VW trak tæppet væk under Dax

Print Friendly, PDF & Email

Skandale om de forurenende Volkswagens har fået den tyske børs ned med nakken. Det store spørgsmål er, om andre bilproducenter har snydt med deres NOx tal. Torsdag var der rygter ude om, at BMW også har snydt. Men hvad med Peugeot og Renualt, som er på henholdsvis 2. og 3. pladsen over de største producenter af dieselbiler. Faldet i bil – aktierne giver tabt i banker og investeringsforeninger og selskaber.

De aktier som har Momentum på det danske marked blandt de store og mellemstore selskaber er ud over Santa Fe Group, Zealand Pharma samt Royal Unibrew.

Det henslumrende Santa Fe har i denne uge vist positiv tendens efter man tirsdag formiddag fremlagde en ny strategi. Aktien blev fredag handlet på det laveste niveau siden 1998. Aktien har været i en faldende tendens siden dobbelt-toppen, der blev etableret i 2007/08, dengang aktien blev handlet i kurs 480 og selskabet havde flere forretningsområder. I dag består selskabet kun af aktiv-og flytteforretningen samt relocation services.

TDC-aktien holder fast i niveauet omkring 37 og der er tre ”gaps” i grafen i niveauet 39,4-40,41 og herefter i niveauet 47,8-48,04 og ved 52,65-52,70. De tre indikationsmodeller fortsætter den faldende tendens og RSI har ramt niveauet 20, så der er lagt op til en rebound i aktien i den kommende tid.

SimCorp holder fast i den stigende tendens, der blev etableret ved årsskiftet 2014/15. Dengang lå aktien i kurs 160 og i dag handles aktien over 340. Der er en positiv tendens i MACD, mens Momentum har tabt hastigheden på både uge og månedsniveauet. RSI har ramt 85 på ugebasis, og aktien kan stå overfor en konsolidering i niveauet omkring 340.

BoConcept opjusterer forventningerne til omsætning og EBIT-marginal. Selskabet forventer nu en vækst i omsætningen på ca. 5 pct. mod tidligere forventede ca. 2 pct. Endvidere forventer BoConcept en vækst i EBIT-marginal i niveauet 5-6 pct. mod tidligere i niveauet 4 pct.

Siden regnskabet i august har aktien bevæget sig vandret i niveauet 170-180, men med onsdagens opjustering er aktien oppe og teste niveauet 200-205, som var en top i marts, april og maj i 2010. Næste modstandsniveau er ved 260.

Vestas-aktien tabte pusten i denne uge og kommer kursen under 320 er den positive tendens i aktien for alvor presset. De sidste par ugers korrektion gør, at Bollingerkanalen har etableret et salgssignal for første gang siden december 2014. Det lange glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis oppe, hvilket indikerer, at aktien kan komme længere ned. Nærmeste støtteniveau er ved 300 og herefter i niveauet 280.

En uge uden interessante regnskaber øger fokus på nøgletallene fra Kina, Europa og USA. De amerikanske nøgletal ser positive ud og det samme gør flere nøgletal fra Europa, mens Kina ser noget kedeligere ud.

C20 på ugebasis.

C20 på ugebasis.

C20 bevæger sig fortsat vandret i niveauet omkring 940-1000. Den vandrette formation har stået på siden april, hvilket har påvirket indikationsmodellerne på ugebasis, hvor der er en faldende tendens i RSI, og Momentum er ligeledes faldet tilbage. RSI har ramt niveauet 45.

Det danske marked fortsætter dermed sin enegang, hvor flere af dem ligger i en faldende tendens. Signalmodellen Bollinger er i salg og har været det i 6 uger. Bollingerkanalen skifter først signal ved brud af niveauet 1000. Nærmeste støtte er ved 900- 910, som blev testet i slutningen af august.

