i økonomien på længere sigt.
Torsdagens store vinder blandt tech-aktierne var blandt andet Pinduoduo og HyreCar Int.
Amerikanske regnskaber i denne uge: Walmart, NVIDIA, The Home Depot, Target Corp., TJX, Nio, Baidu samt Tyson Foods.

S&P 500 tester igen niveauet 3550-3600. På dagsniveauet er der etableret et ”Golden Cross” og Bollingerkanalen har etableret et købssignal. Bryder kursen igennem 3600, så er næste modstandsniveau ved 3700 og herefter i niveauet 3795, mens nærmeste støtteniveau er ved 3400 og herefter i niveauet 3300. Den stigende tendens i indekset trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Der er ligeledes købssignal i modellerne på ugebasis.

Nasdaq Composite konsoliderer sig i niveauet 11.000-12.000 og den vandrette formation gør, at det er svært for Bollingerkanalen at holde fast i et signal. På dagsniveauet er signalet skiftet for tredje gang til køb. På ugebasis er der igen køb i Bollingerkanalen, og det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 11.000 som en støttelinie. De tre indikationsmodeller stiger på ugebasis. RSI er i 58 og MACD er over 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 12.500 og herefter i niveauet 12.900, mens nærmeste støtteniveau er ved 11.500 og herefter i niveauet 11.000.
Strategi: Afvent udviklingen.

 

Japan holder fast i niveauet
Det japanske indeks har ramt 25.000 på ugebasis og der er igen etableret købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 23.000 som en støttelinie. De tre indikationsmodeller er alle i en stigende tendens og RSI er over 70.

Nærmeste modstandsniveau er ved 27.000, mens der er støtte i niveauet 23.000 og herefter i niveauet 22.000.
Strategi: Invester i det japanske marked via investeringsforeninger – det ser fortsat interessant ud.

OMX Stockholm 30  tester modstandsniveauet 1900 og det samme modstandsniveau blev testet i februar. Stigningen i denne uge betyder, at der er etableret købssignal i indekset på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1760. Stigningen har ligeledes trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis har alle etableret en bund og de stiger alle tre. MACD er over 0 og RSI er over 64-65.

Momentum på månedsbasis holder fast i den stigende tendens. Nærmeste modstandsniveau er ved 1975 og herefter i niveauet 2025, mens der støtte i niveauet 1850 og herefter i niveauet 1800.
Strategi: Markedet ser interessant ud på niveauet.

Eolus Vind tog et stort dyk i oktober, hvor aktiekursen gik fra 175 til 125 og nu handles aktien i niveauet 160-165. Den stigende tendens betyder, at der er etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen både på dags- og ugeniveauet. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 144 som en støttelinie.

Der er etableret bund i de tre indikationsmodeller på ugebasis. MACD er over 0 og RSI har ramt 60. Nærmeste modstandsniveau er ved 170-175 og herefter i niveauet 195, mens der er støtte i niveauet 165 og herefter i niveauet 145. Anbefaler køb på niveauet.  

Frankfurt DAX 30 har taget en rebound og nu handles indekset i niveauet 13.000-13.200. Det betyder, at der er etableret et købssignal i Bollingerkanalen på både dags- og ugeniveauet.

Den stigende tendens trækker på de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum og RSI har etableret en bund og stiger. RSI er over 50, mens MACD fortsat er under 0. Modstandsniveauet 13.400-13.500 testes stadig og bliver det brudt, er næste modstandsniveau ved niveauet 12.400- 12.600 og herefter i niveauet 11.600-11.800.
Strategi: Afvent udviklingen.  

 

Teknisk kommentar til 2 aktier 
De 2 aktier er Rockwool og Nilfisk Holding.
Rockwool holder fast i den stigende tendens, selv om der har været store udsving i aktien siden slutningen af september. Aktien bevæget sig i intervallet 2400-2900 og handles i øjeblikket i niveauet 2600-2700.

Momentum og RSI toppede i maj/juni og frem til oktober var de en faldende tendens, men de har rettet sig nu. MACD toppede i august/september og den første bund blev fundet ved månedsskiftet september/oktober og har siden været i en stigende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2900 og herefter i niveauet 3275, mens der er støtte i niveauet 2450-2475 og herefter i niveauet 2300. Ser fortsat et interessant potentiale i aktien. Brug tilbagefald til at samle op.

Nilfisk Holding-aktien har fået en pæn rebound oven på den mindre rotation, der har været i markedet. Aktien blev handlet op til niveauet 111-114 og siden tog aktien et dyk til niveauet 84- 86 for så at stige igen til det nuværende 100-105. Det har givet et nyt købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” for 1 dag siden.

På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og Parabolic-modellen. De glidende gennemsnit er tæt på et ”Golden Cross”. Den positive tendens i aktiekursen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 60 og MACD er over 0. Momentum er i en stigende tendens og det har stået på siden slutningen af juli.
Momentum er ligeledes steget kraftigt. Nærmeste modstandsniveau er 110 og det er tredje gang, at det bliver testet og bliver det brudt, er nærmeste modstandsniveau ved 140 og herefter i niveauet 160, mens der er støtte i niveauet 92-94 og herefter i niveauet 88-90. Køb ved brud af niveauet 110-112.

Guldet tager en rebound
Guldet er faldet tilbage og sidste uges rebound er skiftet ud med et tilbagefald, så der er etableret et salgssignal i Bollingerkanalen både på dags- og ugeniveauet. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis.

SEK/DKK: testede niveauet 73, men blev afvist og er handlet tilbage til niveauet 72,5. Der er fortsat købssignal i den svenske krone både på dags- og ugeniveauet. Der er en stigende tendens i alle tre indikationsmodeller.

EUR/USD: bevæger sig vandret i niveauet 1,16-1,19 og det har stået på siden slutningen af juli. De tre indikationsmodeller er alle ved at etablere en bundformation, hvilket indikerer, at niveauet 1,2 skal testes.

Metalmarkedet: Der er fortsat en positiv tendens i industrimetallerne. For dem der taler om at købe kobberaktier, så er Southern Copper Corp. steget 26 pct. allerede i år og canadiske Hudbay er steget 23 pct.  

Landbrugsmarkedet: Der er ikke de store forandringer på landbrugsområdet.

Brent Spot har taget et hop op til niveauet 45 dollar for en tønde olie, mens prisen på en tønde olie i mandags var i niveauet 39-41. Stigningen har fået Bollingerkanalen til at gå i køb på ugebasis, mens de glidende gennemsnit har etableret et ”Death Cross”. Der er etableret en bundformation i de tre indikationsmodeller. Spørgsmålet er, om olien har reageret for hurtigt på vaccinemeddelelsen.
Selvom vaccinen er i ”handlen” i løbet af december, så er det nok først i løbet af efteråret, at man vil kunne se en effekt. Tænker derfor at markedet har overreageret. Men tager oliesselskaberne med på kandidatbænken måske og specielt dem, som har et grønt ben med i forretningen som Lundin  Energy og Equinor.