Negative Fortsættelsesformationer

De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,7 pct. og 1,5 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30).

Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,1 pct. og 1,4 pct.

De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere, nu til morgen, tirsdag.

De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.

Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct., hvis Wall Street åbnede nu.

Hvis du mangler en ”remindermail” – venligst gå direkte ind på BørsUdsigten på NPinvestors hjemmeside – produkter – analyse – BørsUdsigten.

BørsUdsigten bestræber sig på, at være ude senest mellem kl. 08:30 og 08:45.

NB! Der er løsning på remindermails på vej (;-D)); men de næste dage fortsat (:-(

Strategi C20

BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er sælg.

BørsUdsigten har solgt sin lange position i 762 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 748 niveauet, der lukkes ved brud af 745 niveauet.

Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.

Tertiært har BørsUdsigten en købestrategi.

BørsUdsigten har lukket i 695 niveauet lukket den shortposition, der blev åbnet i 760 niveauet. BørsUdsigten har åbnet en reverse, og stop loss lægges ved brud af den stigende trendlinie i 695 niveauet.

Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi sælg for C20. Der er åbnes en lang position ved brud af 710 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Positionen blev solgt i 707 niveauet.

BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj. Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.

Niveau for indeksvurdering: 705.

Dagens C20 Udsigt

BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere, nu til morgen, tirsdag.

Wall Street

Wall Street lukkede højere, mandag.

Regnskabssæsonen fortsætter med uformindsket kraft med Big Blue (IBM) skuffede stort med fald i både omsætning og indtjening, der endte på 3,68 USD pr. aktie, mod forventet 4,31 USD for 3die kvartal. Samtidig blev 2015 nedjusteret til under 20 USD pr. aktie. Desuden måtte IBM betale 1,5 mia. USD (8,7 mia. DKK) for at slippe af med deres chipfabrik. Resultatet blev offentliggjort før åbningen af Wall Street og var med til at dæmpe udviklingen i Dow Jones Indekset.

Anderledes positivt var Apple, der overgik alle forventninger både i salg og i indtjening.

iPhone er dog Apples supersællert, og salget steg med 16 pct. til 39,3 mio. enheder – derimod gik salget af iPads ned med 13 pct. til 12,3 mio. enheder. Heldigvis var der stigende efterspørgsel efter iPhone 6 plus, hvor der er størst indtjeningsmargin. De fleste har nok tænkt – til den pris, hvorfor nøjes.

En anden nyhed er Apple Pay, der blev tilgængelig i går mandag – til iPhone 6 og 6 plus.

Indtjeningen endte på USD 1,42 pr. aktier, og en omsætning på 42,1 mia. USD. Forventningerne til julesalget er en omsætning i indeværende kvartal på USD 63,5 til USD 66,5 mia. USD.

Apple brød de magiske USD100, og lukkede i eftermarkedet i USD 101,27

I dag kommer der tal for Coca Cola, før børs.

På makrosiden kommer der boligsalg i september. Forhåbentlig viser den en stigning, der kan underbygge den økonomiske vækst i USA.

Dow Jones lukkede mandag med en stigning på 0,1 pct. (19,26 point) i indeks 16.399,67.

S&P500 lukkede med en stigning på 0,9 pct. (17,25 point) i 1.904,01.

Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,4 pct. (57,64 point) i 4.316,07.

S&P500 – Teknisk Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.904), fortsætter bouncen med en test af det 200 dages glidende gennemsnit i 1.905 niveauet (nedefra.). Dette niveau burde yde modstand. Indtil videre behandles bouncen som en negativ fortsættelsesformation.

Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten afdækket vores shortposition ved bruddet af 1.865 (åbnet i 1.980 niveauet) Der var indsneget sig en tyrkfejl i går, hvor der var nævnt 1.965, hvilket den opmærksomme læser nok har opdaget.

BørsUdsigten har afstået fra at åbne en reverse, BørsUdsigten vurderede at der var mange, der ikke havde nået få solgt, hvilket ville dæmpe fornøjelsen. Har man åbnet en reverse skal man ikke være for grådig, så længe vi ligger i en nedtrend. Der udsendes salgssignal ved brud af 1.885 niveauet trendfølgende.

Sekundært har BørsUdsigten solgt ved bruddet af 1.992 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 1.958 niveauet. Der afdækkes (hjemtages gevinst) ved brud af 1.945 niveauet.

Primært (lang sigt) har Børsudsigten en salgsstrategi. Der er hjemtaget gevinst ved brud af 1.906 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud på samme niveau (1.906), selvom det kan koste en ekstra handel eller to – og niveauet testes nu.

De korte indikatorer er vendt i oversolgte niveauer.

Signalmodellerne ligger i rent sælg.

S&P500: Dagschart

Rente

Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres med et fald på 0,06 pct. i 2,16 pct. Den toårige rente 0,03 pct. lavere i 0,34 pct., og den 30 årige falder med 0,05 til 2,94 pct.