DK Portefølje
Tager gevinsten i Vestas. Beholder Novo Nordisk i porteføljen og hæver målkursen og stop-loss for Pandora.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Jyske Bank 150417 316,10 384,50 400 365 22% -4%
Novo Nordisk 140131 216,50 376,10 415 385 74% 47%
Pandora ( ½ position) 130227 148,35 793,00 825 760 435% 74%
TopDanmark 150612 181,60 189,60 195 179 4% -4%
Torm 150803 95,23 100,00 107,5 95 5% -7%
William Demant 150818 562,00 563,00 610 525 0% -7%
Zealand Pharma 150916 148,00 153,50 165 140 4% 0%
Solgt
Vestas 141110 224,00 338,90 399 365 51% 27%
D/S Norden 150623 163,50 164,00 200 175 0% -2%
Chr. Hansen 131011 193,00 334,10 390 365 73% 67%
Carlsberg 140905 531,00 535,00 650 590 1% 24%

Nordisk Portefølje
Lukker position i Concordia. Fastholder Bactiguard, Elekta og Rockwool i porteføljen.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Bactiguard 150807 10,90 9,60 12 10 -12% -6%
Elekta 150612 55,60 57,90 75 58 4% -4%
ICA-Gruppen 150417 303,70 283,20 340,0 295 -7% -5%
Rockwool B 150205 759,00 887 1100 945 17% 20%
Swedish Match 150807 267,50 255,1 295 250 -5% -7%
Swedol 150213 15,80 19,5 25 17 23% 18%
Wihlborg 150710 152,50 148 165 143 -3% -4%
Solgt
ConCordia 150529 17,80 16,60 25 18 -7% -4%
Cloetta 120111 16,00 24,60 28 25 54% 134%
Husqvarna B 141107 54,00 60,35 74,5 63 12% 32%

 

Pres på trenden i USA  

Noget færre nytilmeldt ledige end ventet. Markedet havde forventet 272.000, men det endte på 267.000. Salget at nye boliger i USA blev på 552.000 mod forventede 515.000. Nøgletallene indikerer, at det går den rigtige vej i USA.

Den kommende uge byder på regnskaber fra Walgreens Boots Alliance, Costco Wholesale, McCormick samt Cal-Maine Foods.

Dow Jones.

Dow Jones.

Dow Jones holder fast i støtteniveauet omkring 16.200, og det har stået på i 4 uger. Stabiliseringen i indekset har ikke fået indikationsmodellerne til at stige endnu, de bevæger sig ligeledes vandret. RSI er i 25 på ugebasis.

Signalmodellerne er i salg på ugebasis, og indekset skal helt op i niveauet 17.500 og det lange glidende gennemsnit på ugebasis er ligeledes i 17.500 og ligger der som en modstandslinie. Første modstandsniveau er ved 17.000 og herefter i niveauet 17.200.

S&P 500

S&P 500

S&P 500 holder fast i niveauet omkring 1920-1960 og det har nu stået på i 4 uger. Det har givet en positiv tendens i Momentum på ugebasis med en bund for 3 uger siden og en stigende trends. Signalmodellerne har etableret et salg for 10 uger siden. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000 og herefter i 2050.

MACD på ugebasis.

MACD på ugebasis.

Nasdaq Composite har mere end tre ”gaps” i grafen, hvilket indikerer, at en rebound er indenfor rækkevidde. Den positive tendens der er etableret efter faldet i august er stadig intakt, men brydes niveauet 4600, er det positive billede ødelagt. Momentum stiger på ugebasis, mens RSI er faldet tilbage til niveauet 35. Nærmeste modstandsniveau er ved 4900 og herefter i niveauet 5000.

Strategi: Anbefaler afvent.

Nikkei er presset til under 18.000
Det japanske marked har været lukket først på ugen og derfor er indekset sluppet for den store nedtur, som blandt andet flere europæiske markeder oplevede. RSI er under 20. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis.

Kursgraf med "gap".

Kursgraf med “gap”.

