Dollar-selskaber i porteføljen

Med den stigende dollar giver det ekstra god mening at have lidt dollar-selskaber i porteføljen. Mandag var vi vidende til et ellers sjældent fænomen på børsen i Europa, et ”Flash Crash” hvor samtlige børser faldt med mellem 5 og 12 pct. Værst var det i Stockholm. Det var CitiGroup i London, der lavede en fejl i markedet og sendte markedet ned.

Tirsdag var der fokus på en række regnskabsaktuelle selskaber. ISS leverede et regnskab, der viste, at vi er tilbage på kontoret. Teknisk har aktien været i en faldende tendens siden juli 2021, hvor aktien blev handlet i 160. Siden marts har aktiekursen bevæget sig vandret i niveauet 110-120, hvilket har fået Bollingerkanalen til at skifte signal flere gange i perioden. De glidende gennemsnit har netop etableret et ”Golden Cross” og Bollingerkanalen er i køb. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis, idet Momentum er faldende, mens RSI og MACD stiger. Momentum stiger på månedsbasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 138-140 og herefter i niveauet 158-160, mens der er støtte i niveauet 110 og herefter i niveauet 95. Aktien ser interessant ud på niveauet (bemærk jeg ejer den selv).

Demant var ligeledes med kvartalsregnskab tirsdag og her var det deres headset-afdeling som var påvirket af manglende komponenter. Aktien etablerede en bund i februar i niveauet 250 og nu handles aktien i niveauet 300-310. På dagsniveauet er der etableret købssignal og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. På ugebasis er de glidende gennemsnit ved at etablere et ”Golden Cross”. Den positive tendens i kursen trækker op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI er over 65 og MACD er over 0. Momentum på månedsbasis er i en stigende tendens og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 320 og herefter i niveauet 355, mens der er støtte i niveauet 290 og herefter i niveauet 255. Aktien ser interessant ud på niveauet.

Onsdag var der fokus på Pandora, der lykkedes at vækste på alle markeder med undtagelse af Kina. Aktiekursen har været i en faldende tendens siden november, hvor aktien blev handlet i 950 mod kursniveauet i øjeblikket på 600-650. Siden marts har kursen bevæget sig vandret i niveauet 600- 660. Det har fået de tre indikationsmodeller til at stige på ugebasis. MACD er under 0 og RSI bevæger sig vandret i niveauet under 40. Momentum på månedsbasis er fortsat faldende. Bollingerkanalen er i salg. Det indikerer, at man skal afvente udviklingen.

Torsdag var der kvartalsregnskab fra FLSmidth, der viste en stærk ordrebeholdning for både mine- og cementforretningen. Omsætningen i 1. kvartal ramte 4,7 mia. kr. mod 3,7 mia. kr. for samme periode sidste år og bundlinien gik fra 54 mio. kr. og op til 123 mio. kr. Teknisk blev der etableret en dobbelt bund med den først i marts og den anden i april. På dagsniveauet etablerede de glidende gennemsnit et ”Golden Cross” i midten af april og samtidig etablerede Bollingerkanalen købssignal. Den positive tendens kan ses i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 57, mens MACD er under 0. På ugebasis er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen og Parabolic- modellen. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra. Aktien ser interessant ud på niveauet.

I den kommende uge er der regnskab fra: mandag fra Bavarian Nordic og Vestjysk Bank. Tirsdag er det Ambu, Columbus og NTG Nordic Transport Group. Onsdag er det BioPorto, DFDS, Genmab, Lollands Bank, Lundbeck samt Torm. Torsdag ALK-Abelló, Alm. Brand, Gabriel Holding, Kreditbanken, MT Højgaard Holding samt Zealand Pharma.

C25-indekset på dagsniveauet er der etableret nyt købssignal i Bollingerkanalen, hvis kursen kan holde sig over 1750 og ellers bliver signalet slettet. Den faldende tendens på dagsniveauet er heller ikke brudt endnu, og der skal kursen over 1780. På ugebasis er der fortsat købssignal i Bollingerkanalen og Parabolic-modellen er i køb. Den manglende stigning i kursen kan ses i de tre indikationsmodeller på ugebasis, idet RSI er faldet tilbage til 55. MACD er stadig over 0. Momentum på månedsbasis er stigende, men er ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra endnu. Nærmeste modstandsniveau er ved 1800 og herefter i niveauet, mens der er støtte i niveauet 1700 og herefter i niveauet 1650. Afvent udviklingen.

