Bounce/ lille købesignal i olie?
BørsUdsigten: Onsdag blev vendedag, bare ikke i Danmark og Sverige (efterslæb hellig 3 konger). Det første tab er altid det billigste!
C20 indekset lukkede, onsdag, med et fald på 0,5 pct. (3,61 point) i indeks 740,83.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,5 pct. og 0,8 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 1,2 pct. og 1,3 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere til morgen, torsdag. Kina undtaget.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 1,2 pct. og 1,5 pct. når man lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,5 og 0,7 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er køb.
BørsUdsigten har købt i 730 niveauet, og lægger take profit ved brud af 738 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er sælg.
BørsUdsigten har solgt (åbnet en shortposition) ved bruddet af 745 niveauet (udbrud fra symmetrisk kile). Stop loss / afdækning af short ved brud af 745 – og der åbnes en reverse (modsatrettet position)
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 730 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategierne bruges til risikostyring, og balancering af din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko.
Niveau for indeksvurdering: 741.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne højere nu til morgen, torsdag.
Onsdag var vendedag for alle andre aktiemarkeder end C20 og svenske OMXS30.
Sidstnævnte havde et ”catch up” efter halvanden fridag – hvor øvrige aktiemarkeder havde ligget negativt.
Greexit
Kansler Merkel åbner op for en evt. genforhandling af tilbagebetalings betingelser for det 1.000 mia. store hjælpeprogram. Der er tale om lånepakker fra EU, ECB (eurozonen) og IMF. Opblødningen skal ses i relation til en eventuel greekxit / default på den græske statsgæld. Det indikerer, at en greexit vil være et større problem end at kaste gode penge efter dårlige.
EU, ECB og IMF befinder sig i en catch22 (ligegyldigt hvilken vej de vender sig vender bagdelen bagud).
EU, ECB og IMF er selv ude om den situation de har bragt sig i – og er gået ind med åbne øjne.
Som investor ved vi at:
Det første tab er ALTID det billigste
Situationen understreger at euroen er et politisk eksperiment mere end et økonomisk. Havde sidstnævnte været tilfældet havde man taget cuttet tilbage i 2009 – 10.
Grækerne vil aldrig være i stand til at betale 1.000 mia. EUR tilbage, og slet ikke med deres underliggende økonomi og produktion. Turisterhvervet kan ikke trække Grækenland igennem alene.
Der vil være fokus på ECB der holder rentemøde i dag. Måske kommer der nogle nærgående spørgsmål ved den efterfølgende pressekonference med centralbankchef Mario Draghi.
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, onsdag.
Der blev offentliggjort referat fra FED, og det var beroligende læsning for aktie- og obligationsmarkederne.
FED har ingen interesse i at overraske aktiemarkedet, og udmeldingen om at man tidligst ser en rentestigning i april, fik beroliget investorerne og obligationerne til at stige (renten falde).
Mon de har en indikation på de kommende beskæftigelsestal?
Handelstallene var bedre end forventet, hvilket understøtter en højere USD, da der kommer færre i omløb.
ADP beskæftigelsestallet for den private sektor var lidt bedre end forventet.
Der offentliggøres de ugentlige tal for førstegangsansøgere til arbejdsløshedsunderstøttelse. BørsUdsigten noterer en opbremsning i faldene; men blot vi holder os under 300K betyder det at der er rigtig god gang i jobskabelsen, og dermed danne grundlag for et fald i arbejdsløsheden. BørsUdsigten vurderer fortsat, at et tal mellem 275 og 280K, nogenlunde er ligevægtspunktet for en strukturel arbejdsløshed og ved en normal beskæftigelsessituation.
Nu må vi se hvad beskæftigelsestallet siger i morgen. BørsUdsigten’s forventning er en opbremsning, og måske en lille tilbagegang.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 1,2 pct. (212,88 point) i indeks 17.584,52.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,2 pct. (23,29 point) i 2.025,90.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,3 pct. (57,73 point) i 4.650,47.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 (2.026), bremsede faldende (som forventet (;-D) – man kan være heldig) i 2020-10-00 niveauet, og der kan være tale om en midlertidig bund, og etablering af en tertiær trend.
BørsUdsigten har hele tiden behandlet chartet som en positiv fortsættelsesformation, og dermed at der er tale om et tilbageslag / korrektiv bevægelse.
En højere lukning end 2.000 niveauet vil bekræfte at der er tale om en midlertidig bund, og en foreløbig tertiær / spekulativ trend.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst hjem 2.085 (købt i 2.005). BørsUdsigten har genkøbt positionen ved bruddet af 2.020. Stop loss, og åbning af short, ved brud af 2.000 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har Børsudsigten solgt i 2.075 niveauet, og køber på det nuværende niveau 2.025 niveauet (ændring). Stop loss lægges ved brud af 2.010 niveauet.
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten en købestrategi. Gevinsthjemtagning ved brud af 1.960 niveauet.
De korte indikatorer ligger extremt oversolgt, men pilen trækker op. Det betyder oftest nogle dage hvor markedet mindst bremser op og mere sandsynlig stiger!
Signalmodellerne ligger i sælg hele vejen rundt.
