Positive Fortsættelsesformationer? – Svaret er JA!

BørsUdsigten: 7 dage til Rentemøde.

 

Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 2,3 pct. og 2,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede fredag fra en stigning på 0,4 pct. og 0,9 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres fra stigninger på 1,5 pct. til fald på op til 6,3 pct. til morgen, mandag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,8 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:20)

Wall Street indikeres, at åbne med uforandret plus / minus 0,1 pct. når der åbnes senere mandag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, mandag.

 

Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på:

1.-2. november Næste planlagte FOMC rentemøde i Fed. Efterfølgende 13.-14. december.

 

Last Hurrah? (Gentagelse fra den 16./17. august – S&P500 Indeks 4.303 niveauet – stadig aktuel!)

BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” (SALGSPANIK)– før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.

BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?

Man skal stille sig selv spørgsmålet:

Hvad skal der til, for at vi ser yderligere stigninger?

NB! Servicemeddelelse:

S&P500 er faldet fra Index i 4.303! – I dag 3.753 (12,3 pct)!

BørsUdsigten håber, at læserne har taget action på ovennævnte!

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 2,4 pct. (87 point) i indeks 3.753 niveauet, er der tale om en tertiær konsolidering i en mulig W formation. Der blev tale om en positiv fortsættelsesformation, der blev bekræftet ved bruddet af 3.690 niveauet. Formationen er endeligt bekræftet ved brud af 3.790 niveauet.

Det er det 24. dages glidende gennemsnit brud oppefra, af det det 50. dages glidende gennemsnit udløser et salgssignal / Death Cross. Der er tale om en ren nedtrend.

BørsUdsigten noterer, at signalerne skifter hele tiden, hvilket indikerer usikkerhed omkring investorernes vurderinger.

Chartsituationen på længere sigt siger sælg, og afvent langsigtet køb.

Der er fortsat låg på udviklingen – rentestigninger den 1. november – selvom det letter lidt.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.690 niveauet (solgt i 3.720 niveauet). Stop loss ved brud af 3.665 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten solgt (stop loss) en lang position ved bruddet af i 3.695 niveauet (købt i 3.721 niveauet). Genkøb ved brud af 3.790 niveauet. Strategi: Sælg

Signalerne kan godt gå modsat hinanden, hvilket indikerer opbremsning.

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,5 pct. (134 point) i 27.025 (handles fortsat), er der tale om en konsolidering. Toplinie i 27.325 niveauet, og bundlinie i 26.250 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 27.150 niveauet (købt i 26.400 niveauet). Genkøb ved brud af 27.000 niveauet (Testes NU) . Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (stop loss) af en lang position i 27.100 niveauet (købt i 27.137 niveauet). Genkøb ved brud af 27.587 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Det kinesiske kommunistparti har afsluttet deres. Noget kan tyde på at de vil tilnærme sig USA, da den tidligere amerikanske ambassadør er udnævnt til en ledende post.

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 1,4 pct. (43 point) i 2.995 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en test af bundlinien i 2.975, og måske en W-formation. Bekræftelse ved brud af 3.085 niveauet.

Overordnet ligger Shanghaiindekset fortsat i en ren negativ trend. (siden primo august)

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.073 niveauet (købt i 2.975 niveauet). Genkøb ved brud af 3.040 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.258 niveauet). Genkøb ved brud af 3.162 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,5 pct. (24 point) i indeks 1.577 er der tale om en W-formationen; men også et vendesignal på vores candlelight, og mindst en test af 1.590 niveauet, hvilket skete i går fredag.

Det betyder, at der er tale om en chartformation, der er meget stærk, og der er tale om en midlertidig bund og et købesignal i C20 indekset – indtil videre.

BørsUdsigten sætter et kursmål i 1.680 niveauet til 1.710 niveauet for en formation af denne type.

Det betyder, at man spekulativt kan købe danske aktier (Rygvind på cykelstien); men ….

BørsUdsigten noterer dog, at der fortsat er tale om en ren nedtrend, selvom der lægges an til en lille opbremsning!

Vær ikke for grådig med de spekulative investeringer.

Overordnet strategi er, at man afventer køb af aktier, og evt. tager toppen af positionerne / sælger; men spekulativt følger markedet! 

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.610 niveauet (købt i 1.563 niveauet). Genkøb ved brud af 1.590 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Stop loss ved brud af 1.565 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,2 pct. (4 point) i 1.902 er der ligesom i C20 indekset tale om en W-formation; men også en negativ konsolidering, der heldigvis ofte resulterer i en positiv fortsættelse.