 

DK Portefølje
Afkastet i den danske portefølje år til dato -11,7 pct., mod C25-indekset, som år til dato har givet et afkast på -12,4 pct. Spar Nord er på salgslisten.

Nordisk portefølje

USA under kraftigt pres
Dagens amerikanske nøgletal viser en stigning i antallet af nytilmeldte ledige. Markedsdeltagerne havde forventet 184.000, men det blev 200.000.
Regnskaber i den kommende uge: Walt Disney, Duke Energy, Occidental Petroleum, Syssco Corp., Welltower, Motorola Solutions, Electronic Arts, Tyson Foods Rivian Automotive samt Palantir Tehnologies.

S&P 500 holder fast i salgssignal, som blev etableret i begyndelsen af marts på dagsniveauet. Bollingerkanalen er i salg og de glidende gennemsnit etablerede et ”Death Cross” i midten af april.
På ugebasis ligger det lange glidende gennemsnit over kursudviklingen siden midten af februar. Det købssignal der blev etableret i april i Bollingerkanalen er nu udvisket og der er igen salgssignal i Bollingerkanalen.
De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. RSI er under 40 og MACD er under 0. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er 4100 er blevet testet i denne uge, men ikke brudt, men bliver det brudt, er der støtte i niveauet 4000. Nærmeste modstandsniveau er ved 4300 og herefter i niveauet 4375- 4400.

Nasdaq Composite er i en faldende tendens. Torsdagens fald har udløst et nyt salgssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit etablerede et ”Death Cross” i midten af april og det holder de fast i.
På ugebasis er der salgssignal i alle modellerne. Bollingerkanalen var kortvarigt i køb, men er igen i salg, så det minder om en ”Bull Trap”, og vi troede, at markedet skulle op, men nu kører det ned. De glidende gennemsnit etablerede allerede i januar et ”Dead Cross” og de har siden været i en faldende tendens.
De tre indikationsmodeller er alle i en faldende tendens. RSI er under 40 og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Støtteniveauet 12.500 er blevet brudt og næste støtteniveau er ved 12.000 og herefter 11.500, mens der er modstand i niveauet 13.000 og herefter i niveauet 13.400.
Strategi: Hold på det amerikanske marked.

 

Nikkei omkring 27.000
På dagsniveauet holder det japanske marked fast i niveauet omkring 26.500-27.000. Der er salgssignal i Bollingerkanalen og det har stået på siden slutningen april. På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen og det blev etableret i slutningen af marts. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 27.500 som en modstandslinie.

De tre indikationsmodeller er alle en stigende tendens. MACD er over , mens RSI er i niveauet 53. Momentum på ugebasis er stigende, mens modellen på månedsbasis er i en faldende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er 27.000 og herefter i niveauet 28.000, mens der er støtte i niveauet 26.000 og herefter i niveauet 25.000.
Strategi: Hold på det japanske marked.

OMX Stockholm 30 bevæger sig vandret i niveauet 2050-2200. Der er salgssignal i alle modeller både på dags- og ugeniveauet. Trods den faldende tendens i indekset så er der en stigende tendens i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI har ramt 40, mens MACD stadig er under 0.
Momentum har etableret en bundformation på månedsbasis, men er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra endnu. Nærmeste modstandsniveau er 2200 og herefter i niveauet 2250, mens der er støtte i niveauet 2000 og herefter i niveauet 1950.
Strategi: Afvent udviklingen på de svenske aktier.

 

Cloetta har været i en faldende tendens siden månedsskiftet august/september, hvor aktien blev handlet i kurs 30, torsdag blev aktien handlet i niveauet 24,92-25,50. I marts fandt aktien en bund i niveauet 22 og siden har den været i en stigende tendens.
Den stigende tendens betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis for 5 uger siden og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” i denne uge. Nærmeste modstandsniveau er ved 28,5 og herefter i niveauet 30,5, mens der er støtte i niveauet 23 og herefter i niveauet 21,5.  Aktien ser interessant ud på niveauet. 

