Det stiger – men holder det?

Aktiemarkederne og olieprisen stiger, hvilket har fået flere af graferne til at etablere en bundformation. Markedsdeltagerne har indstillet sig på lavere vækst i Kina, hvilket kan påvirke væksten i resten af verden i den kommende tid.

Bang & Olufsens nye produkt skuffede markedsdeltagerne og aktien handles vandret i niveauet omkring 47-49. Der er etableret en bundformation i de tre indikationsmodeller MACD, RSI og Momentum. Men den faldende tendens er endnu ikke brudt, så man skal afvente udviklingen.

Ambu og Coloplast har indgået samarbejde om udvikling af et produkt til urologi-markedet. Nu gav nyheden ikke de store svingninger i aktiekurserne, da markedsdeltagerne skal se, hvad der kommer ud af det.

Ambu-aktien har været i en stigende tendens de sidste par år og Bollingerkanalen har været i køb siden 2013. De sidste 7 måneder har aktien bevæget sig vandret i niveauet 170-205. Bryder kursen under 180, så bliver der etableret et salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Holder niveauet 180, er det nærmest modstandsniveau ved 205.

Coloplast har taget en rebound efter bunden ved månedsskiftet juni/juli, hvor aktien blev handlet i niveauet 420, mens aktien handles i niveauet 490. Dermed har Bollingerkanalen etableret et nyt købssignal på ugebasis. Bryder kursen igennem 500, så er den faldende tendens brudt.

FLSmidth stiger og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. MACD har etableret en bundformation på ugebasis. RSI har taget en rebound og er gået fra 0 til 28 og er fortsat ned i det oversolgte niveau på ugebasis. Momentum på månedsniveauet har ligeledes etableret en bund.

Teekay Corp. Koncernchef Peter Evensen ser et positivt tank marked de kommende to år. Det vil gavne Torm, D/S Norden og Nordic Shipholding på det danske marked samt tankoperatøren på det norske og svenske marked. Torm-aktien har fundet støtte ved niveauet 2,2 og der er en positiv tendens i Momentum.

GN Store Nord viser en positiv tendens de sidste to uger, men der er fortsat i ”gap” i niveauet 130,4-138. På dagsniveauet er der etableret et købssignal på dagsniveauet i både de glidende gennemsnit og i Bollingerkanalen. Der er etableret en bundformation i MACD, Momentum og RSI på ugebasis.

Lundbeck-aktien viser igen styrke og nærmeste modstandsniveau er ved 195-200, som tilbage i september var et støtte/modstandsniveau. Bollingerkanalen er i køb og har det nedre støttelinie i niveauet 172. Bryder kursen igennem 200, ser aktien stærk ud.

Blandt de små selskaber er det blandt andet BoConcept, som er en af hurtigløberne. Aktien har været i en stigende tendens siden februar og aktien ligger fortsat i den stigende trendkanal. Nærmeste støtteniveau er ved 180, mens nærmeste modstandsniveau er ved 250, som tilbage i 2008 var et støtteniveau.

Den kommende uge byder ikke på nogle regnskaber fra danske selskaber. Derimod kommer de første svenske kvartalsregnskaber og i USA er de godt i gang.

C20 bevæger sig vandret i niveauet omkring 940. Der er etableret en bundformation i både RSI og Momentum på ugebasis. Det korte glidende gennemsnit ligger som en modstandslinie i niveauet 940. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 970. Bollingerkanalen er fortsat i salg og først ved brud af niveauet 980 vil give et nyt købssignal i Bollingerkanalen.

Det danske C20 indeks består hovedsageligt af medicinal- og bank-aktier. Derfor kan rebound på de internationale markeder gå Danmark forbi, hvis det bliver råvareselskaberne, der trækker læsset.

 

DK Portefølje
Holder fast i porteføljen. Novo Nordisk er på salgslisten. Bemærk Trends ikke udkommer den 16/10.

Selskab	Købsdato	Købskurs	Aktuel kurs	Målkurs	Stop-loss	Kurs-udvikling	Indeks-udvikling
Jyske Bank	150417	316,10	359,80	400	365	14%	-5%
Novo Nordisk	140131	216,50	355,80	415	385	64%	46%
Pandora ( ½ position)	130227	148,35	803,50	825	760	442%	72%
TopDanmark	150612	181,60	186,40	195	179	3%	-4%
Torm	150803	95,23	97,50	107,5	95	2%	-7%
William Demant	150818	562,00	566,00	610	525	1%	-8%
Zealand Pharma	150916	148,00	154,00	165	140	4%	0%
Solgt
Vestas	141110	224,00	338,90	399	365	51%	27%
D/S Norden	150623	163,50	164,00	200	175	0%	-2%
Chr. Hansen	131011	193,00	334,10	390	365	73%	67%

 

Nordisk Portefølje
De nordiske råvareaktier  har haft en positiv tendens i ugen der er gået og flere aktier er kommet på kandidatbænken.