Signalmodellerne på ugebasis er fortsat i salg på ugebasis, og det er de også på dagsniveauet. Niveauet 18.000 var tilbage i november/december sidste år et støtteniveau. Der er flere ”gaps” i grafen på både dags- og ugeniveauet.
Strategi: Afvent i japanske aktier.

S30 på ugebasis.

S30 på ugebasis.

OMX S30 er brudt igennem støtteniveauet omkring 1400 og er tilbage på niveauet fra juli 2014 og dermed har man klippet 300 point af det svenske indeks. Indekset skal igennem 1470, før der bliver etableret et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. Der er fortsat en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt niveauet 15, og man skal tilbage til marts 2011 for at finde RSI i det niveau.
Strategi: Man skal afvente udviklingen.

Nye købssignaler i de svenske ejendomsselskaber blandt andet i D. Carnegie, Klövern, Kungsleden samt Wihlborgs.

Wihlsborg på ugebasis.

Wihlsborg på ugebasis.

Wihlborgs som er i Trends porteføljen har også etableret et nyt købssignal på dagsniveauet i Bollingermodellen. Der er en positiv tendens i Momentum på ugebasis, mens RSI har etableret en bundformation. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er begge i køb på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 160 og herefter i niveauet 170. Aktien ser interessant ud på niveauet og anbefaler køb på niveauet.

Frankfurt, Dax 30 er blevet knækket og tester støtteniveauet omkring 9500, der tilbage i august også blev testet og bestod. RSI er under 15, hvilket er første gang siden september 2011.

3 "gaps" i DAX på dagsniveauet.

3 “gaps” i DAX på dagsniveauet.

Momentum er faldende på både uge- og månedsniveauet, hvilket indikerer, at hastigheden fortsat er aftagende. Nærmeste modstandsniveau er ved 10.000 og herefter i niveauet 10.500. Nærmeste støtteniveau er ved 9.500 og herefter ved 9.000.
Strategi: Afvent udviklingen.

 

Bliver DSV ramt af grænsebommen?

Det øgede flygtningepres i Europa har fået flere lande til at genindføre grænsekontrol. Spørgsmålet er, om det kan eller vil påvirke landstransporten og på kort sigt gavne søtransporten.

DSV har ikke meldt noget ud, og det har DFDS heller ikke. DFDS har forretning både til lands og til vands, mens DSV er både til lands, til vands og i luften.

DSVs seneste regnskab viste en fremgang på i top og bund. Nettoomsætningen endte på 13,1 mia. kr. i 2. kvartal 2015, mens den i samme periode året før var på 12,1 mia. kr. Resultat efter skat blev på 553 mio. kr. mod 464 mio. kr. året før.

Det er Air & Sea divisionen, der bidrager mest til bruttofortjenesten efterfulgt at Road i fordelingen 41 pct. mod 47 pct. DSV hævede forventningerne i forbindelse med det seneste kvartalsregnskab til Air og Sea afdelingen, mens man sænkede dem til Road og Solutions afdelingen.

DFDS regnskab kunne fremvise vækst på ruterne i Nordsøen og Kanalen, mens Østersøen er ramt af manglende efterspørgsel.

DFDS

DFDS

Teknisk kører begge aktier op i en stigende trendkanal. DFDS har støtte i niveauet 210, mens nærmeste modstandsniveau er ved 245. Der er en positiv tendens i Momentum og MACD på ugebasis. Der er ligeledes køb i både Bollingerkanalen og Parabolic på ugebasis.

DSV

DSV

DSV toppede i august i niveauet 255 og i samme måned faldt aktiekursen tilbage til støtteniveauet 230, men siden har aktien rettet sig og nu handles i niveauet 245-250. Der er en positiv tendens i Momentum på ugebasis og signalmodellerne har genetableret købssignalerne på ugebasis.

Begge selskaber ser interessante ud på niveauet, men den overordnede tendens indikerer dog, at man skal afvente udviklingen.