BørsUdsigten tør dog godt handle på chartet og efterfølgende få bekræftelsen fra modellerne. Eneste bekymring er at MacD har givet et relativ stærkt salgssignal, hvorfor man SKAL have sine stop loss klar (defineret).
Ovennævnte vurderinger benyttes til at vægte eksponeringen på de amerikanske aktier, og med gårsdagens udvikling er det ”All In”.
Den positive USD kan dog lægge en dæmper på udvikling på de amerikanske aktier (resultater) på sigt.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation steg med 0,02 pct. til 1,98 pct. Den toårige rente uforandret i 0,62 pct., og den 30 årige rente lå 0,04 pct. højere i 2,55 pct.
Den tyske 10 årige Bund stiger med 0,04 pct. til 0,48 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger faldt med 5,0 pct. og antallet af refinansieringer faldt med 12,0 pct.
Skal man udlede noget ud af tallene, må vi forvente en opbremsning i den amerikanske økonomiske vækst på et lavere; men fortsat positivt niveau.
Valuta
USD noteres kl. 07:30 i 6,296 (5,79) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,182 (1,286) for 1 USD. USD/JPY noteres i 119,9 (108,6). EUR/JPY noteres i 141,7 (139,6).
USD/DKK Teknisk
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (6,295), accelerer USD fortsat eksponentielt.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores lange spekulative position ved bruddet af basen i 6,12 niveauet. Gevinst hjemtages trendfølgende ved brud af 6,28 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,05 niveauet. BørsUdsigten vælger at lægge ”take profit” ved brud af 6,10 niveauet.
De korte indikatorer ligger i extremt overkøbte vendeniveauer, hvilket under normale omstændigheder betyder mindst en opbremsning.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
USDDKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen (06:25) i 1.209 (1.213) USD pr troy ounce (31.1035 g)
På timechartet ligger vi i en konsolidering i form af en faldende trendkanal, der normal udvikler sig til en positiv fortsættelsesformation. Brud af 1.213 niveauet (nedefra) og 1.203 niveauet (oppefra) – udløser henholdsvis køb og salgssignaler. Vi fik et lille salgssignal ved bruddet af 1.215 niveauet, og der genkøbes ved brud af den faldende toplinie i 1.213.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en position i 1.200 niveauet, og der hjemtages gevinst ved brud af 1.208 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position ved brud af 1.205 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 1.185 niveauet.
Olie
Olieprisen noteres lidt højere til morgen, torsdag.
Olieselskaberne er pressede til at pumpe videre på grund af tårnhøj gæld – mon ikke der bliver nogle billige oliekilder til salg indenfor de næste 3 år – 4 år.
Olieselskaberne har det ligesom svinebønderne – de er nødt til at producer for at kunne servicere deres gældsoptagelse – og håbe på at situationen ændres – og trække ”konkursen” ud så længe som muligt selvom det er svært at stå op og gå på arbejde.
WTI, er senest noteret i 92,77 (91,65) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 96,84. (96,74) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på det helt korte timechart er den negative trend blevet brudt, og der er en kileformation, hvor presset kommer nedefra mod 52 niveauet. Brydes 52 niveauet udløses et pænt købesignal, og muligheden for en bounce.
På den lidt længere bane (sekundært) skal 55 niveauet brydes nedefra, for at udløse købesignal.
Handles olieaktiver / aktier skal man passe meget på da vi ikke aner hvad bøgerne gemmer! Det vil være risikabelt at ligge med olieaktier over regnskaberne.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag. Kina dog undtaget.
Nikkei225 stiger med 1,7 pct. (282 point) i indeks 17,167. De japanske aktier begunstiges af den faldende JPY / stigende USD, hvilket godt kan trække det japanske aktiemarked yderligere op. Husk at kurssikre JPY, dat det er den der er årsagen til stigningerne!
Hang Seng stiger med 0,6 pct. (144 point) i indeks 23.826. Kina’s CSI300 falder med 2,3 pct. (85 point) til indeks 3.559. Flere aktiestrateger har været ude og sige at de kinesiske aktier er steget for meget for hurtig. Det skulle øge risikoen for tab. Udtalelserne synes at være selvopfyldende.
Sydkoreas Kospi stiger med 1,1 pct. (21 point) i indeks 1.905. Australien ASX200 op med 0,5 pct. (28 point) i 5.381.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser vi på dagschartet for C20 (741), er der ikke sket noget afgørende. BørsUdsigten har fortsat en faldende tertiær trendlinie, der udløser køb – og mindst en konsolidering – ved brud af 745 niveauet (nedefra), og en horisontal bundlinie i 738 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (åbnet en shortposition) i 745 niveauet (brud af symmetrisk kile). Den afdækkes / lukkes ved brud af 745 niveauet. (tertiært købesignal), og åbnes en reverse (modsatrettet position).
Strategi: Sælg – køb/afdæk ved brud af 745 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 730 niveauet. Take Profit ved brud af 738 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 730 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer trækker mod syd (ned), og ligger ud for neutrale niveauer.
Signalmodellerne ligger uensartet
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Risikostyring / optimeringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen. Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!