Selskab	Købsdato	Købskurs	Aktuel kurs	Målkurs	Stop-loss	Kurs-udvikling	Indeks-udvikling
Bactiguard	150807	10,90	9,10	12	10	-17%	-8%
Elekta	150612	55,60	63,15	75	58	14%	-6%
Opus Grouo	151005	6,85	6,85	10	6	0%	-1%
Rockwool B	150205	759,00	1039	1100	975	37%	17%
Swedish Match	150807	267,50	253,8	295	250	-5%	-9%
Swedol	150213	15,80	19,8	25	17	25%	15%
Wihlborg	150710	152,50	152	165	143	0%	-6%
Solgt
ICA-Gruppen	150417	303,70	294,00	340,0	295	-3%	-7%
ConCordia	150529	17,80	16,60	25	18	-7%	-4%
Cloetta	120111	16,00	24,60	28	25	54%	134%

”Gap” i det amerikanske indeks

S&P 500 har et ”gap” i niveauet 1951,36-1954,33, så der er lagt op til et tilbagefald i aktiemarkedet, spørgsmålet er hvornår. Torsdagens nøgletal viste færre nye ansøgere om understøttelse end ventet i den seneste uge, hvilket indikerer, at det fortsat går fremad i USA.

Den kommende uge byder på regnskab fra Google, General Electric, Wells Fargo, Johnson & Johnson samt JPMorgan Chase.

Dow Jones tester modstandsniveauet omkring 17.000 og den stigende tendens trækker op i Momentum og RSI på ugebasis. Bryder kursen igennem 17.100, så bliver der etableret et købsignal i Bollingerkanalen på ugebasis efter 4½ måned i salg. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger som et modstandslinie i niveauet 17.100.

S&P 500 tester modstandsniveauet 2000 og den positive tendens i indekset trækker op i indikationsmodellerne. Brydes modstandsniveauet ved 2000, er næste modstandsniveau ved kursniveauet 2050, som var en bund flere gange i 2015. Bollingerkanalen er fortsat i salg på ugebasis. Modellen går først i køb ved brud af niveauet 2045.

Nasdaq Composite bevæger sig vandret i niveauet 4700-4800. Nærmeste modstandsniveau er ved 4900 og det har været et støtteniveau et par gange i løbet af året. Nasdaq-indekset er ikke steget, så hurtigt som de to gamle indeks. Hvilket bl.a. kan skydes at Nasdaq indekset fortsat er i plus for året mens de to gamle indeks fortsat har givet et negativt afkast, hvis man har køb og hold indekset i hele perioden.
Strategi: Anbefaler afvent.

 

Nikkei tester fortsat modstandsniveauet

Nikkei tester fortsat modstandsniveauet omkring 18.000-18.500. Den vandrette formation i indekset har fået de tre indikationsmodeller til at etablere en bundformation og er kommet over 20. Bollingerkanalen har etableret et købssignal på dagsniveauet, mens modellen fortsat er i salg på ugebasis. Momentum er ved at etablere en bundformation på månedsbasis.
Strategi: Afvent i japanske aktier.

OMX S30 har været en tur i niveauet 1400, men har de sidste par dage været i en stigende tendens og nærmer sig niveauet 1500, som tidligere har været et modstandsniveau. Næste modstandsniveau er ved 1540-1560. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis, mens det lange glidende gennemsnit er i niveauet 1550.

Momentum på månedsniveauet er fortsat i en faldende tendens, men den er aftagende, så det svenske indeks viser en øget styrke.
Strategi: Afvent udviklingen.

Det er mine- og olieselskaberne, som løber hurtigst på den svenske børs. Lundin Petroleum er steget pænt de sidste 2 uger. Aktien er gået fra 105 til 125.

Stigningen har givet et købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 140-145, der blev testet i forsommeren. Stigningen har trukket op i alle tre indikationsmodeller og Momentum på månedsbasis. Bryder kursen igennem 130, så anbefaler vi køb i aktien.