BørsUdsigten sætter et spekulativt kursmål i 1.975 niveauet.

BørsUdsigten noterer overordnet fortsat ren nedtrend.

Nyt EXIT signal ved brud af 1.795 niveauet.

Ved reboundspekulationer – Husk at tage de korte avancer hjem (ikke grådig)!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.925 niveauet (købt i 1.840 niveauet). Genkøb ved brud af 1.902 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.879 niveauet (solgt i 2.006 niveauet). Stop loss ved brud af 1.861 niveauet. Strategi: Køb

OMXS30: Dagschart

DAX30 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,3 pct. (37 point) i indeks 12.731 niveauet, er der tale om en W-formation, og en test af 12.666 niveauet (toppen i konsolideringen). Der er tale om et brud af den tertiære optrend, hvilket indikerer mindst en opbremsning og en test af den gamle modstand (toplinie), hvilket skete fredag.

BørsUdsigten noterer, at DAX igen ligger i ren nedtrend, og strategien er at sælge eller tage korte avancer. Umiddelbart ligner det en test af 8.500 niveauet på 12 mdrs. sigt (ingen støtteniveauer) efter bruddet af 12.400 niveauet.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 12.280 niveauet (solgt i 12.500 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 12.670 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position ved bruddet af 13.200 niveauet (købt i 13.255 niveauet). Genkøb ved brud af 12.793 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (4,154 pct.), er der tale om brud af en accelererende optrend, hvilket indikerer mindst en opbremsning i stigningerne.

Den 30-årige realkreditobligation noteres den 18. oktober til en rente i 7,32 mod 6,87 pct. for en måned siden (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).

Der er tale om ren optrend i renten!

Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 3,0 – 3.25 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 21. september 2022.

BørsUdsigten forventer nu en rente ultimo året på 4,0 – 4,75 pct.

Næste planlagte rentemøder den 1.-2. november og efterfølgende 13.-14. december.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen og ved at styrke USD. I sidste måned nåede vi 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni. 

Højere rente medfører stigende USD. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente)); men også eksport af inflation – jo højere valutakurs des lavere inflation. Den danske Nationalbank burde bide mærke i dette!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,97 niveauet (solgt i 3,94 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,14 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,94 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,557) til morgen, mandag, er der tale om en sidelæns konsolidering, med en bundlinie i 7,55 niveauet, og en toplinie i 7,67 niveauet.

Overordnet er der fortsat tale om en ren optrend (;-D)

Paradox

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.

USD korte positioner er lukket efter brud af 7,60 – lange positioner er åbnet efter brud af 7,40.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,60 (købt i 7,56 niveauet). Genkøb ved brud af 7,615 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,40 niveauet (solgt i 7,39 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,515 niveauet. Strategi: Køb

USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,47 USD) til morgen, mandag, er der tale om et købesignal ved bruddet af 3,37 niveauet.

Nyt EXIT niveau ved bruddet af 3,20 niveauet, og en sandsynlig ny acceleration ned! (Ingen Støtteniveauer)

Kobberprisen har udløst salgssignal efter Death Cross, hvor det 24 dages glidende gennemsnit og det 50 dages glidende gennemsnit er brudt oppefra.

BørsUdsigten noterer, af der er tale om ren nedtrend – men ser lille tegn på vending!

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag med et fald på 2.300 tons i 136.700 tons, mod 260.000 tons for 12 mdr. siden.

Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.

Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer (;-D)

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,37 niveauet (solgt i 3,38 niveauet). Stop loss ved brud af 3,415 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,40 niveauet). Stop loss ved brud af 3,20 niveauet . Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (90,5) til morgen, mandag, er der tale om en konsolidering mellem 90 og 95 niveauet.

Trenden er fortsat ned på den lange bane; men der er et lille tegn på opbremsning. Det betyder salg af olie og olieafhængige selskaber.

BørsUdsigten vurderer, at prisen kan falde til 65-60 USD, hvis vi ser på det lange chart, og signalerne holder.

Olieprisen ligger i ren nedtrend!

Brent ligger i en nedtrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.

Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.

HUSK! Energikrisen (el & gas) er “kun” europæisk!! Det betyder, at de energiafhængige selskaber i Europa – ikke udvikler sig som de øvrige dele af verden. Det betyder, at de energitunge virksomheder i Europa konkurrencemæssigt er dårligere stillet!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 92,5 niveauet (solgt i 92 niveauet). Genkøb ved brud af 93,5 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 94 niveauet (solgt i 99,3 niveauet). Stop loss ved brud af 90,9 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.