Konsolidering eller Yderligere Pres på Nedsiden?

BørsUdsigten: USD svækkes! Konsolidering i Råvarer?

 

Wall Street lukkede torsdag med fald på mellem 1,5 pct. og 2,8 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede torsdag med fald på mellem 1,5 pct. og 1,8 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,0 pct. og 2,0 pct. til morgen, fredag.

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 07:46)

Wall Street indikeres, at åbne uforandret plus / minus 0,2 pct., når der åbnes senere fredag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne XXXhøjere nu til morgen, fredag.

 

Følgende planlagte begivenheder skal der tages hensyn til:

Golden Week lukker Kina fra 1/10 – 7/10 – 2022. Så der skal lukkes nogle kontrakter inden denne uge. Det vil sætte en bremse i logistikken!

Inflationstal US den 13. oktober.

Næste planlagte FOMC rentemøder i Fed. den 1.-2. november og efterfølgende 13.-14. december.

 

BørsUdsigten skrev ultimo august:

September

Så går vi i denne uge ind i september.

September er statistisk den dårligste aktiemåned på året.

• Og det har vist sig at holde 100

 

Last Hurrah? (Gentagelse fra den 16./17. august – S&P500 Indeks 4.303 niveauet – stadig aktuel!)

BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” – før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.

BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?

Man skal stille sig selv spørgsmålet:

Hvad skal der til, for at vi ser yderligere stigninger?

Har Du EXIT-niveauerne klar??

NB! Servicemeddelelse:

S&P500 er faldet fra Index i 4.303! – I dag 3.640 (15,4 pct)!

BørsUdsigten håber, at læserne har taget action på ovennævnte!

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 2,1 pct. (79 point) i indeks 3.640 niveauet, er der tale om brud af en accelererende nedtrend, en reversal (omsluttende). Det indikerer mindste en opbremsning.

Der er bekræftet EXIT i 3.900 niveauet.

Det er det 24. dages glidende gennemsnit brud oppefra, af det det 50. dages glidende gennemsnit udløser et salgssignal / Death Cross.

Chartsituationen siger sælg, og afvent langsigtet køb.

Er der tale om et oplæg til en “flush out”?

Svaret er nok NEJ – men en rebound kan ikke udelukkes.

Der er fortsat tale om en ren nedtrend.

BørsUdsigten noterer, at stigningerne i USD lægger bund under en evt. negativ udvikling på Wall Street. USD er steget med ca. 20 pct. det seneste år.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.650 niveauet (købt i 3.690 niveauet). Genkøb ved brud af 3.720 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 4.133 niveauet (købt i 3.923 niveauet). Genkøb ved brud af 3.888 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 2,1 pct. (553 point) i 25.872 (handles fortsat), er der tale om en fortsættelse af faldende efter bruddet af EXIT-linien i 27.400 niveauet.

Nikkei225 ligger i nedtrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.550 niveauet (købt i 27.650 niveauet). Genkøb ved brud af 26.150 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 28.310 niveauet (solgt i 28.275 niveauet). Genkøb ved brud af 27.546 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,2 pct. (6 point) i 3.035 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en fortsat nedtrend, og et brud af den tertiære støtte i 3.055 niveauet.

Overordnet ligger Shanghaiindekset fortsat i en ren negativ trend. (siden primo august)

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.260 niveauet (købt i 3.200 niveauet). Genkøb ved brud af 3.045 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.258 niveauet). Genkøb ved brud af 3.208 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,7 pct. (27 point) i indeks 1.516 er der tale om et brud af støtten 1.523 efter en lille opbremsning efter et brud af den faldende nedtrend. Der er tale om mindst en opbremsning efter en omsluttende reversal.

BørsUdsigten noterer dog, at der er tale om en ren nedtrend, hvilket er bekræftet, ved det 200 dages glidende gennemsnit, brydes oppefra af de 50 dages ditto.

Overordnet strategi er, at man afventer køb af aktier, og evt. tager toppen af positionerne / sælger. (EXIT).

Vær ikke for grådig med de spekulative investeringer.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position ved bruddet af 1.520 niveauet (købt i 1.530 niveauet). Genkøb ved brud af 1.545 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (købt i 1.731 niveauet). Genkøb ved brud af 1.620 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 2,4 pct. (44 point) i indeks 1.794, er der tale om en lille opbremsning, og et sidelæns brud af en tertiær nedtrend.

BørsUdsigten noterer fortsat ren nedtrend!