Frankfurt DAX gik i køb i Bollingerkanalen på dagsniveauet og holder tendensen, vil de glidende gennemsnit etablere et ”Golden Cross”.
På ugebasis er der salg i alle modellerne. Kursen skal over 14.250, før der etableres et købssignal i Bollingerkanalen og i Parabolic. Både det korte og lange glidende gennemsnit ligger over kursudviklingen, hvilket indikerer, at man skal afvente udviklingen.
De tre indikationsmodeller stiger på ugebasis. MACD er under 0 og RSI er under 50. Momentum er stigende både på uge- og månedsniveauet. Nærmeste modstandsniveau er ved 15.500 og herefter i niveauet 16.000, mens der er støtte i niveauet 14.000 og herefter i niveauet 13.500.
Torsdagens tyske nøgletal var kedelig læsning. Der var dårlige fabriksordretal og der var tilbagegang i den tyske byggeindustri.
Strategi: Afvent udviklingen på det tyske marked.

 

Teknisk kommentar til 2 aktier
De 2 aktier er Green Hydrogen Systems og Penneo.
Green Hydrogen Systems blev børsnoteret i juni 2021 og blev første dag handlet i niveauet 40-44. I denne uge handles aktien i niveauet 19.

Aktiekursen tog et stort dyk i april og det skabte et ”gap” i niveauet 22-28,15, da selskabet måtte nedjustere.
På dags- og ugebasis er der salgssignal i alle modellerne og der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI er under 25 og MACD er under 0. Der er en faldende tendens i Momentum på ugebasis.

Momentum på månedsbasis har etableret en bundformation og stiger nærmeste modstandsniveau er ved 26, som har været en dobbelt bund. Første gang niveauet blev testet var i oktober og anden gang var i begyndelsen af marts. Næste modstandsniveau er ved 29-30, mens der er støtte i niveauet 18 og herefter i niveauet 15. Den spekulative investor samler op i niveauet og satser på at ”gappet” bliver lukket over tid.

Penneo har været i en faldende tendens siden toppen i januar 2021, hvor aktien blev handlet i niveauet 80-90 og i denne uge handles aktien i niveauet 15-17. Aktien etablerede en bund i marts i niveauet 14 og aktien tog en rebound op i niveauet 24, men er siden faldet tilbage til niveauet 15-17.

Faldet har trukket ned i RSI, Momentum og MACD. Der er ligeledes en faldende tendens i Momentum på månedsbasis. Nærmeste støtteniveau er ved 14,5-15 og herefter i niveauet 12, mens der er modstand i niveauet 17,5 og herefter i niveauet 19,5. Aktien ser interessant ud på niveauet, men mangler købssignalet.

 

Stabil udvikling i olieprisen
Guldet fortsætter med at falde og markedsdeltagerne er ikke skræmte nok eller også søger vi over i andre produkter i markedet.

SEK/DKK: bevæger sig vandret i niveauet 71-72,5. Der er etableret et salgssignal på dagsniveauet, mens der er købssignal på ugebasis og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. Nærmeste modstandsniveau er ved 72,5 og herefter i niveauet 75, mens der er støtte i niveauet 71 og 70,5.

EUR/USD: Er fortsat i en faldende tendens og nærme sig 1,04.

Metalmarkedet: Industrimetallerne oplever en faldende tendens i øjeblikket. Det kan skyldes, at Kina er lukket ned, så Bulkskibene ikke bliver losset og ligger med fuldt lastrum, hvilket gør, at efterspørgselen falder. De faldende råvarepriser vil hjælpe inflationen.

Landbrugsmarkedet: Bomuld fortsætter den stigende tendens, mens kaffe og kakao bevæger sig vandret i niveauet, mens sukker i en faldende tendens. Hvede bevæger sig vandret, mens havre og sojamel falder. Der er fortsat en stigende tendens i majs, soja olie samt ris.

Brent Spot fortsætter den vandrette formation på ugebasis i niveauet 100-115. Den vandrette formation gør, at signalerne skifter mellem køb og salg på dagsniveauet i Bollingerkanalen. Signalmodellerne på ugebasis er fortsat i køb. Den vandrette formation for de tre indikationsmodeller til at falde. RSI er under 60, mens MACD er over 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 115 og herefter i niveauet 125. Det nærmeste støtteniveau er ved 98-99 og herefter i niveauet 90-92.