 

Hold øje med følgende Small Cap aktier

Flere små aktier handles stadig med rabat eller ser interessant ud på niveauet. Blandt dem er Newcap Holding og Erria.

Newcap

Newcap

Newcap Holding holder fast i den stigende tendens, som blev i november 2014, hvor de glidende gennemsnit etablerede et ”Golden Cross” på ugebasis. Endvidere blev der etableret købssignaler i Bollingerkanalen og Parabolic. Momentum peger nedaf både på uge- og månedsbasis.

Bryder kursen igennem 2,6, bliver der etableret et nyt købssignal på dagsniveauet. Sæt aktien på kandidatbænken.

Erria

Erria

Erria toppede januar i kurs 45 og har været faldende siden og ramte niveauet 16,5 for 5 dage siden. Der er på dagsniveauet etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har netop etableret et ”Golden Cross”.

På ugebasis er der salg i både Bollingerkanalen og Parabolic på ugebasis. Momentum og RSI har en stigende tendens på ugebasis, hvilket giver en positiv indikation. Aktien tages med på kandidatbænken. Bryder kursen igennem 20.5, så bliver den faldende tendens brudt.

 

 

Guldet står stille
Markedsdeltagerne reagerer fortsat roligt på uroen på de finansielle markeder, hvilket betyder, at guldprisen står stille i niveauet omkring 1120-1140. Spørgsmålet er hvor investorerne søger hen denne gang, sidst var det olie og guld, men begge produkter står stille.

EUR/USD holder fortsat fast i den stigende tendens og Parabolic er fortsat i køb, mens der er fortsat salg i Bollingerkanalen og først ved brud af niveauet 1,135 bliver der etableret et købssignal i modellen. Der er en positiv tendens i Momentum og RSI. RSI har ramt niveauet 70 på ugebasis. MACD har etableret et ”Golden Cross”. Nærmeste modstandsniveau er ved 1,14 og herefter i niveauet 1,15.

NOK/DKK er faldet tilbage til niveauet 79 efter Norge sænkede renten torsdag formiddag.

SEK/DKK har tabt Momentum på dagsniveauet og Bollingerkanalen er gået i salg. På ugebasis er der divergens mellem Bollingerkanalen og Parabolic, idet førstnævnte er i salg og sidstnævnte i køb.

S30 på ugebasis.

S30 på ugebasis.

handles fortsat i den faldende tendens, der nu har stået på siden begyndelsen af oktober. Momentum på månedsniveauet er faldende, hvilket indikerer, at man skal holde sig væk i noget tid endnu.

Metalmarkedet er fortsat presset grundet den manglende vækst i Kina og på udviklingsmarkederne. Det er blandt andet kobber, som er faldet tilbage til niveauet 2315, mens man ser en lille bedring i forskellige landbrugsprodukter så som hvede og majs og sojabønner fortsat falder.

Brent

Brent

Brent Spot handles vandret i niveauet omkring 48, hvilket har stået på siden september. Der er en positiv tendens i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Holder niveauet, kan der blive etableret en dobbelt bund.

 

Ugens short solgte aktier i det danske marked

BlackRock Investment Management (UK) har en short position på 0,5 pct. i Ambu.

Marble Arch Investments, LP har en short position på 0,82 pct. i FLSmidth.

Oceanic Investment Management Limited har reducereret deres short i D/S Norden.

Odey Asset Management LLP har en short på 0,81 pct. i Coloplast.

Parvus Asset Management Europe Limited har en short position på 1,5 pct. i Ambu

WorldQuant LLC har en short position på 1,03 pct. i FLSmidth.

WorldQuant LLC har en short position på 0,71 pct. i Zealand Pharma.

 

Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Trends for Trends på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Trends har modtaget fra kilder, som Trends finder pålidelige, men Trends garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Trends indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Trends hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Trends' kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

, , ,

Kommentarer er lukket.