Ved reboundspekulationer – Husk at tage de korte avancer hjem (ikke grådig)!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.823 niveauet (købt i 1.817 niveauet). Genkøb ved brud af 1.837 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.006 niveauet (købt i 1.964 niveauet). Genkøb ved brud af 1.888 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

DAX30 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,7 pct. (208 point) i indeks 11.976 niveauet, er der tale om en fortsættelse af den negative trend efter brud af EXIT-linie i 12.400 niveauet er blevet brudt.

BørsUdsigten noterer, at DAX igen ligger i ren nedtrend, og strategien er at sælge eller tage korte avancer. Umiddelbart ligner det en test af 8.500 niveauet på 12 mdrs sigt (ingen støtteniveauer) efter bruddet af 12.400 niveauet.

Tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 12.725 niveauet (købt i 12.800 niveauet). Genkøb ved brud af 12.125 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 13.200 niveauet (købt i 13.255 niveauet). Genkøb ved brud af 13.119 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,784 pct.), er der tale om en opbremsning, og et brud af den accelererende optrend. Det sker efter en test af 4 pct.

Den 30-årige realkreditobligation noteres den 28. september til en rente i 6,82 mod 6,65 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).

Der er tale om ren optrend i renten!

Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 3,0 – 3.25 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 21. september 2022.

BørsUdsigten forventer nu en rente ultimo året på 4,0 – 4,75 pct.

Næste planlagte rentemøder den 1.-2. november og efterfølgende 13.-14. december.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen og ved at styrke USD. I sidste måned nåede 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni. 

BørsUdsigten forventer et fald i inflationen i september – offentliggøres 13. oktober 2022.

Højere rente medfører stigende USD. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente)); men også eksport af inflation – jo højere valutakurs des lavere inflation.

USA er i recession, da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.

Ovennævnte bekræfter Stagflation!!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (købt) en lang position i 3,935 niveauet (købt i 2,84 niveauet). Genkøb ved brud af 3,80 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,518 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,578) til morgen, fredag, er der tale om brud af en accelererende optrend, hvilket indikerer mindst en opbremsning.

Overordnet er der fortsat tale om en ren optrend (;-D)

Det betyder at aktier med indtjening i USD får en højere indtjening i DKK (medicinalselskaber, rederier m.v.). Endvidere opskrives USD aktiver (rederier m.fl.) i dansk regning. Modsat har man gæld og renter i USD, går det ud over indtjeningsmarginalerne. Aktiemarkedet er blevet alt mere differentieret.

Paradox

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.

USD korte positioner er Lukket efter brud af 7,66 – lange positioner er åbnet efter brud af 7,40.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,74 (købt i 7,35 niveauet). Genkøb ved brud af 7,66 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,40 niveauet (solgt i 7,39 niveauet). Stop loss ved brud af 7,417 niveauet. Strategi: Køb

USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,428 USD) til morgen, fredag, er der tale om en tertiær fortsættelse.

Kobberprisen har udløst salgssignal efter Death Cross, hvor det 24 dages glidende gennemsnit og det 50 dages glidende gennemsnit er brudt oppefra.

Nyt EXIT niveau ved bruddet af 3,20 niveauet, og en sandsynlig ny acceleration ned! (Ingen Støtteniveauer)

BørsUdsigten noterer, af der er tale om ren nedtrend!

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med en stigning på 2.700 tons i 133.550 tons, mod 260.000 tons for 12 mdr. siden.

Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.

Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer (;-D)

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,30 niveauet (solgt i 3,61 niveauet). Stop loss ved brud af 3,28 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,40 niveauet (købt i 3,46 niveauet). Genkøb ved brud af 3,463 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (86,7) til morgen, fredag, er der tale om en opbremsning, og en sidelæns konsolidering. Et brud af modstanden i 88 niveauet vil bekræfte et spekulativt køb.

Trenden er fortsat ned på den lange bane. Det betyder salg af olie og olieafhængige selskaber – der ikke har en stor gasproduktion på sidelinien.

BørsUdsigten vurderer, at prisen kan falde til 65-60 USD, hvis vi ser på det lange chart, og signalerne holder.

Olieprisen ligger i ren nedtrend!

Brent ligger i en nedtrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.

Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.

HUSK! Energikrisen (el & gas) er “kun” europæisk!!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 85 niveauet (solgt i 92 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 87 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 99,3 niveauet (købt i 99,3 niveauet). Genkøb ved brud af 95.1 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.