Frankfurt, Dax 30 er kommet over de 10.000 og der er etableret en bundformation i MACD og det samme er tilfældet i Momentum. Nærmeste modstandsniveau er ved 10.500, som blev testet i august men afvist. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis, mens det lange glidende gennemsnit er oppe i niveauet 11.000.
Strategi: Afvent.
DSV køber op
DSV har indgået aftale om køb af den amerikanske virksomhed UTI Worldwide, UTI har en omsætning på 3,9 mia. dollar og har 21.000 ansat i 58 lande. Transaktionen forventes gennemført i 1. kvartal 2016.

Ved overtagelse af UIT vil DSV styrke de kommercielle synergier i selskabet netværk og få et bredere serviceudbud. Man vil få flere kontorer og logistikfaciliteter, hvilket vil øge selskabets dækning. Endvidere vil man optimerere organisation og IT-infrastruktur. UTI er stærkt repræsenteret i Nordamerika og har en ledende markedsposition i Sydafrika. UTI har desuden et omfattende netværk i Asien og Stillehavsområdet samt i Europa.

Det seneste kvartalsregnskab viste en fremgang i både top og bund. Resultat pr. aktie gik fra 2,83 i 2. kvartal 2014 til 3,27 i 2. kvartal 2015.

Teknisk er aktien i en stigende trendkanal og den har stået på siden efteråret 2014. Der er købssignal i aktien og det har der været siden korrektion i sommers. Der er en positiv tendens i kursen giver en positiv tendens i Momentum på både uge- og månedsniveauet. Nærmeste støtteniveau er ved 255-260, som tidligere har været en top.

Anbefaler at man samler op i aktien ved tilbagefald til niveauet 255.

 

Teknisk kommentar til Topdanmark, Jyske Bank og G4S

Jyske Bank har mistet pusten i ugen, der er gået og er faldet 20 point tilbage og er kommet under stop-loss. Tilbagefaldet i aktiekursen betyder, at der er etableret en topformation i Momentum på ugebasis. Den samme tendens ses i RSI på ugebasis der var over 90 for 2 uger siden, men i dag er i niveauet 58. Signalmodellerne er fortsat i køb og først ved brud af niveauet 360 etablerer Bollingerkanalen et salgssignal. Beholder aktien i porteføljen.

Topdanmark har været i en svagt stigende tendens siden bunden i juni, hvor aktien blev handlet i niveauet 175. Nærmeste modstandsniveau er 190, hvilket også er den øvre modstandslinie i Bollingerkanalen. Et brud af denne modstandslinie vil give et nyt købssignal i aktien. Momentum på månedsniveauet er ved at etablere en bundformation. Afvent et brud af niveauet 190.

G4S har været i en faldende tendens de sidste 3 måneder, men stigningen der har været den seneste tid betyder, at den faldende tendens er ved at være brudt. Bryder kursen igennem niveauet 26,5, bliver den faldende tendens brudt på ugebasis. Aktien er taget med på kandidatbænken.

 

Olieprisen stiger

Råvarerne har længe været i en faldende trend, men den seneste uge er flere råvarer blevet styrket, og det giver en positiv effekt på selskaberne indenfor den branche.

EUR/USD bevæger sig vandret i niveauet 1,12-1,14 og det har stået på i snart 2 måneder. Der er en positiv tendens i Momentum, hvilket indikerer, at nærmeste modstandsniveau er ved 1,15, hvor man var oppe i midten af august.

NOK/DKK har taget et hop op og ramt niveauet 81-82. Stigningen har fået Bollingerkanalen til at etablere et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. Stigningen har trukket op i MACD på ugebasis, der er brudt igennem signalkurven nedefra.

SEK/DKK fortsætter den stigende tendens og har ramt niveauet 80,5. Stigningen har givet et købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er 81.

Guldprisen holder fast i niveauet omkring 1100-1140. Nærmeste modstandsniveau er ved 1160, som var en top i august måned. Markedsdeltagerne afventer fortsat med at købe guld til porteføljen.

Metalmarkedet oplever en noget uensartet tendens, idet kobberpriserne fortsat bevæger sig vandret og den samme tendens ses i zink, mens der er en stigende tendens i tin. Aluminium er derimod faldet tilbage til niveauet 570-580.

Fødevaremarkedet har oplevet en stigende tendens de sidste par uger. Kornet bundede i 540 og handles i niveauet 560-580, mens sukkeret er gået fra 620 til 700 og majs er gået fra 590 til 540.

Brent Spot er steget i denne uge og tester niveauet 52, der også blev testet i august. Stigningen har givet købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Stigningen har trukket op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Momentum er fortsat i den stigende trend, hvilket indikerer, at prisen skal yderligere op i de kommende uger.