Valuta

USD noteres kl. 05:48 i 5,807 (5,837) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,282 (1,276) for 1 USD. USD/JPY noteres i 106,4 (107,4). EUR/JPY noteres i 136,4 (137,0).

Det bliver mere og mere interessant, hvornår vi skal åbne shortpositioner i JPY. Så længe USD falder / ligger trykket kursmæssigt jo mere interessant bliver det.

Pengemængden

Pengemængden M2 falder i USA, og faldt i sidste måned med 0,5 pct. modsvarende en årstakt på 2 pct. I februar måned var årstakten 10 pct.

Desværre opgør USA ikke M3; men en mindre pengemængde betyder færre USD i omløb – og når USD er reservevaluta – øger det efterspørgslen efter ”the green back”.

Det betyder at USD vil stige i pris så længe efterspørgslen er større en væksten i pengemængden.

Det er nok i den kontekst vi skal se udviklingen i USD krydsene.

USD/DKK

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (5,81) ligger vi i en positiv fortsættelsesformation. Modsat er der tale om en kileformation med trykket oppefra. Det kan indikere, at vi skal længere ned før vi igen vender snuden mod nord.

BørsUdsigten har tertiært taget gevinst hjem ved bruddet af 5,91 niveauet. BørsUdsigten åbner en shortposition ved bruddet af 5,85 niveauet, og har lukket den igen ved testen af 7,80 niveauet. BørsUdsigten køber spekulativt ved brud af 5,83 niveauet (faldende tertiær trendlinie).

Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst hjem i 5,85 af den position der blev åbnet i i 5,51 niveauet. BørsUdsigten genkøber vores position ved brud af 5,87 niveauet.

De korte indikatorer vendt i oversolgte niveauer.

Signalmodellerne ligger i sælg ”all the way around”.

USD/DKK: Dagschart.

Guld

Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.249 (1.236) USD pr troy ounce (31.1035 g).

Ser BørsUdsigten på timechartet er vores inverse shs formation fuldendt. Bruddet af 1.240 udløste nyt købesignal på den ultrakorte bane. Brud af 1.250 indikerer ny målzone i 1.270-75 niveauet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten har købt en lang position ved bruddet af 1.212 niveauet, og der hjemtages gevinst ved brud af 1.235 (oppefra).

Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet 1.215 niveauet (nedefra), Stop loss lægges ved brud af 1.200 niveauet.

Olieprisen noteres lavere til morgen, tirsdag.

Nymex Crude, er senest noteret i 82,71 (83,14) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 85,57 (86,16) USD pr. tønde.

Asien

De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere, nu til morgen, tirsdag.

Kinas BNP steg med 7,3 pct., hvilket var lidt lavere end de 7,5 pct. der er det officielle vækstmål. Forbruget steg i september med 11,6 pct. i forhold til samme måned sidste år.

Nikkei225 falder med 1,6 pct. (240 point) i indeks 14.871. Hang Seng noteres 0,3 pct. (58 point) lavere i 23.012. Kina’s CSI300 noteres 0,4 pct. (9 point) lavere i indeks 2.446. Sydkoreas Kospi falder med 0,9 pct. (17 point) i indeks 1.913. Australien ASX200 ned med 0,1 pct. (4 point) i 5.316.

Alle noteringer en god time før lukketid.

Teknisk Vurdering OMXC20

Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (705), er vi i gang med en bounce. Så må vi se om ”gappet” mellem 712,42 og 716,55 bliver lukket (der blev lukket lidt i går, mandag).

BørsUdsigten vil indtil videre, behandle den som en negativ fortsættelsesformation.

Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten åbnet en shortposition i 760 niveauet, og positionen er lukket (tages gevinst) trendfølgende ved brud af 695 niveauet (nedefra). I bedste fald ses bouncen at kunne nå 730-35 niveauet. Dette niveau skal benyttes til åbning af en ny baisseposition. Benyttes bouncen til en reverse (køb) skal man passe på ikke at blive for grådig, der sælges trendfølgende ved brud af den stigende bundlinie p.t. i 695 niveauet.

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved bruddet af 748 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 745 niveauet.

Primært har BørsUdsigten en salgsstrategi. Der er hjemtaget gevinst ved bruddet af 707 niveauet (200 dages glidende gennemsnit). Med risiko for at handle en eller 2 gange for meget genkøbes positionen ved brud af 710 niveauet nedefra.

C20: Dagschart

De korte indikatorer er vendt i extremt oversolgte niveauer, og er nu på vej op mod neutrale niveauer.

Signalmodellerne ligger rent i sælg.

Analyse & Graf: Vikingen

Allan Thestrup – BørsUdsigten

Af Allan Thestrup
Aktieanalytiker
at@e-media.dk